บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 1-2-2022
AT THE OPEN (#ATO)
S T R A T E G Y R E P O R T / 1 กุมภาพันธ์2565
INVESTMENT STRATEGY
แกว่งขึ้น :
กลุ่ม Growth จะกลับมาฟื้น วันนี้คาด SET แกว่งขึ้น ในกรอบ แนวรับ 1,640 จุด และแนวต้าน 1,660 จุด เน้นหุ้นก าไรขยายตัวเด่น โดย ATO Picks แนะนำ “JMT, WICE”
JMT
คาดก าไร 4Q64 ท าสถิติสูงสุดใหม่ที่ 505 ลบ. +44%QoQ,+53%YoY จากยอดเก็บเงินสดที่อยู่ในเกณฑ์ดีและก าไรเดินหน้าเติบโตโดดเด่นในปี 65 กว่า +65%YoY (EPS +35%) ผสานโอกาสในการ JV กับธนาคารพาณิชย์ในการแก้ปัญหาหนี้ COVID ถือเป็น Upside เพิ่มเติม
เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 80 บาท
WICE
คาดก าไร 4Q64 ที่ 167 ล้านบาท +3.2%QoQ, +180%YoY จากธุรกิจ sea freight และ cross border ที่โดดเด่น ถือเป็นกำไรรายไตรมาสทำจุ ด สู ง สุ ด ใ ห ม่ เ ป็ น ไ ต ร ม า ส ที่ 8 ติดต่อกัน และคาดปี 2565 จะยังคงโตต่อเนื่องอีก +10.7% YoY และเตรียม spin off บริษัทลูกปลดล็อกมูลค่า
เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 22.1 บาท
INVESTMENT THEME
ตอบรับประเด็นดอกเบี้ยมากเกินไป : ภาพรวมการลงทุนในช่วงเดือนมกราคมที่ผ่านมาตลาดมีความกังวลต่อการด าเนินนโยบายของ FED ที่จะตึงตัวมากขึ้น เพื่อแก้ปัญหาเงินเฟ้อที่แกว่งตัวในระดับสูง ซึ่งสิ่งที่จะเกิดขึ้น คือ การปรับลดการเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาล (ลด QE) ที่จะสิ้นสุดลงในเดือนมีนาคมนี้ และจะตามมาด้วยการเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม เช่นกันซึ่งอาจขึ้นราว 0.25%-0.5% และขยับขึ้นต่อเนื่องในช่วงถัดไป โดยปีนี้คาดขึ้นดอกเบี้ยไม่น้อยกว่า 4 ครั้ง และท้ายที่สุดคือ การปรับลดงบดุลของ FED ที่เราคาดอาจเกิดขึ้นในช่วง 2Q65ด้วยประเด็นการปรับลดนโยบายต่าง ๆ ส่งผลให้ตลาดสินทรัพย์ในเดือนมกราคมปรับฐานแรงโดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นในกลุ่ม Growth Stock ที่ถูกแรงขายออกมาอย่างมีนัยส าคัญ
ลุ้นการกลับมาของ Growth Stock : ราคาหุ้น Growth Stock ตอบรับเชิงลบอย่างรุนแรงจากการด าเนินนโยบายที่ตึงตัวของ FED ซึ่งเราเชื่อว่า ณ ปัจจุบัน หลายตัวตอบรับปัจจัยลบมากเกินไป ในขณะที่หากกลับมาพิจารณาด้านปัจจัยพื้นฐานจะพบว่า แนวโน้มก าไรของหุ้น Growth ยังสามารถเติบโตได้อย่างโดดเด่น เราจึงคาดหวังในช่วง 2 สัปดาห์แรกของเดือนกุมภาพันธ์ หุ้น Growth stock ควรจะฟื้นตัว และตลาดอาจกลับมากังวลอีกครั้งในช่วงปลายเดือน กุมภาพันธ์ ถึงต้นเดือนมีนาคม (ก่อนประชุม FED ครั้งถัดไป 15-16 มี.ค.)
โดยหุ้น Growth ที่คาดก าไรเติบโตเด่น ราคาย่อตัว น่าสะสม แนะนำ JMT JMART HANA KCE WICE
MARKET SUMMARY
วานนี้ SET ฟื้นตัว หลังตลาดตอบรับปัจจัยลบจาก FED ไปมากแล้ว โดย SET ปิดที่ 1,648.81 (+9.30จุด) มูลค่าการซื้อขาย 6.8 หมื่นล้านบาท (เทียบกับวันก่อนหน้า 7.8 หมื่นล้านบาท) โดยนักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นไทย 663 ลบ. (นักลงทุนสถาบันขาย 377 ลบ. ส่วนตลาด TFEX นักลงทุนต่างชาติเปิด Long Future ที่ 3,296 สัญญา)
EYES ON
1 ก.พ. PMI ภาคการผลิตของไทย & US &ยูโรโซน, ISM ภาคการผลิตของ US
2 ก.พ. การจ้างงานภาคเอกชน US จาก ADP, เงินเฟ้อยูโรโซน, OPEC Meeting
3 ก.พ. การประชุม ECB, การประชุม BOE, ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ US, PMI ภาคบริการของ US & ยูโรโซน, ISM ภาคบริการของ US, ยอดสั่งซื้อภาคโรงงาน US, ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน US
******************************************
กด Like - Share เพจ Corehoon-Power Time เพื่อติดตามเคล็ดลับ ข่าวสาร เทรนด์ และบทวิเคราะห์ดีๆ อัพเดตทุกวัน คัดสรรมาเพื่อท่านนักลงทุนโดยเฉพาะ