- Details
- Category: หุ้นเด่นวันนี้
- Published: Wednesday, 11 February 2015 13:25
- Hits: 2299
SPA : Let’s relax , Let’s turn around Actions :
แนะนำ “ซือ้” ด้วยรำคำเป้ ำหมำย 7.20 บำท เราเริ่มต้นคำแนะนำ“ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายปี 2015 ที่ 7.20 บาท อิง PEG Ratio 0.24x ภายใต้ สมมติฐาน EPS Growth 15F 186.5% โดยมีปัจจยัสนบัสนนุจากผลการด าเนินงานที่กลบัเข้าสู่ภาวะปกติ หลงัผ่านพ้นจดุต่ำสุดไปแล้วในช่วง 1H14 นับตั้งแต่งวด 3Q14 เป็นต้นมา รายได้เริ่ม ฟืน้ตวัอย่างมีนัยสำคัญต่อเนื่องมาจนถึงงวด 4Q14 ที่เราคาดบริษัทจะรับรู้กำไรสุทธิที่ระดับ 15.2 ล้านบาท เติบโต 61% q-q หนนุงบปี 2014 ปิดกำไร 31 ล้านบาท
นอกจากนี้ ในปี 2015 บริษัทฯ ยงัได้รับปัจจัยบวกจากการรับรู้รายได้เต็มปีของสาขาที่เปิดใหม่ในปี 2014 (3 สาขา) และแผนการ ขยายสาขาอย่างน้อย 3 สาขาต่อปี โดยเราคาดว่าจะมี 1 สาขาที่สามารถเปิดให้บริการได้ในเดือน มี.ค.2015 ผนวกกบัแผนการปรับรายได้ค่าบริการขนึ้ราว 12% (คาดว่าจะปรับขึ้นต้น 2Q15) หนุนกำไรสุทธิปี 2015 เติบโตถึง 187% y-y ที่ระดับ 88.7 ล้านบาท ต่อเนื่องในช่วง 3 ปี ข้างหน้าด้วย อัตราเฉลี่ย (CAGR) 58% p.a.
