- Details
- Category: หุ้นเด่นวันนี้
- Published: Tuesday, 23 May 2017 18:26
- Hits: 10808
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : แพ้กันตรงไหน
- APURE ผลประกอบการถือว่าไม่ผิดหวัง ตามที่เด็กแนวได้บอกไปก่อนหน้านี้ว่าให้จับตาดูข้าวโพดหวาน ยอดส่งออกไปญี่ปุ่นเพิ่มมาก รวมทั้งผักสดต่างๆ ได้รับความนิยมสูง หากสังเกตดูให้ดีตอนนี้หุ้นที่เกี่ยวข้องกับอาหาร และเกษตร ที่กำไรดีราคาจะแรงอย่างชัดเจน ทั้ง CM ASIAN LST TMILL ขณะที่ APURE นี้ไม่ได้แพ้กันตรงไหน อีกทั้ง ค่า PE ต่ำเพียง 12 เท่าทำให้มี Upside ในการวิ่งได้อีกบานเลยก็ว่าได้ ผลงานที่โดดเด่นนี้มาจากกำลังการผลิตขยายตัว ออเดอร์มากขึ้น ส่งผลให้ต้นทุนต่อหน่วยลดลงจึงมี Margin ที่สูงกว่าเมื่อก่อน อีกทั้งไม่มีการกีดกันทางการค้าใดๆ ทำให้ค้าขายได้เต็มที่
แม้ค่าบาทจะแข็งแต่บริษัทได้อานิสงส์จากเงินเยนเป็นส่วนใหญ่ ประกอบกับออเดอร์ที่ล็อคยาวล่วงหน้าเป็นปี เหมือนการันรายได้ระยะยาวให้แก่บริษัท แนวโน้มกราฟจะเห็นการยกตัวผ่านแนวต้านสำคัญขึ้นมา โดย MACD สร้างระดับที่สูงขึ้นเป็น Uptrend สำหรับระยะสั้น โอกาสตัดเหนือสามเหลี่ยมเป็นไปได้มาก และมีต้านถัดไปที่ 3.50 บาท แนะนำซื้อเก็งกำไร
- PL มานั่งดูหุ้นในกลุ่มนี้แล้วก็พบว่าราคาเดินหน้าปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญทุกตัว เนื่องจากยอดสินเชื่อเช่าซื้อในระบบที่โตมากนั่นเอง การเลือกหุ้นก็ไม่ยาก แต่ถ้าจะเข้าให้ได้ของที่ไม่แพงนัก เด็กแนวขอใช้ข้อมูลประกอบการตัดสินใจโดย อิงจากค่า PE และ PBV ที่ต่ำสุดของหุ้นในกลุ่มนี้คือ PL ซึ่งมี Book value ที่ 4.8 บาท ราคาหุ้นถือว่าถูกสุด หรือ Laggard นั่นเอง และมีอนาคตที่สดใส กำไรสะสมแข็งแกร่ง งบการเงินดูดี จัดเป็นของถูกที่น่าสะสมส่วนกราฟตั้งลำเป็น V-shape อย่างแข็งแรงมาก โดย Stochastic มีสัญญาณซื้อ เป้าหมายจากตรงนี้คือ 4.90 บาท จากนั้นน่าจะไหลไปทะลุ 5 บาทไม่ยาก ของดีก็ต้องดี ยิ่งของถูกยิ่งต้องสะสมนะ ขอให้รวย
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
SET
AECS Market Outlook: เดินหน้าต่อไป
กราฟ SET เดินหน้าอย่างต่อเนื่อง หลังจากผ่านแนวกรอบสามเหลี่ยมขึ้นไปได้ โดยสัญญาณ Stochastic ยังคงยืนอยู่เหนือเส้นสัญญาณ แบบชี้ขึ้น ซึ่งยืนยันการเดินหน้าต่อได้ในวันนี้ การเด้งตัวขึ้นจะเกิดตั้งแต่ต้นตลาด คาดว่าจะเข้าใกล้ 1,575 จุดได้ไม่ยากเนื่องจากสัญญาณของ Indicator ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย การเหวี่ยงตัวขึ้นจึงได้เปรียบกว่าการปรับลง เพียงแต่ปริมาณการซื้อขายที่ยังแค่ปานกลาง จะทำให้การขึ้นเต็มไปด้วยการเหวี่ยงตัว ไม่ใช่ขึ้นม้วนเดียว แต่แนวโน้มขึ้นมีความได้เปรียบสำหรับวันนี้
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรตามภาวะตลาด ถือหุ้นยาวขึ้นไปยังแนวต้าน 1,575 จุด
2. กำหนดจุด Stop Profit ที่ 1,552 จุด และหากหลุดแนว 1,545 จุด เป็นสัญญาณลดน้ำหนักบทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: GCAP, MGT, TPOLY
แนวรับ: 1,545 1,550
แนวต้าน: 1,565 1,575
GCAP: ทรงดีจุงเบย
ราคาปิด: 3.66 บาท
แนวรับ : 3.50 บาท
แนวต้าน: 4.00 บาท
Stop Loss: 3.44 บาท
กราฟ GCAP ปรับตัวขึ้นตามโครงสร้าง Round Bottom หรือกะทะหงายใบใหญ่ ซึ่งกราฟจะไต่ระดับไปตามขอบของกะทะ และปรับตัวขึ้นไปจนสุดปลายขอบด้านขวา ทั้งนี้มี MACD ที่เดินหน้าขาขึ้นเป็นตัวสนับสนุนแนวโน้มนี้ คาดว่าต้านต่อไปที่จะทดสอบได้แก่ 3.50 และต่อด้วย 4 บาท แนะนำ "ซื้อ"
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: ต่างชาติเริ่มซื้อหุ้นกลับ และ Cover Short
BASIS (S50M17-SET50): เมื่อวานนี้ Basis (S50M17-SET50) ลดลงจากวันก่อนหน้า 1.83 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +0.12 จุด กลับมาต่ำกว่า Theory Basis ที่ +1.36 จุด สรุปตลาดมองว่า ระยะสั้นลง ส่วน Spread (S50U17-S50M17) ปรับลดลงจากวันก่อนหน้า 0.10 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -5.5 จุด ต่ำกว่า Theory Spread ที่ -4.75 จุด สรุปตลาดมองว่า ระยะกลางซึมลง
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 0.92x ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.67x ขณะที่ฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.37x ลดลงจากวันก่อน 0.01x โดยทั้ง 2 สัญญาณสรุปว่า นักลงทุนฝั่ง Options กลัวความเสี่ยงขาลงลดลง
Fund Flow Analysis: โดยหากพิจารณาเฉพาะในฝั่งนักลงทุนต่างชาติพบว่าวานนี้ซื้อหุ้นกลับ พร้อมกับ Cover Short ส่งผลให้ Month to Date (MTD) มีสถานะ Net Sell ในตลาดหุ้น 1,058 ล้านบาท และมีสถานะ Net Short ใน Index Futures 38,874 สัญญา หรือคิดเป็นมูลค่า 7,618 ล้านบาท โดยรวม Exposure ทั้ง 2 ตลาดเท่ากับขายสุทธิ 8,676 ล้านบาท ขายสุทธิลดลงจากวันก่อนหน้า 328 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติมองตลาดขาลงชะลอตัว
Technical Analysis
มุมมองด้านเทคนิค: Double Bottom
จากกราฟ 120 นาที พบว่า S50M17 ปรับเพิ่มขึ้นต่อ พร้อมกับ RSI ทะลุค่า 50 โดยการปรับเพิ่มขึ้นของดัชนีเกิดจาก Common Gap ตั้งแต่ช่วงเช้าของเมื่อวาน ทำให้สามารถทะลุ Neck Line จนเกิด Price Pattern แบบ Double Bottom วันนี้เรามองดัชนีขึ้นต่อ โดย S50M17 มีแนวต้าน 995 จุด
ในกรณีพลิกผันหากหลุดลงมาปิด Gap ที่ 985 จุด บ่งชี้แรงรีบาวด์หมดแรงคาดจะทำให้ S50M17 กลับมามีแนวโน้มแบบ Sideway แกว่งในกรอบที่ 980-990 จุด
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้
Outright Trading: Trading Long หวังทำกำไรบริเวณแนวต้านที่ 995 จุด และตั้งจุด Stop Loss ไว้ที่ 980 จุด
Spread Trading: รอเปิด Long Spread S50M17U17 (Long S50U17 Short S50M17) เมื่อ Spread ต่ำกว่า -6.8 จุดเพื่อรอทำกำไรเมื่อ Spread มากกว่า -4.8 จุดขึ้นไป
AEC Securities Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: เดินหน้าต่อไป
Stock Picks: GCAP, MGT, TPOLY
เด็กแนว: APURE, PL
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกขานรับดีลซาอุฯ
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวกรอบระหว่าง 1,550-1,570 จุด โดยมองดัชนียังมีโมเมนตัมเชิงบวก จากคาดหวังกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันจะขยายเวลาลดกำลังผลิตในการประชุม 25 พ.ค. นี้
Market Factors
• (+) ตลาดหุ้น DJIA ปิด +0.43%DoD จากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นและการเข้าซื้อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและผลิตอาวุธหลัง ปธน.ทรัมป์ลงนามข้อตกลงขายอาวุธให้แก่ซาอุฯ
• (+) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด +0.8%DoDจากคาดกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันจะร่วมมือกันขยายเวลาลดกำลังผลิตน้ำมันที่จะสิ้นสุดในเดือน มิ.ย. นี้ ออกไปอีก 6-9 เดือน
• (+/-) วันนี้ติดตามข้อมูล ศก. ที่สำคัญ ได้แก่ ยอดขายบ้านใหม่เดือน เม.ย. และดัชนีการผลิตเดือน พ.ค. ของสหรัฐฯ, ดัชนี PMI ภาคผลิตและภาคบริการของยูโรโซน รวมทั้งรายงานการประชุมของเฟดเดือน พ.ค.เพื่อดูสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ย (ทราบผลพรุ่งนี้เช้าเวลาไทย)
Investment Strategy
• สัปดาห์นี้มองตลาดมีโอกาสฟื้นตัวแต่คาดวอลุ่มยังไม่มากและมี Upside จำกัด หลังขาดปัจจัยหนุนที่เด่นชัด จึงแนะนำ “Selective Buy” ในกลุ่มที่คาดยัง Outperform ตลาด ดังนี้
1) กลุ่มพลังงานที่คาดมีแรงซื้อเก็งกำไรจากความหวังกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันขยายเวลาปรับลดกำลังผลิต ได้แก่ PTT, PTTGC, SCC, IRPC
2) กลุ่มท่องเที่ยวที่ยังได้รับอานิสงส์จากการเติบโตของนักท่องเที่ยวต่างชาติต่อเนื่อง ได้แก่ MINT, ERW, CENTEL
3) กลุ่ม Mid-Small Cap. ที่คาดกำไรโตเด่นและราคาหุ้นยังมี Upsideได้แก่ BEAUTY, KAMART, WICE, MONO, D
Market Talk and News
• ILINK (BUY: Consensus [email protected]) : ปี60 คาดกำไรโต 56.3%YoY จากมี Backlog ปัจจุบันที่ 1.5 พัน ลบ. (50% จะรับรู้เป็นรายได้ปีนี้) และอยู่ระหว่างประมูลงานเพิ่ม ได้แก่งานวางสายเคเบิลใต้น้ำ (มูลค่า 2.1 พัน ลบ. คาดรู้ผล 2H60) งานสถานีไฟฟ้าย่อย (มูลค่า 5-6 ร้อย ลบ. คาดรู้ผล 3Q60) งานติดตั้งระบบขนส่งผู้โดยสารอัตโนมัติสุวรรณภูมิเฟส 2 (มูลค่า 1.5 พัน ลบ. คาดรู้ผล มิ.ย. นี้) + Upside 27% และคาดให้ Div.Yield ปีละ 2.4%
• KAMART (BUY:[email protected]): ช่วง 2Q60 คาดกำไรโตดี YoY พร้อมเข้าสู่พีคของกำไรในช่วง4Q60 จากเป็น High Season และมีแผนพัฒนาสินค้าใหม่ๆเพื่อตอบสนองทุกความต้องการของลูกค้าพร้อมทั้งขยายช่องทางจัดจำหน่ายเพื่อเข้าถึงลูกค้าได้เพิ่มขึ้นหนุนให้ปี60คาดกำไรโต 22.9%YoY + Upside 20.6% และจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.07 บาท (XD 25 พ.ค.)
• MONO (BUY:[email protected]): ปี 60 คาดพลิกกำไร 327 ลบ.จากการเติบโตของรายได้ธุรกิจทีวีดิจิตอลช่อง MONO29 ที่มีเรตติ้งพุ่งต่อเนื่องหลังมี Content ที่แข็งแกร่งทำให้ช่อง MONO29ติดตลาดและมีเรตติ้งสูงเป็นอันดับ4 อีกทั้งยังมีการคุมต้นทุนค่าใช้จ่ายที่ดีขึ้น + ราคาหุ้นปัจจุบันยังมี Upside 15.6% และคาดให้ Div.Yield ปีนี้ราว 1.0% คงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก SAPPE, KSL
22-May-17 Change (pts.) 19-May-17
SET Index 1,557.73 8.09 1,549.64
SET50 Index 987.38 5.13 982.25
SET100 Index 2,225.70 11.08 2,214.62
High 1,560.11 Gainers 571
Low 1,553.64 Unchanged 406
Value (Bt m) 38,489.70 Losers 568
Volume (*000) 10,609,883
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.20 13.67 12.43
EPS Growth (%) 4.33 11.19 10.02
EV/EBITDA (x) 9.76 9.02 8.53
FWD PBV (x) 1.85 1.73 1.60
Dividend Yield (%) 3.02 3.30 3.57
ROE 10.50 11.21 11.94
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 22-May-17 WTD MTD YTD
Institution 1,153.13 1,153.13 2,523.85 37,809.86
Proprietary (465.77) (465.77) (3,136.19) 234.33
Foreign 184.41 184.41 (1,057.94) 7,035.51
Individual (871.77) (871.77) 1,670.27 (45,079.70)
AECS ( Fundamental and Strategic Team )
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ Asst. Analyst
จิรภัทร โบสุวรรณ Asst. Analyst
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
