เด็กแนว- วอลุ่มจัดหนักงี้ เจอ 14 เลยดีกว่า

Details: Category: ซุบซิบการลงทุน; Published: Thursday, 16 November 2017 16:59; Hits: 4966

เด็กแนว- PRM วอลุ่มจัดหนักงี้ เจอ 14 เลยดีกว่า
ในกลุ่มเดินเรือขนส่งน้ำมันนั้นต้องยอมรับว่าพรีม่า ถือว่าน่ามองที่สุด ด้วยขนาด Mket sharec 40% แม้ผลงาน Q3 ที่ชะลอลงไปก็อยู่ในการคาดหมาย เนื่องจากเป็นช่วงมรสุม ทำให้การขนส่งลดลงไปด้วย แต่ใน Q4-Q1 นี้เข้าสู่ช่วงที่ดีของบริษัทจึงคาดว่ากำไรจะกลับมาโดดเด่น อีกทั้งการใช้ Capacity ยังมีเหลืออีกร่วม 50% ดังนั้นประเมินรายได้เติบโตแข็งแรงมากจากนี้ไป จุดเด่นนอกจากเป็นเจ้าใหญ่แล้วราคาหุ้นมีการปรับฐานและเมื่อเทียบกับผลประกอบการที่ดูดีกว่าเพื่อนทำให้ค่า PE ค่อนข้างถูก เมื่อเทียบกับ AMA และ SEAOIL ที่มีค่า PE แพงกว่ากันเยอะ ดังนั้นมองแล้ว Upside ของราคาหุ้นถือได้ว่ามีมากกว่าใคร ส่วนกราฟกลับหัวและไหล่แล้ว แรงซื้อแน่นมากไปเจอกัน 14 บาทเลย

- 2S เจอแล้วหุ้นถูกจริงกำไรพุ่ง
แจ้งกำไร Q3 กำไรพุ่งเท่าตัว เป็นผลมาจากยอดขายเพิ่ม และต้นทุนลด นี่คือสวรรค์ของบริษัทที่ทำธุรกิจเลยทีเดียว นอกจากนี้ข่าวยังเผยอนาคตของบริษัทในการร่วมทุน หรือแม้แต่การเข้าซื้อกิจการเพิ่ม รวมทั้งค่า PE ที่ต่ำมาก 6.75 เท่า ทำให้เป็นบริษัทที่เด็กแนวต้องมอง เพราะกำไรโต ราคายังไม่วิ่งและมี Story เข้ามาไม่น้อย ครบถ้วนหุ้นถูกน่าเล่น
ในแง่มูลค่าแล้วถือว่า Upside สูงถึง 8 บาท ทำให้ย้อนอดีตไปนึกถึง PERM, AMC หุ้นที่เคยวิ่งแรงมากเมื่อปีก่อน ด้วยประเด็น PE ถูกในตอนนั้นและศักยภาพกำไรสูงเป็นตัวจูงราคาพุ่งรุนแรง ในแง่ 2S เช่นกัน เด็กแนวว่าทรงนี้มีแววไปดี และด้วยกราฟที่ตั้งลำเป็น W-shape โอกาสวิ่งไปตาม Pattern ก็ต้องเห็น 6 บาทแล้ว ใครชอบแม่เอาแม่ ใครชอบลูก 2S-W1 กำลังน่าปั้นเลย

AEC Securities

          รณกฤต สารินวงศ์
          Head of Research
          ID: 012234
          [email protected]

บล.เออีซี : Derivatives Signals

SET50 Index Futures

มุมมองทางทฤษฎี: ตลาดมองดัชนีลงต่อ
          BASIS (S50Z17-SET50): เมื่อวานนี้ Spot ปิดลบน้อยกว่า S50Z17 ส่งผลให้ Basis ลดลงจากวันก่อนหน้า 3.44 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -1.63 จุด ต่ำกว่า Theory Basis ที่ +0.77 จุด สะท้อนระยะกลาง (2 เดือน) ตลาดมีมุมมองเป็นลบต่อ SET50 Index ส่วน Calendar Spread (S50H18-S50Z17) เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.4 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -0.3 จุด แต่ยังคงมากกว่า Theory Spread ที่ -2.96 จุด
          PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 0.96x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.21x ขณะที่ฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.13x ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.01x ซึ่งเราให้น้ำหนักกับการเปลี่ยนแปลงของ OI มากกว่า Volume เพราะแสดงถึงอุปสงค์ที่แท้จริง ดังนั้นสรุปว่านักลงทุนมีความต้องการป้องกันความเสี่ยงขาลงน้อยกว่าเดิมเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า
          Fund Flow Analysis: เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติ Net Short 5,338 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Quarter to Date (QTD) มีสถานะ Net Short ใน Index Futures เพิ่มเป็น 63,431 สัญญา พร้อมกับขายสุทธิในตลาดหุ้น 1,482 ล้านบาท ทั้งนี้โดยรวม Exposure ใน QTD ของนักลงทุนต่างชาติฝั่งตลาดทุน (หุ้น + Index Futures) มีสถานะขายสุทธิเพิ่มเป็น 34,415 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติยังมีมุมมองเป็นลบต่อตลาดทุนไทย

Technical Analysis

มุมมองด้านเทคนิค: Zig-Zag Down!!!
เมื่อวานนี้ S50Z17 พลิกกลับมาลงอีกครั้ง โดยปัจจุบันดิ่งเข้าหากรอบล่าง Bollinger Band (BB) ที่ระดับ -2SD โดย Indicator ส่วนใหญ่ในกราฟ 120 นาที พลิกกลับมาส่งสัญญาณขาย ไม่ว่าจะเป็น Modified Stochastic ที่ %K พึ่งเริ่มตัด %D ลง หรือ RSI เริ่มไหลลงเข้าสู่เขต Negative Zone ดังนั้นดูภาพระยะสั้นแล้ว (วันนี้) ทางลงได้เปรียบ เช่นเดียวกับภาพใหญ่ของ S50Z17 เป็นขาลง เพราะมีรูปแบบ Zig-Zag Down ดังนั้น8kfวันนี้ S50Z17 ลงต่อ โดยมีแนวรับแรก 1,065 จุด และถ้าเอาไม่อยู่ไหลลงต่อเจอกันที่ 1,055 จุด
ดังนั้นวันนี้จึงแนะนำกลยุทธ์ Trading ในกรอบสามเหลี่ยม ที่ 1,078-1,094 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: Trading Short S50Z17 จาก Price Pattern แบบ Zig Zag Down โดยมีแนวรับ 1,065 จุด และ Stop Loss หากเจอกรณีพลิกผันไว้ที่ 1,080 จุด

AEC Securities
Technical Research Team

          อิศรา เลิศสุดคนึง
          Analyst
          ID: 033432

บล.เออีซี : Action Strategy

AECS Market Outlook : การปรับฐานที่ชัดเจน
กราฟ SET ปรับตัวลงตามคาดหมาย ทั้งนี้เป็นผลจากแรงกดดันของ Indicators ที่เคลื่อนไหว Side way down ต่อเนื่อง ทำให้ SET ทิ้งตัวลงตลอดวัน และเกิดรูปแบบคล้าย Dark Cloud ในแท่งเทียน ซึ่งจะทำให้มีโอกาสย่อตัวลงต่อในวันนี้ โดยมีแนวทดสอบระหว่าง 1,672-1,680 จุด ซี่งเป็นระดับ Low ที่สำคัญในรอบนี้ เพราะหากรับไม่อยู่ จะทำให้เกิด M-Curve ที่มีแนวโน้มจะลงค่อนข้างลึกในรอบถัดไป หากวันนี้ปิดต่ำกว่าเมื่อวาน จะยิ่งยืนยันการ Sell signal นี้

กลยุทธ์
          1. ลดการถือครองหุ้น ต้นทุน 1,680 จุด มีปริมาณหุ้นจำกัด
          2. หากปิดต่ำ ให้งดการถือหุ้นกลับบ้าน
          3. หากปิดสูง ถือหุ้นกลับบ้านได้

บทสรุปการลงทุน:
SET แนวโน้มผันผวน และลงต่อ
SET Closed: 1,690.26

Support: 1,672 1,680
Resistant: 1,695 1,700

          ZIGA   Double bottom
          ราคาปิด 6.35 บาท
          แนวรับ 6.30 บาท     แนวต้าน: 7.00บาท
          Stop Loss : เมื่อหลุด 6.15 บาท

กราฟ ZIGA ทิ้งตัวลงหลังจากขึ้นไปถึงแนว Overbought และหลังจากประกาศงบ Q3 ยิ่งกดดันให้ปรับฐานลงจน Oversold จึงเป็นแนวสะสม คาดจะขึ้นไปปิด Gap ถึง 7 บาท แนะนำ "ซื้อ"

          AEC Securities
          รณกฤต สารินวงศ์
          Head of Research
          ID: 012234
          [email protected]

บล.เออีซี : Daily Focus

AECS Daily Focus
          Technical: การปรับฐานที่ชัดเจน
          Trading Idea: ZIGA
          เด็กแนว: PRM, 2S

Connect the World- (P.2)
ราคาน้ำมันดิบที่ปรับลง กดดันการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก

Market Outlook
วันนี้คาด SET แกว่งตัวไซด์เวย์กรอบ 1,680-1,700 จุด หลังยังขาดปัจจัยชี้นำใหม่ๆ

Market Factors
          (-) ดัชนี DJIA ปิด -0.59%DoD จากแรงขายหุ้นกลุ่มพลังงานหลังราคาน้ำมันดิบร่วงลงอีก และกังวลความไม่แน่นอนของแผนปฎิรูปภาษี
          (-) ราคาน้ำมัน WTI ปิด -0.7%DoD หลัง EIA เผยสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ปรับขึ้นสวนคาด
          (+/-) วันนี้ติดตามข้อมูล ศก.สหรัฐฯ ที่สำคัญ อาทิ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์, การผลิตภาคอุตสาหกรรม, ราคานำเข้าและส่งออกเดือน ต.ค.

Investment Strategy
          กลยุทธ์ลงทุนแนะหาจังหวะทยอยซื้อสะสมหุ้น Domestic Play ที่มีศักยภาพเติบโตดีดังนี้
          1) กลุ่มพลังงาน: รับอานิสงส์ราคาน้ำมันยังทรงตัวระดับสูง เลือก PTT, PTTEP
          2) กลุ่มธนาคาร: สินเชื่อมีโอกาสฟื้นตัวตามภาวะ ศก.ที่ดีขึ้น เลือก KBANK,KKP, BBL
          3) กลุ่มค้าปลีก: High Season/ช็อปช่วยชาติ เลือก CPALL, ROBINS, HMPRO, BJC
          4) กลุ่ม Mid-SmallCap: คาดกำไรยังโตสดใสปีหน้า เลือก BCH, WICE, HARN, SMPC

Fundamental Reports
          BJC (BUY:TP@59): ช่วง 3Q60 กำไรปกติโต 161.8%YoY จากทุกกลุ่มธุรกิจ โดยเฉพาะธุรกิจค้าปลีกสมัยใหม่ ส่วนช่วง 4Q60 คาดยังโตสดใสทั้ง QoQ และ YoY หลังเข้าสู่ High Season และได้รับผลบวกมาตรการช็อปช่วยชาติ + Upside 8.8% จึงคงแนะนำ"ซื้อ"
          SAWAD (BUY:TP@75): ช่วง 3Q60 กำไรโต 14.5%YoY ตามพอร์ตสินเชื่อที่โตดีส่วนช่วง4Q60 คาดโตทั้ง QoQ และ YoY หนุนด้วย Asset Yield ที่ดีขึ้นหลังปล่อยสินเชื่อภายใต้BFIT (คิดดอกเบี้ยได้สูงสุด 36%) หนุนปี60คาดกำไรโต 32.8%YoY + Upside 11.5%
          ANAN (BUY:[email protected]): ช่วง 3Q60 กำไรหดตัว 43.5%YoY จากยอดโอนที่ลดลงสวนทางกับ SG&A ที่เพิ่มขึ้นแต่คาดพีคสุดช่วง 4Q60 หนุนทั้งปี 60 คาดกำไรปกติโต 22.8%YoY และโตต่อ 16.6%YoY ในปี 61 ด้วยBacklog 5.4 หมื่น ลบ. + ราคาหุ้นยังมี Upside 10%
          SPALI (BUY:TP@28): ช่วง 3Q60 กำไรปกติโต 90.4%YoY จากยอดโอนที่โตเด่นและSG&A/Sales ที่ลดลงคาดหนุนปี 60 กำไรปกติโต 3.9%YoY และโตต่อ 14%YoY ในปี 61 ด้วย Backlog 3.9 หมื่น ลบ. + ราคาหุ้นยังมี Upside 14.8% คงแนะนำ "ซื้อ"
          SKN (BUY:TP@9): แม้ช่วง 3Q60 กำไรหดตัว 34.8%YoY แต่ช่วง 4Q60 คาดโต QoQ และYoY จากราคาขายปรับขึ้นและเริ่มรับรู้ผลติดตั้งเครื่องฉีดกาวใหม่ส่วนปี 60 แม้คาดกำไรหด11.5%YoY แต่จะพลิกโต 112.4%YoY ในปี 61 หลังเดินเครื่องใหม่ + Upside 14.6%
          TSR (BUY:[email protected]): แม้ช่วง 3Q60 กำไรหด 11.7%YoY หลังยอดขายรวมและอัตรากำไรขั้นต้นลดลงแต่ช่วง 4Q60 คาดกำไรโตเด่น YoY จากค่าใช้จ่ายหนี้สูญลดลงหนุนปี 60 คาดกำไรทรงตัว YoY และจะพลิกโต 67.3%YoY ในปี 61 + ยังมี Upside 18% คงแนะนำ "ซื้อ"
          FLOYD (HOLD:[email protected]): ช่วง 3Q60 กำไรหดตัว 84.8%YoY ส่วนปี 60 คาดมีกำไร 45 ลบ. หด 61.6%YoY ก่อนพลิกโต 112.8%YoY ในปี 61 จากการกลับมาขยายสาขาของลูกค้าหลักและมาร์จิ้นงานลูกค้าใหม่ดีขึ้นแต่ราคาหุ้น Upside จำกัดจึงปรับลดป็น "ถือ"
          CBG (SELL:[email protected]): ช่วง 3Q60 กำไรหด 11.5%YoY จาก SG&A สูงส่วนปี 60 คาดกำไรหดตัว 5.4%YoY แต่จะพลิกโต 42.6%YoY ในปี 61 จากแนวโน้มสดใสของยอดขายเครื่องดื่มบำรุงกำลังในตลาดจีน อย่างไรก็ดีราคาหุ้นไม่มี Upside จึงปรับลดเป็น "ขาย"

Market Talk and News
MINT (BUY:TP@46): ช่วง 4Q60 คาดกำไรโตทั้ง QoQ และ YoY จากทุกกลุ่มธุรกิจทังธุรกิจโรงแรมในไทยและบราซิลที่ยังสดใส บวกกับ ธุรกิจอาหารและธุรกิจจัดจำหน่ายคาดได้ผลบวกกำลังซื้อฟื้นและช็อปช่วยชาติ หนุนปี 60 คาดกำไรโต 18.7%YoY + Upside7%

Quantitative Screening
หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก SPALI, BJC

AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234)          [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445)        [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432)           [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์                        Asst. Analyst
จิรภัทร โบสุวรรณ                      Asst. Analyst
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์                 Data Support / Secretary

OO2452

Facebook

5 ข่าวฮอตนิวส์!

สถานที่ติดต่อ