- Details
- Category: CHINA
- Published: Saturday, 13 January 2024 22:38
- Hits: 6138
ธนาคารเงา Zhongzhi ยื่นฟ้องล้มละลายเนื่องจากวิกฤตหนี้และทรัพย์สินของจีนทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น
CNBC CHINA MARKETS : lShreyashi Sanyal
ประเด็นสำคัญ
กลุ่มบริษัทธนาคารเงาของจีน Zhongzhi Enterprise Group ยื่นฟ้องล้มละลายเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา
ดัชนี CSI 300 ที่กว้างขึ้นร่วงลงจากการซื้อขายช่วงบ่าย ซึ่งได้รับผลกระทบจากหุ้นอสังหาริมทรัพย์
นักวิเคราะห์เตือนว่าอาจมีการผิดนัดชำระหนี้ทรัสต์มากขึ้น เนื่องจากการลงทุนส่วนใหญ่เป็นสื่อกลางในการจัดหาเงินทุนของรัฐบาลท้องถิ่นและหนี้ด้านอสังหาริมทรัพย์
HANGZHOU, CHINA - 15 พฤศจิกายน 2023 - ภาพถ่ายทางอากาศแสดงให้เห็นทรัพย์สินใหม่ที่กำลังก่อสร้างในเมือง Hangzhou, จังหวัด Zhejiang, จีน, 15 พฤศจิกายน 2023
ซีเอฟโอโต้ | สำนักพิมพ์ในอนาคต | เก็ตตี้อิมเมจ
Zhongzhi Enterprise Group ยื่นฟ้องล้มละลายเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เนื่องจากกลุ่มธนาคารเงาของจีนไม่สามารถชำระหนี้ได้ ท่ามกลางวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ในประเทศที่ทวีความรุนแรงขึ้น
บริษัทได้ยื่นฟ้องล้มละลายโดยอ้างว่า ‘เห็นได้ชัดว่า’ ขาดความสามารถในการชำระหนี้และมีสินทรัพย์ไม่เพียงพอที่จะชำระค่าธรรมเนียม ตาม คำแถลง WeChat ที่ออกโดยศาลประชาชนกลางแห่งแรกของปักกิ่ง
ธนาคารเงาในประเทศจีนดำเนินงานโดยรวบรวมเงินออมในครัวเรือนและองค์กรเพื่อเสนอสินเชื่อเพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ หุ้น พันธบัตร และสินค้าโภคภัณฑ์ บริษัทต่างๆ เช่นZhongzhiมักจะให้ทุนแก่ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่ของจีนหลายราย
Zhongzhi ได้เตือนเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินที่น่าตกต่ำเมื่อเดือนสิงหาคม เมื่อ Reuters รายงานว่าบริษัทได้บอกกับนักลงทุนว่ากำลังเผชิญกับวิกฤติสภาพคล่อง
จากนั้นบริษัทได้ประกาศล้มละลายในจดหมายถึงนักลงทุนในเดือนพฤศจิกายน หลังจากนั้นไม่นาน ตำรวจปักกิ่งก็เริ่มสอบสวนธนาคารเงาที่เต็มไปด้วยหนี้แห่งนี้
“แม้ว่า เจ้าหนี้ของบริษัทส่วนใหญ่เป็นบุคคลที่ร่ำรวยมากกว่าสถาบันการเงิน แต่การล่มสลายของบริษัทอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมได้ นอกจากนี้ยังอาจทำให้เกิดความกังวลอีกครั้งเกี่ยวกับอุตสาหกรรมความไว้วางใจ และไม่ว่าจะมีผลกระทบในวงกว้างและมีนัยสำคัญต่ออุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ที่กำลังเจ็บป่วยหรือไม่” นักวิเคราะห์จาก Commerzbank เขียนในบันทึกของลูกค้า
ดัชนี CSI 300 ที่กว้างขึ้นลดลง 1.2% จากการซื้อขายช่วงบ่าย ซึ่งได้รับผลกระทบจากหุ้นอสังหาริมทรัพย์
หุ้นจดทะเบียนของบริษัทอสังหาริมทรัพย์ในฮ่องกง ซึ่งรวมถึง Logan Group, China Vanke, Sunac และ Longfor Group ลดลงระหว่าง 2% ถึง 3.6%
ความเจ็บปวดมากขึ้นสำหรับธนาคารเงา?
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา รัฐบาลจีนพยายามจำกัดการเติบโตอย่างรวดเร็วของหนี้ที่ไม่ใช่ธนาคารที่ออกโดยธนาคารเงา
ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในจีนเป็นของรัฐ ทำให้เป็นการยากสำหรับธุรกิจที่ไม่ใช่ของรัฐในการหาเงินทุนจากธนาคารแบบดั้งเดิม ซึ่งช่วยกระตุ้นการเติบโตของ Shadow Banking
ภาคอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่ของประเทศยังติดอยู่ท่ามกลางการปราบปรามธนาคารเงาที่บริษัทอสังหาริมทรัพย์ใช้เพื่อซื้อที่ดินจากรัฐบาลท้องถิ่น
“เราไม่คาดหวังว่า จะได้รับความช่วยเหลือจากรัฐบาล เนื่องจากผลิตภัณฑ์ Zhongzhi จำนวนมากเป็นผลิตภัณฑ์การบริหารความมั่งคั่งที่ไม่ได้มาตรฐาน ซึ่งถูกหน่วยงานกำกับดูแลของจีนท้อแท้หรือสั่งห้ามมานานแล้ว บางส่วนเทียบได้กับโครงการ Ponzi” Zerlina Zeng นักวิเคราะห์สินเชื่ออาวุโสของ CreditSights กล่าวกับSquawk Box Asia ของ CNBC
“เรามีแนวโน้มที่จะเห็นการผิดนัดชำระหนี้ทรัสต์มากขึ้น เนื่องจากการลงทุนพื้นฐานของพวกเขาคือเครื่องมือในการจัดหาเงินทุนของรัฐบาลท้องถิ่นและหนี้อสังหาริมทรัพย์ ... รัฐบาลท้องถิ่นมีแนวโน้มที่จะยังคงจัดลำดับความสำคัญของหนี้สาธารณะด้วยต้นทุนของสินเชื่อทรัสต์” Zeng เตือน
ตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนประสบปัญหาวิกฤตหนี้มาตั้งแต่ปี 2563 โดยบริษัทอสังหาริมทรัพย์ยักษ์ใหญ่ เช่น Evergrande และ Country Garden พยายามดิ้นรนเพื่อชำระค่าธรรมเนียม กระแสเงินสด ของบริษัท เริ่มลดลงส่วนใหญ่เกิดจากยอดขายบ้านที่ลดลง
การเติบโตของยอดขายและราคาบ้านยังคงซบเซา แต่ปักกิ่งได้เริ่มต้น การลดภาระหนี้ในภาคอสังหาริมทรัพย์ที่เคยขยายตัว ในวงกว้าง ซึ่งคิดเป็นประมาณหนึ่งในสามของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของจีนทั้งทางตรงและทางอ้อม
- Clement Tan และ Evelyn Cheng จาก CNBC มีส่วนร่วมในเรื่องราวนี้
