- Details
- Category: หุ้นเด่นวันนี้
- Published: Wednesday, 18 January 2017 18:45
- Hits: 3565
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : จัดกันเข้าไปคร๊าบบบ
- ARROW ผู้จำหน่ายท่อร้อยสายรายใหญ่ เหมือนจะเงียบๆ แต่จริงแล้วไม่เงียบนะขอบอก ผลประกอบการทั้งปี 59 คาดโต 276 ล้านบาท แต่ปี 60 มุมมองสดใส เพราะมีงานปริมาณมากที่จะหลั่งไหลเข้ามายังบริษัท เนื่องจากมีโอกาสสูงมากที่จะได้ประโยชน์จากการลงทุนของภาครัฐฯ ในโครงการต่างๆ เช่น โครงการรถไฟฟ้า โครงการสุวรรณภูมิเฟส 2 โครงการมอเตอร์เวย์
รวมถึงโครงการย้ายสายไฟลงดิน ของ กฟน. ซึ่งหากอิงจากเป้าหมายระยะยาวแล้วยังต้องนำสายไฟลงดินอีกกว่า 2 พันกิโลเมตร ทำให้ประเมินว่ากำไรจะทำสถิติใหม่ในปี 60 เนื่องจากมีบริษัทลูกชื่อ เมฆา-เอส เป็นผู้รับงานวางระบบด้วย จึงกินหัวรวบหางงานได้ทั้งระบบ สำหรับเป้าหมายให้แบบ Conservative ก็ต้องเห็น 20 บาท จาก PE 15 เท่า และจะเพิ่มขึ้นอีก ตามงานที่จะได้ระหว่างปี เพราะถือว่าปี 60 เป็นช่วงที่งานภาครัฐออกมาเยอะ ซึ่งเน้นงานวางท่อใต้ดินมูลค่าหลายหมื่นล้าน ซึ่งบริษัทเป็นผู้ขายรายหลักด้านท่อร้อยสายจึงรับประโยชน์เต็มๆ ด้านสัญญาณกราฟ ราคาหุ้นพักตัวมาระดับหนึ่งแล้วและกำลังจะเด้งตัวขึ้นรอบใหม่ เป็นวงรีที่สอง ที่มั่นใจอย่างนั้นเพราะ Stochastic ม้วนขึ้นเป็น Buy signal แล้วนั่นเอง จึงประเมินว่ารอบนี้กำลังมาและน่าจะ New high ซะด้วยซ้ำ จัดกันเข้าไปคร๊าบบบ
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: ปรับฐานช่วงสั้น
SET มีความชัดเจนมากขึ้นในทิศทาง หลังจากเกิด Spinning ตลอด 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยการอ่อนตัวปิดระดับต่ำกว่าเปิดเมื่อวานนี้ทำให้กราฟแท่งเทียนส่งสัญญาณเชิงลบแบบ Engulfing ขณะที่ MACD ตัดเส้นสัญญาณลงอีกครั้งหนึ่ง ประกอบกับ RSI ที่เกิด Divergence เชิงลบก่อนหน้านี้ ตัดเส้นสัญญาณระยะสั้นลงเป็น Sell Signal ที่ชัดเจนกว่าเดิม ซึ่งเมื่อเทียบเคียงกับแนวโน้มการอ่อนตัวที่เกิดขึ้นเมื่อเดือนธันวาคม จะทำให้มีโอกาสปรับฐานลงราว 30 จุด หรือไม่น่าจะต่ำกว่า 1,532 จุด
กลยุทธ์
1. ลดการถือครองหุ้นลงระหว่าง 30-50% ทำตามกลยุทธ์เมื่อวานนี้ ที่กำหนดให้ลดหุ้นเมื่อ SET ปิดต่ำกว่าเปิด
2. เก็งกำไรระหว่างวันได้ โดยเน้นการซื้อเมื่ออ่อนตัว
3. หากหลุด 1,555 จุด ถือหุ้นน้อยลงกว่าเดิม
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: CSS, SPALI, HTECH
แนวรับ: 1,555 1,560
แนวต้าน: 1,570 1,575
CSS: กราฟ Bottom Out
ราคาปิด: 3.08 บาท
แนวรับ : 3.04 บาท
แนวต้าน: 3.30 3.50 บาท
Stop Loss: 3.00 บาท
กราฟ CSS อ่อนตัวลงเล็กน้อยเมื่อวานนี้ แต่ยังทรงตัวในแนวโน้มของการเกิด Rebound จากแนวขาลง โดยสัญญาณเทคนิคบ่งชี้โอกาสในการเด้งตัวต่อได้เพื่อให้เกิดการ Bottom out สำเร็จ โดยการอ่อนตัวหากไม่หลุด 3.00 บาทยังถือว่ามีโอกาสฟื้นตัว จึงแนะนำให้ซื้อเมื่ออ่อนตัว
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: คาดซึมลงต่อ!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) ปรับตัวลง หลังติดแนวต้าน โดย Spot ปิด -0.30%DoD ขณะที่ S50H17 ปิด -0.43%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) ลดลงจากวันก่อนหน้า 1.28 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -2.62 จุด เริ่มเข้าใกล้ Theory Basis ซึ่งควรจะอยู่ที่ -4.36 จุด บ่งชี้ว่านักลงทุนมีมุมมองเป็นบวกลดลงต่อ SET50 Index เช่นเดียวกับ Price Action ของ S50H17 ส่งสัญญาณ Reversal Down ลงต่อ หลังหลุดแนวรับค่าเฉลี่ย EMA5วัน 980 จุด คาดดัชนีจะเผชิญแรงขายกดดันต่อ โดยมีแนวรับถัดไปที่ 966 จุด (EMA20วัน)
USDTHB Futures: Dollar Index เกือบหลุด 100 จุด!!! ปัจจุบันค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นจนหลุดแนวรับที่ 35.3 THB/USD (Uptrend line: Low to Low) เพราะ Dollar Index อ่อนค่าลงจนเข้าใกล้แนวรับจิตวิทยาที่ระดับ 100 จุด โดยหาก Dollar Index ยังคงอ่อนค่าลงต่อ คาดจะกดดันให้ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น ทั้งนี้ Dollar Index มีแนวรับถัดไปที่ 99 จุด (EMA120วัน) และค่าเงินบาทมีแนวรับถัดไปที่ 35.0 THB/USD
Gold Futures: เต็มไปด้วยแนวต้านที่อาจถูก Take Profit!!! ด้วยแรงหนุนของ Dollar Index ที่อ่อนค่าลง ส่งผลให้ราคาทองโลกขึ้นมาปะทะแนวต้านที่ 1,215 USD/Oz อย่างไรก็ดีนับตั้งแต่ต้นปี ราคาทองโลกได้ปรับตัวขึ้นมาราว 65 USD/OZ หรือคิดเป็นผลตอบแทน 5.7%YTD ทำให้มีโอกาสที่ทองโลกจะถูก Take Profit เพราะกำลังเผชิญกับแนวต้านสำคัญ อันได้แก่ 1,230 USD/Oz (EMA60สัปดาห์) และ1,240 USD/Oz (EMA120สัปดาห์)
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: ปรับฐานช่วงสั้น
Stock Picks: CSS, SPALI, HTECH
เด็กแนว: ARROW
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นถูกกดดันจากความไม่แน่นอนรอบด้าน
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,555-1,575 จุด ทั้งนี้ดัชนีผันผวนและมีโอกาสปรับลงต่อ หลังตลาดยังกังวลประเด็น Brexit และชะลอดูการเข้ารับตำแหน่งของนายโดนัล ทรัมป์
Market Factors
• (-) ดัชนี DJIA ปิด -0.3%DoD จากแรงขายหุ้นธพ.และไบโอเทค รวมทั้งการแถลง Brexit
• (+) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด +0.2%DoD และราคาทองคำ COMEX ปิด +1.4%DoD
• (-) นายกฯ อังกฤษเผยเริ่มกระบวนการ Brexit สิ้นเดือน มี.ค. หลังข้อตกลง Brexit ขั้นสุดท้ายผ่านการลงมติในรัฐสภา อย่างไรก็ดีอังกฤษจะหาทางทำ FTA กับอียูหลังถอนตัว
• (+) ครม.เห็นชอบยกเว้นภาษีซ่อมแซมบ้าน-รถยนต์ให้กับผู้ประสบภัยน้ำท่วมภาคใต้
• (+) ครม.เห็นชอบมาตรการหนุนไทยเป็นฮับอัญมณี โดยยกเว้นภาษี/ขยายสินเชื่อดอกต่ำ
• (+/-) 20 ม.ค. ติดตามพิธีสาบานตนเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ของนายทรัมป์
• (+/-) วันนี้ปัจจัยที่น่าติดตาม ได้แก่ การประกาศงบช่วง 4Q59 ของกลุ่ม ธพ.ไทย, ดัชนีราคาผู้บริโภค, ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัย, Beige Book ของเฟด
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนคงแนะนำ “ขึ้นขาย-ลงซื้อ/เก็งกำไรรอบสั้นๆ” และลดน้ำหนักเมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1,550 จุด โดยเน้นเลือกหุ้นรายตัวที่มีประเด็นบวกเฉพาะตัวหนุน ดังนี้
1) กลุ่มค้าปลีก อิงกำลังซื้อที่ดีขึ้น ได้แก่ CPALL, ROBINS, BJC
2) กลุ่มรับเหมาฯ อิงงานประมูลภาครัฐ ได้แก่ CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, ARROW
3) กลุ่มที่คาดให้ Div. yield ช่วง 2H59 สูงเกิน 3% (ประกาศจ่ายเงินปันผลช่วง ก.พ. นี้)และ/หรือปี 60 คาดให้ Div. yield สูงเกิน 5% ได้แก่ ADVANC, PSH, ASK, MC, LH
4) หุ้น Mid-Small Cap. ที่คาดกำไรโตเด่น ได้แก่ NDR, WICE, APCO
Market Talks and News
• วานนี้ที่ประชุม ครม.มีมติเห็นชอบมาตรการยกเว้นภาษีเงินได้บุคคลปี 60 สำหรับค่าวัสดุอุปกรณ์/ค่าซ่อมแซมอสังหาฯ ระหว่างวันที่ 1 ธ.ค.59 – 31 พ.ค. 60 ตามที่จ่ายจริงแต่ไม่เกิน 1 แสนบาท ซึ่งส่งผลดีต่อผลประกอบการของผู้ผลิตและจำหน่ายวัสดุก่อสร้าง นำโดย SCC, DCC, DRT, HMPRO, GLOBAL
• ARROW (BUY:[email protected]): คาดเดินหน้าสร้างสถิติกำไรสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง โดยปี 59 คาดกำไรโต 12.4%YoY และโตต่อ 18.1%YoY ในปี 60 หลังงานสายไฟฟ้ามีแนวโน้มเกิดขึ้นตามแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐฯ + Upside 17.8% จึงแนะนำ ซื้อ
• SEAFCO (BUY on weakness:[email protected]): ด้วยแนวโน้มอุตสาหกรรมที่สดใสจากการลงทุนโครงการรัฐ เช่น รถไฟฟ้า รถไฟทางคู่ ซึ่งจะช่วยหนุนการรับงานฐานราก โดยเฉพาะส่วนที่เป็นค่าแรงซึ่งมีมาร์จิ้นสูง จึงคาดปี 60-61 กำรจะโตเฉลี่ยปีละ 37.8% + มี Upside 5% และคาดให้ Div. Yield ปี 60 ราว 4 % จึงแนะนำหาจังหวะ “เข้าซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก TKS, DRT
17-Jan-17 Change (pts.) 16-Jan-17
SET Index 1,566.84 -4.96 1,571.80
SET50 Index 976.82 -2.92 979.74
SET100 Index 2,208.43 -6.98 2,215.41
High 1,577.71 Gainers 405
Low 1,566.17 Unchanged 365
Value (Bt m) 50,193.03 Losers 795
Volume (*000) 11,805,906
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 14.57 13.03 No Data
EPS Growth (%) 16.26 11.89 No Data
EV/EBITDA (x) 9.80 9.09 No Data
FWD PBV (x) 1.79 1.66 No Data
Dividend Yield (%) 3.13 3.47 No Data
ROE 10.18 10.89 No Data
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 17-Jan-17 WTD MTD YTD
Institution (924.13) (699.75) 1,952.31 1,952.31
Proprietary 20.54 554.39 3,712.93 3,712.93
Foreign 1.49 (938.87) 7,726.76 7,726.76
Individual 902.10 1,084.23 (13,392.00) (13,392.00)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
