- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 10 January 2018 21:19
- Hits: 7919
เด็กแนว - ROJNA ดูดีก็มีใจแล้วผลประกอบการที่ชะลอตัวในระยะกลางปีเพราะยอดโอนที่ดินยังไม่มานั้นทำให้ราคาหุ้นไหลลงตามปัจจัยที่กระทบ แต่ราคาตรงนี้ต่ำกว่าอดีตร่วม 3 เท่า และอยู่ระนาบต่ำสุดของรอบ 6 ปี ขณะที่แนวโน้ม Q4 จะออกมาเด่นจากการโอนที่ดินล็อตใหญ่ให้ลูกค้าจีน ขณะที่ปี 61 รายได้โรงไฟฟ้าเข้าเต็มเหนี่ยว เรียกได้ว่าได้ของราคาถูก ความเสี่ยงน้อยฝุดๆ และมี Upside ให้เราแทงได้ยาวๆ หากเทียบ PBV กับอุตสาหกรรมจะเห็นว่าต่ำกว่าเพื่อน ถูกกว่าใคร ราคาควรจะอยู่ 10 บาท ที่ PBVx2 ส่วนระยะกลางเล็งเป้า 9.50 บาทเลยครับท่าน
MONO ของเต็งต้องตามต่อ
วันก่อนบอกไปแล้วว่าหุ้นตัวนี้จะแจ้งกำไร Q4 แบบฟ้าผ่า เพราะปีก่อนผลงานถือว่าบักโกรก ขณะที่ปี 60 อันดับ Rating พุ่งขึ้นแข็งแกร่ง และทำท่าจะแรงต่อ ประเมินกำไรทั้งปีจะแรงฟ้าผ่า 210 ล้านบาท ทุบสถิติรอบ 4 ปี
ขณะที่ปี 61 กำไรจะเพิ่มขึ้นเท่าตัวและน่าจะขยับเรตติ้งความนิยมขึ้นอีก ด้านราคาเป้าหมายเฉลี่ยโบรกเกอร์ที่ 5.20 บาท ส่วนกราฟไต่สู่แนวขาขึ้นเต็มตัว มีแนวต้าน 4.80 บาท มาถือหุ้นงบ Q4 เติบโตกระฉูด สะสมกันเถอะ
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook : แกว่งสองทิศทาง
SET ผันผวนระหว่างวัน และอ่อนตัวลงต่ำสุดที่ 1,784 จุด จากนั้นดีดตัวกลับไปใกล้ราคาเปิดทำให้เกิดสัญญาณ Positive Doji ซึ่งเป็นแนวโน้มเชิงบวก และ Stochastic ดีดตัวขึ้นสนับสนุนการ Rebound นี้ อย่างไรก็ตามสัญญาณเชิงลบรูปถ้วยคว่ำยังคงมีแรงกดดันจากกราฟแท่งเทียนที่เป็นรูป Shooting Star ก่อนหน้า จึงทำให้มีโอกาสที่วันนี้จะเหวี่ยงตัวได้สองฝั่ง
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรตามจังหวะตลาดได้ แต่หากหลุด 1,780 จุด ให้ Cut loss
2. กราฟยังแกว่งตัว ดังนั้นจึงควรเล่นสั้นเท่านั้น
3. หากปิดสูงถือหุ้นกลับบ้าน หากปิดต่ำ ถือหุ้นลดลง
บทสรุปการลงทุน:
สัญญาณเทคนิคขัดแย้ง จะแกว่งตัวททั้งบวกและลบ
SET Closed: 1,795.21
สัญญาณเทคนิคขัดแย้ง จะแกว่งตัวททั้งบวกและลบ
SET Closed: 1,795.21
Support: 1,780 1,790
Resistant: 1,805 1,810
Resistant: 1,805 1,810
CBG กลับไปที่ 98
ราคาปิด 87.25 บาท
แนวรับ 87.00 บาท
แนวต้าน: 98.00 บาท
Stop Loss : 86.00 บาท
ราคาปิด 87.25 บาท
แนวรับ 87.00 บาท
แนวต้าน: 98.00 บาท
Stop Loss : 86.00 บาท
กราฟ CBG มีโครงสร้าง W-shape โดยเส้นค่าเฉลี่ยทั้งสามเส้นม้วนขึ้นแสดงแนวโน้มการขึ้นรอบใหม่ ขณะที่ MACD ยกฐานเช่นกัน จึงมีโอกาสที่จะเดินหน้าได้ต่อเนื่อง แนะนำ "ซื้อ"
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: ตลาดมองระยะสั้นดัชนีกลับมาขึ้นต่อ!!!
BASIS (S50H18-SET50): เมื่อวานนี้ S50H18 ปิดบวกมากกว่า Spot ส่งผลให้ Basis เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 4.46 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -0.46 จุด มากกว่า Theory Basis ที่ -2.77 จุด สะท้อนมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น (3 เดือน) ของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index ส่วน Calendar Spread (S50M18-S50H18) ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันก่อนหน้า โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -3.00 จุด เข้าใกล้ Theory Spread ที่ -3.46 จุด สะท้อนมุมมองเป็นกลางในระยะกลาง (6 เดือน) ของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 1.07x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.24x เช่นเดียวกับฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.02x เท่ากับวันก่อนหน้า ซึ่ง PUT/CALL Ratio ฝั่ง OI ยังอยู่ในระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต แสดงให้เห็นถึงการกลัวความเสี่ยงพักฐานขาขึ้นของดัชนี (ดูรายละเอียดจากหน้า 2)
Fund Flow Analysis: เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้น 364 ล้านบาท และมีสถานะ Net Short 8,577 สัญญา ใน Index Futures โดยตั้งแต่เริ่มต้นปี 2561 นักลงทุนต่างชาติมีสถานะขายสุทธิในตลาดทุน (หุ้น + Index Futures) ราว 8,395 ล้านบาท
BASIS (S50H18-SET50): เมื่อวานนี้ S50H18 ปิดบวกมากกว่า Spot ส่งผลให้ Basis เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 4.46 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -0.46 จุด มากกว่า Theory Basis ที่ -2.77 จุด สะท้อนมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น (3 เดือน) ของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index ส่วน Calendar Spread (S50M18-S50H18) ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันก่อนหน้า โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -3.00 จุด เข้าใกล้ Theory Spread ที่ -3.46 จุด สะท้อนมุมมองเป็นกลางในระยะกลาง (6 เดือน) ของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 1.07x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.24x เช่นเดียวกับฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.02x เท่ากับวันก่อนหน้า ซึ่ง PUT/CALL Ratio ฝั่ง OI ยังอยู่ในระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต แสดงให้เห็นถึงการกลัวความเสี่ยงพักฐานขาขึ้นของดัชนี (ดูรายละเอียดจากหน้า 2)
Fund Flow Analysis: เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้น 364 ล้านบาท และมีสถานะ Net Short 8,577 สัญญา ใน Index Futures โดยตั้งแต่เริ่มต้นปี 2561 นักลงทุนต่างชาติมีสถานะขายสุทธิในตลาดทุน (หุ้น + Index Futures) ราว 8,395 ล้านบาท
Technical Analysis
มุมมองด้านเทคนิค: ถือ Long แต่ระวังหลุดแนวรับค่าเฉลี่ย 5 วัน!!!
เมื่อวานนี้ S50H18 ช่วงเช้าแกว่งทรงตัวแต่ช่วงบ่ายปรับตัวขึ้น ส่งผลให้ราคาปัจจุบันของ S50H18 ยืนเหนือแนวรับค่าเฉลี่ย 5 วัน (EMA) ที่ 1,159 จุด ได้อย่างมั่นคงขึ้น ส่งผลให้ราคาปัจจุบันและค่าเฉลี่ยยังคงมีการเรียงตัวตามแบบฉบับของแนวโน้มขาขึ้น (ราคาปัจจุบัน>EMA5วัน> EMA10วัน>EMA15วัน) ดังนั้นเราจึงมองว่าช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้ S50H18 จะขึ้นต่อ ตามแนวโน้มหลักที่ยังคงเป็นขาขึ้น แม้ระหว่างวันอาจจะมีแรงขายทำกำไรเข้ามาบ้างเป็นระยะ แต่คาดเทรนด์ขาขึ้นที่แข็งแกร่งจะทำให้ดัชนีไต่ระดับขึ้นต่อ มองเป้าหมายถัดไปของ S50H18 ที่ 1,180 จุด
เมื่อวานนี้ S50H18 ช่วงเช้าแกว่งทรงตัวแต่ช่วงบ่ายปรับตัวขึ้น ส่งผลให้ราคาปัจจุบันของ S50H18 ยืนเหนือแนวรับค่าเฉลี่ย 5 วัน (EMA) ที่ 1,159 จุด ได้อย่างมั่นคงขึ้น ส่งผลให้ราคาปัจจุบันและค่าเฉลี่ยยังคงมีการเรียงตัวตามแบบฉบับของแนวโน้มขาขึ้น (ราคาปัจจุบัน>EMA5วัน> EMA10วัน>EMA15วัน) ดังนั้นเราจึงมองว่าช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้ S50H18 จะขึ้นต่อ ตามแนวโน้มหลักที่ยังคงเป็นขาขึ้น แม้ระหว่างวันอาจจะมีแรงขายทำกำไรเข้ามาบ้างเป็นระยะ แต่คาดเทรนด์ขาขึ้นที่แข็งแกร่งจะทำให้ดัชนีไต่ระดับขึ้นต่อ มองเป้าหมายถัดไปของ S50H18 ที่ 1,180 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: ถือ Long S50H18 ลุ้นขึ้นต่อโดยมีแนวต้านที่ 1,180 (กรอบบน Uptrend Channel) และ Trailing Stop หากหลุดแนวรับค่าเฉลี่ย 5 วัน (EMA) ที่ 1,159 จุด
Outright Trading: ถือ Long S50H18 ลุ้นขึ้นต่อโดยมีแนวต้านที่ 1,180 (กรอบบน Uptrend Channel) และ Trailing Stop หากหลุดแนวรับค่าเฉลี่ย 5 วัน (EMA) ที่ 1,159 จุด
นักวิเคราะห์: อิศรา เลิศสุดคนึง (ID:033432)
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: แกว่งสองทิศทาง
Trading Idea: CBG
เด็กแนว: ROJNA , MONO
Connect the World- (P.2)
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังบวกเด่น จากแนวโน้มกำไร บมจ. ที่สดใส
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังบวกเด่น จากแนวโน้มกำไร บมจ. ที่สดใส
Market Outlook
วันนี้คาด SET ยังคงแกว่งตัวพักฐานต่อในกรอบ 1,785-1,810 จุด หลังปรับขึ้นแรงก่อนหน้า
วันนี้คาด SET ยังคงแกว่งตัวพักฐานต่อในกรอบ 1,785-1,810 จุด หลังปรับขึ้นแรงก่อนหน้า
Market Factors
(+) ดัชนีDJIA ปิด +0.41%DoD หลังคาดผลประกอบการของบจ.จะออกมาสดใส
(+) ราคาน้ำมัน WTI ปิด+2.0%DoD หลังคาดสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ จะปรับตัวลดลง
(+/-) วันนี้ติดตามข้อมูล ศก. สหรัฐฯ ที่สำคัญ อาทิ สต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์จาก EIA, สต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่ง ธ.ค. อีกทั้งดัชนี PPI และ CPI ธ.ค. ของจีน, ดุลการค้า พ.ย.และ GDP ธ.ค. ของอังกฤษ
(+) ดัชนีDJIA ปิด +0.41%DoD หลังคาดผลประกอบการของบจ.จะออกมาสดใส
(+) ราคาน้ำมัน WTI ปิด+2.0%DoD หลังคาดสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ จะปรับตัวลดลง
(+/-) วันนี้ติดตามข้อมูล ศก. สหรัฐฯ ที่สำคัญ อาทิ สต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์จาก EIA, สต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่ง ธ.ค. อีกทั้งดัชนี PPI และ CPI ธ.ค. ของจีน, ดุลการค้า พ.ย.และ GDP ธ.ค. ของอังกฤษ
Investment Strategy
แม้เราประเมินเป้าหมายSET Index ปี2561 อยู่ระหว่าง 1,897 - 1,953 จุดภายใต้สมมติฐาน EPS ของตลาดอยู่ที่ 111.60 บาทต่อหุ้น อิง PER 17.0-17.5 เท่า แต่สัปดาห์นี้คาด SET มีโอกาสปรับฐานลงมาและเปลี่ยนกลุ่มมาเลือกหุ้นที่มีขนาดเล็กลง หลังสัปดาห์ก่อนดัชนีดีดตัวแรงจากแรงซื้อหุ้นขนาดใหญ่อย่างกลุ่มพลังงานและกลุ่ม ธพ.
กลยุทธ์ลงทุนสำหรับนักลงทุนระยะกลาง-ยาว แนะนำ "Let Profit Run" ในหุ้น 2 ธีมหลักที่แนะนำสัปดาห์ก่อน ได้แก่ 1) หุ้น BIG Cap. ที่คาดปีนี้กำไรยังโตดี (PTT, PTTEP, PTTGC, IVL, GGC, KBANK,MINT)และ 2) หุ้น High Div. Yield ซึ่งคาดเดือน ก.พ. 61 ประกาศจ่ายปันผลเกิน 4% (TMT, KKP, TISCO, SC, AIT, ASP)
ส่วนนักลงทุนระยะสั้น แนะนำ "เก็งกำไรระมัดระวังในหุ้น Big Cap และหันมาเลือกซื้อหุ้นพื้นฐานดีที่มีขนาดเล็กลง" ได้แก่ BCH, HARN, JWD, MALEE, MONO, SEAFCO, SKN
แม้เราประเมินเป้าหมายSET Index ปี2561 อยู่ระหว่าง 1,897 - 1,953 จุดภายใต้สมมติฐาน EPS ของตลาดอยู่ที่ 111.60 บาทต่อหุ้น อิง PER 17.0-17.5 เท่า แต่สัปดาห์นี้คาด SET มีโอกาสปรับฐานลงมาและเปลี่ยนกลุ่มมาเลือกหุ้นที่มีขนาดเล็กลง หลังสัปดาห์ก่อนดัชนีดีดตัวแรงจากแรงซื้อหุ้นขนาดใหญ่อย่างกลุ่มพลังงานและกลุ่ม ธพ.
กลยุทธ์ลงทุนสำหรับนักลงทุนระยะกลาง-ยาว แนะนำ "Let Profit Run" ในหุ้น 2 ธีมหลักที่แนะนำสัปดาห์ก่อน ได้แก่ 1) หุ้น BIG Cap. ที่คาดปีนี้กำไรยังโตดี (PTT, PTTEP, PTTGC, IVL, GGC, KBANK,MINT)และ 2) หุ้น High Div. Yield ซึ่งคาดเดือน ก.พ. 61 ประกาศจ่ายปันผลเกิน 4% (TMT, KKP, TISCO, SC, AIT, ASP)
ส่วนนักลงทุนระยะสั้น แนะนำ "เก็งกำไรระมัดระวังในหุ้น Big Cap และหันมาเลือกซื้อหุ้นพื้นฐานดีที่มีขนาดเล็กลง" ได้แก่ BCH, HARN, JWD, MALEE, MONO, SEAFCO, SKN
Fundamental Reports
MALEE (BUY@53): แม้ช่วง 4Q60 คาดกำไรหด 22.9%YoY จาก SG&A ที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้ทั้งปี 60 คาดกำไรหด 34.4%YoY แต่จะพลิกโต 61.6%YoY ในปี 61 จากแนวโน้มสดใสของธุรกิจแบรนด์ตัวเองเพิ่อส่งออกและการเทิร์นอราวด์ของธุรกิจรับจ้างผลิต + Upside 42.3% พร้อมกับคาดให้ Div. Yield จากกำไรช่วง 2H60 ราว0.86% จึงคงแนะนำ "ซื้อ"
MALEE (BUY@53): แม้ช่วง 4Q60 คาดกำไรหด 22.9%YoY จาก SG&A ที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้ทั้งปี 60 คาดกำไรหด 34.4%YoY แต่จะพลิกโต 61.6%YoY ในปี 61 จากแนวโน้มสดใสของธุรกิจแบรนด์ตัวเองเพิ่อส่งออกและการเทิร์นอราวด์ของธุรกิจรับจ้างผลิต + Upside 42.3% พร้อมกับคาดให้ Div. Yield จากกำไรช่วง 2H60 ราว0.86% จึงคงแนะนำ "ซื้อ"
Market Talk and News
ERW (BUY:[email protected]): ช่วง 4Q60 คาดกำไรโตทั้ง QoQ และ YoY หลังท่องเที่ยวไทยยังแข็งแกร่ง หนุนปี 60 คาดกำไรโต 43%YoY และคาดโตต่อ 14.5%YoY ในปี 61 หลังมีแผนปรับค่าห้องพักราว 4%YoY และขยายเครือข่ายโรงแรมให้ครอบคลุมทุกระดับราคาในแหล่งท่องเที่ยวและแหล่งธุรกิจสำคัญ อีกทั้งยังได้อานิสงส์มาตรการภาษีท่องเที่ยวเมืองรองมากสุดในกลุ่มหลังปัจจุบันมี รร. Hop Inn ตั้งอยู่ในเมืองรองราว 20 แห่ง + Upside 12.7%
ARROW ([email protected]) : แม้ผลกระทบจากการมีมาร์จิ้นที่ลดลงหลังปรับขึ้นราคาสินค้าไม่ทันในช่วงก่อนหน้านี้จะกดดันให้ปี 60 คาดกำไรหดตัว 23.1%YoY แต่คาดจะพลิกกลับมาโต 47.4%YoY ในปี61หลังธุรกิจท่อร้อยสายไฟจะรับรู้รายได้ส่งมอบท่อร้อยสายไฟทั้งงานภาครัฐและภาคเอกชนซึ่งมี Backlog ในมือ 680 ลบ. + Upside 32.6% จึงแนะนำ "ซื้อ"
ERW (BUY:[email protected]): ช่วง 4Q60 คาดกำไรโตทั้ง QoQ และ YoY หลังท่องเที่ยวไทยยังแข็งแกร่ง หนุนปี 60 คาดกำไรโต 43%YoY และคาดโตต่อ 14.5%YoY ในปี 61 หลังมีแผนปรับค่าห้องพักราว 4%YoY และขยายเครือข่ายโรงแรมให้ครอบคลุมทุกระดับราคาในแหล่งท่องเที่ยวและแหล่งธุรกิจสำคัญ อีกทั้งยังได้อานิสงส์มาตรการภาษีท่องเที่ยวเมืองรองมากสุดในกลุ่มหลังปัจจุบันมี รร. Hop Inn ตั้งอยู่ในเมืองรองราว 20 แห่ง + Upside 12.7%
ARROW ([email protected]) : แม้ผลกระทบจากการมีมาร์จิ้นที่ลดลงหลังปรับขึ้นราคาสินค้าไม่ทันในช่วงก่อนหน้านี้จะกดดันให้ปี 60 คาดกำไรหดตัว 23.1%YoY แต่คาดจะพลิกกลับมาโต 47.4%YoY ในปี61หลังธุรกิจท่อร้อยสายไฟจะรับรู้รายได้ส่งมอบท่อร้อยสายไฟทั้งงานภาครัฐและภาคเอกชนซึ่งมี Backlog ในมือ 680 ลบ. + Upside 32.6% จึงแนะนำ "ซื้อ"
Quantitative Screening
หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก KAMART, TPCH
หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก KAMART, TPCH
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ Asst. Analyst
จิรภัทร โบสุวรรณ Asst. Analyst
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
OO4359
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ Asst. Analyst
จิรภัทร โบสุวรรณ Asst. Analyst
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
OO4359
