- Details
- Category: หุ้นเด่นวันนี้
- Published: Monday, 28 November 2016 17:32
- Hits: 4414
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: ไปต่อ ไม่ง่าย
Stock Picks: AAV, BEM, LIT
Connect the World–
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิด New High ทั้ง 3 ดัชนี อีกครั้งหลัง ศก. สหรัฐฯ ฟื้นตัวแข็งแกร่ง
Market Outlook
• สัปดาห์นี้ประเมินตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวระหว่าง 1,480-1,520 จุดโดยมองดัชนีมีโอกาส Sideway-Sideway Up ด้วยแรงซื้อหนุนจากมาตรการกระตุ้น ศก. ภาครัฐที่ทยอยออกมาและแรงขายต่างชาติที่ชะลอตัวลง อย่างไรก็ดียังมีประเด็น ตปท. ที่ต้องติดตามใกล้ชิด
Market Factors
• (-) วันศุกร์ที่ผ่านมาราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับลง 3.96%DoD หลังไม่แน่ใจว่าผลประชุมโอเปกวันที่ 30 พ.ย. นี้จะสามารถบรรลุข้อตกลงลดกำลังผลิตน้ำมันได้หรือไม่
• (+/-) ข้อมูล ศก. สหรัฐฯ ที่จะบ่งชี้ถึงสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนหน้า ได้แก่ รายงาน GDP 3Q59 ครั้งที่ 2 (29 พ.ย.), การจ้างงานนอกภาคเกษตร (2 ธ.ค.)และสรุปภาวะ ศก. Beige Book รวมทั้งดัชนี PMI ภาคการผลิตในสหรัฐฯ ยูโรโซนและจีน (1 ธ.ค.)
• (+/-) วันนี้ (11.00 น.) ตัวเลขนำเข้า-ส่งออก และดุลการค้าเดือน ต.ค. ของไทยซึ่งตลาดคาดนำเข้าโต 2.0%YoY และส่งออกโต 1.4%YoY
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนแนะนำ’ถือต่อ หรือ หาจังหวะซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว’ ในกลุ่ม Domestic ที่ได้รับผลบวกจากการที่ภาครัฐทยอยออกมาตรการกระตุ้น ศก. ช่วงปลายปีนี้ ดังนี้
1) กลุ่มค้าปลีก : ได้อานิสงส์จากมาตรการช่วยเหลือผู้มีรายได้น้อย (ครม. เห็นชอบแล้วเมื่อ 23 พ.ย.)และมาตรการลดหย่อนภาษีซื้อสินค้าบริการ (เตรียมเสนอ ครม. พิจารณาวันที่ 29 พ.ย.) เลือก ROBINS, HMPRO, BEAUTY, COM7
2) กลุ่มท่องเที่ยวและ รพ. : ได้อานิสงส์จากมาตการขยายเวลา Long Stay และลดค่าธรรมเนียมวีซ่า (ครม.เห็นชอบแล้วเมื่อ 23พ.ย.)อีกทั้งยังมีแผนเสนอมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวช่วงปลายปีให้แก่ ครม. พิจารณาเพิ่มเลือก AOT, CENTEL, ERW, BDMS, BH
3) หุ้นที่คาดเป็นเป้าหมายเข้าซื้อจากเม็ดเงินLTF/RMF ในช่วงโค้งสุดท้าย เลือก CPALL, BEM, INTUCH, ADVANC
4) Fundamental Report
เด็กแนว : ’ซื้อ’ด้วยเหตุผล
• APCO ([email protected]) : เราเริ่มต้นแนะนำ’ซื้อ’ด้วยเหตุผล 1) เป็นผู้พัฒนาสินค้าที่สกัดจากสารธรรมชาติรายเดียวในไทยที่ผลิตภัณฑ์วิจัย และพัฒนาขึ้นเองจึงทำให้มีมาร์จิ้นสูง2) เริ่มมีพัฒนาการสำคัญซึ่งคาดหนุนกำไรช่วง 2 ปีนี้โตเฉลี่ยปีละ15.6% และ 3) มีฐานะการเงินแข็งแกร่ง อีกทั้งยังมี Upside 19.6% พร้อมคาดให้ Div. Yield ปีนี้ราว 2.6%
Market Talks and News
• SCC (BUY:Consensus TP@600): แม้ระยะสั้นผลประกอบการไม่เด่นนักหลังต้องปิดซ่อมบำรุงโรงงานและบันทึกค่าเสื่อมจากโรงงานแห่งใหม่แต่ด้วยพื้นฐานธุรกิจที่แข็งแกร่งและมีโอกาสเติบโตระยะยาวในตลาดต่างประเทศอีกทั้งปัจจุบันเทรด PER ต่ำเพียง 10.4x + ราคาหุ้นมี Upside 25.5% และคาดให้ Div. yield 3.7% จึงแนะนำ’ซื้อ’
• MONO (BUY:[email protected]): แม้ช่วง 4Q59 คาดพลิกขาดทุนหลังได้ผลกระทบจากช่วงไว้อาลัยแต่ด้วยคอนเท้นท์ที่แข็งแกร่งและเริ่มติดตลาดทำให้คาดเรทติ้งยัง Outperform และแย่งชิงส่วนแบ่งคนดูได้เพิ่มขึ้นเมื่อบวกกับ CPRP ที่ยังต่ำกว่าคู่แข่งทำให้คาดกำไรจะกลับมาฟื้นตัวได้อย่างแข็งแกร่งในปี60 +มี Upside 25% จึงแนะนำ’ซื้อ’
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก TPIPL, ERW
25-Nov-16 Change (pts.) 24-Nov-16
SET Index 1,500.40 10.29 1,490.11
SET50 Index 935.46 7.43 928.03
SET100 Index 2,110.11 17.06 2,093.05
High 1,500.41 Gainers 658
Low 1,493.55 Unchanged 400
Value (Bt m) 36,866.60 Losers 495
Volume (*000) 9,306,226
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 15.56 14.04 12.59
EPS Growth (%) 3.81 3.81 3.81
EV/EBITDA (x) 10.37 9.44 8.81
FWD PBV (x) 1.83 1.71 1.60
Dividend Yield (%) 3.08 3.28 3.58
ROE 9.60 9.98 10.88
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 25-Nov-16 WTD MTD YTD
Institution (14.56) 5,306.55 8,281.37 (19,797.53)
Proprietary 968.19 447.27 1,546.86 19,900.83
Foreign (519.07) (6,271.93) (31,840.18) 82,568.90
Individual (434.56) 518.12 22,011.95 (82,672.20)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ญานินท์ อภิชาติสกุลวงศ์ (ID. 041993) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: ระวังติดต้าน 940 จุด!!! เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา SET50 Index (Spot) ปรับตัวขึ้นต่อ โดยปิด +0.80%DoD ขณะที่ S50Z16 ปิดบวกมากกว่า โดยปิด +1.02%DoD ส่งผลให้ Basis (S50Z16-SET50) เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 1.97 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -0.16 จุด ขณะที่ Theory Basis +0.43 จุด (เพราะเหลือหุ้นใน SET50 ที่คาดว่าจะจ่ายปันผลใน ธ.ค. นี้ คือ AOT และ TASCO) สะท้อนว่านักลงทุนมีมุมมองเป็นกลางต่อ SET50 Index อย่างไรก็ดี Price Action ของ S50Z16 เริ่มเข้าใกล้แนวต้าน 940 จุด (Trend Line: High to High) ต้องระวังแรงขายทำกำไรบริเวณแนวต้านดังกล่าว
USDTHB Futures: Dollar Index ชะลอการแข็งค่าขึ้น!!! เนื่องจาก Dollar Index ชะลอการแข็งค่าขึ้น ไม่ทำ New High ต่อ และได้ปรับตัวหลุดแนวรับค่าเฉลี่ยระยะสั้น EMA5วัน ทั้งนี้เราคาดว่า Dollar Index จะมีแนวโน้มกลับมาขึ้นต่อ เพียงแต่ระยะสั้นเป็นการปรับฐานขาขึ้น โดยมีแนวต้านระยะกลางที่ 120 จุด เช่นเดียวกับ THB/USD (Spot) ที่ระยะสั้นเรามองว่าจะชะลอการอ่อนค่าลง แต่ระยะกลางยังคงมีแนวโน้มที่จะกลับมาอ่อนค่าลงต่อ โดยมีต้านถัดไปที่ 35.9 THB/USD (Trend Line: High to High)
Gold Futures: คาดรีบาวด์เพื่อลงต่อ!!! คาดระยะสั้นทองโลกรีบาวด์จาก Dollar Index ที่พักฐานขาขึ้น อย่างไรก็ดีมีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นต่อ (โดยในรอบ 1 ปีที่ผ่านมา Dollar Index และราคาทองโลกมีค่าสหสัมพันธ์อยู่ที่ -0.36) ซึ่งจะกดดันให้ทองโลกพลิกกลับมาลงอีกครั้ง โดยในกราฟรายสัปดาห์พบว่าทองโลกทองโลกมีแนวต้าน 1,200 USD/Oz และมีแนวรับที่ 1,150 USD/Oz ดังนั้นรีบาวด์ขึ้นมาจึงเป็นโอกาสเปิดสถานะ Short
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง
Analyst
ID: 033432
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน
Technical Analyst
ID: 049732
