เด็กแนว- นี่แค่เริ่มแกะกล่อง

Details: Category: ซุบซิบการลงทุน; Published: Thursday, 02 November 2017 17:22; Hits: 3060

เด็กแนว- TNR นี่แค่เริ่มแกะกล่อง
เห็นการขึ้นของถุงยางแล้วก็ต้องบอกว่านี่เป็นเพียงการเริ่มต้นเท่านั้น เพราะหากมองอนาคตแล้วหุ้นตัวนี้จะต้องยาวใหญ่ไปอีกนาน ด้วยครองอันดับสองของโลก แน่นอนว่ายอดขายจะต้องขยายตัวอีกมาก ผลบวกจากราคายางตกต่ำ ผลบวกจากการบริโภคที่เพิ่มขึ้นของกลุ่มประเทศมุสลิม และการหาทางส่งออกเข้าไปจีน ทำให้ TNR จะมาแรงมากตั้งแต่ Q4

ราคาที่มองอนาคตจึงวิ่งล่วงหน้าแม้ว่า Q3 ไม่เด่นมาก แต่สิ่งที่เด็กแนวมองก็คืออัตรากำไรกลับเพิ่มขึ้นจากส่วนต่างราคาสูงขึ้น ขณะที่กำลังการผลิตใช้เพียงครี่งเดียวคือ 1 พันล้านชิ้นต่อปี คนบนโลกนี้เขาใช้ถุงยางไปทำลูกโป่งลอยฟ้ากันหรือไงถึงเยอะแยะขนาดนี้ ต้องบอกว่าปัจจัยบวกนั้นเพียบ และจัดเป็นหุ้น Retail ที่ยอดขายไร้เพดาน ค่า PE กลุ่มสูงระดับ 40 เท่า แต่ EPS ปีหน้าประเมินไว้ ราว 1 บาท อย่างนี้ต้องบอกว่าราคาหุ้นต้องแตะหลักสี่ครับท่าน ส่วนกราฟเพิ่งขึ้นจากที่ตกแรงมาแล้ว ตอนนี้จึงถูกมากๆ มาลุ้น Rebound ปิด Gap เบาๆ ที่ 26.80 บาทกันคร๊าบบบ

- NOK สิ่งเลวร้าย ผ่านพ้นไป
ล่าสุดนี้บริษัทสามารถเพิ่มทุนได้สำเร็จ กลุ่มผู้ถือหุ้นพร้อมที่จะตะลุยขึ้นเครื่องกันอย่างตั้งใจ เพราะสิ่งที่มันแย่ๆ ก็หมดไปแล้ว จากนี้ไปคือการทำให้ดีขึ้น และ เด็กแนวมองว่าราคาหุ้นสามารถตั้งลำได้แล้วเช่นกัน ปี 61 จะกลับมาเขียวซะที ขณะที่เข้าสู่ช่วง High season ที่บริษัทเริ่มกอบโกย อีกทั้งการปลดธงแดงทำให้การขยายเส้นทางทำได้แล้ว จากนี้ไป
นอกจากนี้ NOK ยังได้รับการสนับสนุนจาก โบอิ้ง ซึ่งทำให้การจัดหาเครื่องบิน การยกระดับฝูงบิน และขยายเส้นทางบินเกิดการยอมรับมากขึ้น ถือว่าช่วยส่งเสริมกัน ดังนั้นตรงนี้คือปัจจัยบวกที่น่าเก็งกำไร และจากกราฟจะเห็นการดีดตัวมีแนวต้านที่ 3.90 บาทเป็นอย่างน้อย ขอให้โชคดี

          AEC Securities
          รณกฤต สารินวงศ์
          Head of Research
          ID: 012234 [email protected]

บล.เออีซี : Action Strategy

AECS Market Outlook : Rebound ได้ แต่ระวังย่อบ่าย
SET ผันผวนทั้งสองทิศทางตามคาด และปรับตัวลดลงหลังจากมีแรงกดดันจากการเกิด Double Top และสัญญาณการเกิด Divergence เชิงลบในหลายเครื่องมือ รวมทั้ง MACD ทั้งนี้ กราฟแท่งเทียนล่าสุดทิ้งตัวลงเป็น Engulfing ที่จะทำให้แนวโน้มการอ่อนตัวยังคงได้เปรียบ แม้จะมีโอกาสเกิด Rebound ในระยะแรกก็ตาม สัญญาณทั้งหมดเตือนว่าการเด้งขึ้นไม่น่าจะแข็งแรง และระวังความผันผวน

กลยุทธ์
          1. การปรับขึ้นต้นตลาด ให้เน้นการขายหุ้น
          2. ถือครองหุ้นระยะสั้นน้อยลง ซื้อเมื่ออ่อนตัว
          3. ยิ่งปิดต่ำยิ่งเป็นแนวโน้มไม่ดี

บทสรุปการลงทุน:
          SET แนวโน้มดีดตัวช่วงเช้า และบ่ายอาจย่อตัว
          SET Closed: 1,714.55
          Support:   1,705   1,710
          Resistant: 1,720   1726

          PK   เตรียม Break out
          ราคาปิด 6.00 บาท
          แนวรับ 5.95 บาท     แนวต้าน: 6.80 บาท
          Stop Loss : เมื่อหลุด 5.80 บาท

กราฟ PK โค้งตัวขึ้นและสร้างสัญญาณซื้อทั้งในกราฟแท่งเทียนและใน Stochastic โดยคาดว่าราคาจะปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้านแรก 6.20 บาท และถัดไปที่ 6.80 บาท แนะนำ "ซื้อ"

AEC Securities
          รณกฤต สารินวงศ์
          Head of Research
          ID: 012234 [email protected]

บล.เออีซี : Derivatives Signals

SET50 Index Futures

มุมมองทางทฤษฎี: ตลาดมองดัชนีลงต่อ
          BASIS (S50Z17-SET50): เมื่อวานนี้ Spot ปิดลบน้อยกว่า S50Z17 ส่งผลให้ Basis ลดลงจากวันก่อนหน้า 1.49 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +1.17 จุด ต่ำกว่า Theory Basis ที่ +1.42 จุด สะท้อนระยะกลาง (3 เดือน) ตลาดมีมุมมองเป็นลบต่อ SET50 Index ส่วน Calendar Spread (S50H18-S50Z17) เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.3 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +0.7 จุด มากกว่า Theory Spread ที่ -2.92 จุด
          PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 1.38x ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.62x และฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.25x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.01x ดังนั้นสรุปว่านักลงทุนมีความต้องการป้องกันความเสี่ยงขาลงมากกว่าเดิมเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า
          Fund Flow Analysis: เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้น 1,051 ล้านบาท และ Net Short 3,845 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Quarter to Date (QTD) มีสถานะ Net Short ใน Index Futures 38,889 ทั้งนี้โดยรวม Exposure ใน QTD ของนักลงทุนต่างชาติฝั่งตลาดทุน (หุ้น + Index Futures) มีสถานะขายสุทธิเพิ่มเป็น 16,856 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติยังมีมุมมองเป็นลบต่อตลาดทุนไทย

Technical Analysis
มุมมองด้านเทคนิค: หลุด 1,086 จุด คาดลงต่อ!!!
เมื่อวานนี้ S50Z17 แกว่งลงตามคาด โดยปัจจุบันกำลังลงมาทดสอบแนวรับกรอบล่าง Bollinger Band ที่ 1,086 จุด และด้วย Modified Stochastic พึ่งเกิดสัญญาณ Sell Signal จาก %K เริ่มตัด %D ลงมา ทำให้เรามองว่าวันนี้มีโอกาสลงต่อ ทั้งนี้จับตาแนวรับ 1,086 จุด หากหลุดคาดไหลลงต่อโดยมีแนวรับถัดไปที่ 1,070 จุด กรอบล่าง Sideway แต่ในทางกลับกันไม่หลุดจะกลับมาแกว่งในกรอบ Bollinger Band ที่ 1,086-1,101 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: รอจังหวะเปิด Short S50Z17 ดังนี้ 1) กรณีรีบาวด์ เปิด Short ตรงต้าน 1,101 จุด คาดหวังกลับมาลงใหม่ที่ 1,086 จุด Stop loss หากทะลุ 1,105 จุด และ 2) กรณีไหลลง เปิด Short หากหลุดรับ 1,086 จุด คาดหวังแนวรับถัดไปที่ 1,070 จุด

AEC Securities
Technical Research Team

          อิศรา เลิศสุดคนึง
          Analyst
          ID: 033432

บล.เออีซี : Daily Focus

AECS Daily Focus
          Technical: Rebound ได้ แต่ระวังย่อบ่าย
          Trading Idea: PK
          เด็กแนว: TNR, NOK

Connect the World- (P.2)
ผลประชุม FOMC ยังคงดอกเบี้ยตามตลาดคาด

Market Outlook
วันนี้คาด SET แกว่งตัวไซด์เวย์ในกรอบ 1,710-1,730 จุดระหว่างรอปัจจัยใหม่ๆ เข้ามา

Market Factors
          (+) ดัชนี DJIA ปิด +0.25%DoD หลังเฟดมีมติคงดอกเบี้ยและมีมุมมองบวกต่อภาวะ ศก.สหรัฐฯ อีกทั้งผลประกอบการบริษัทและข้อมูลศก.สหรัฐฯ ยังออกมาดี
          (-) ราคาน้ำมัน WTI ปิด -0.19%DoD หลัง EIA เผยการผลิตน้ำมันสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้น
          (+/-) วันนี้ติดตามประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์จะเผยชื่อผู้ที่จะดำรงตำแหน่งประธานเฟดคนใหม่และผลการประชุมนโยบายการเงินของ BOE

Investment Strategy
          กลยุทธ์ลงทุนยังคงแนะนำ "ทยอยซื้อ เน้นช่วงอ่อนตัวและไม่ไล่ราคา" โดยเลือกหุ้น Domestic Play ที่มีศักยภาพเติบโตดี, Laggard หรือมีปัจจัยบวกเฉพาะดังนี้
          1) กลุ่มพลังงาน: รับอานิสงส์มีโอกาสขยายเวลาลดกำลังผลิต เลือก PTT, PTTEP
          2) กลุ่มธนาคาร: สินเชื่อมีโอกาสฟื้นตัวตามภาวะ ศก.ที่ดีขึ้น เลือก KBANK,KKP, BBL
          3) กลุ่มบริการ : เข้าสู่ High Season ทั้งนี้กลุ่มโรงแรม เลือก MINT กลุ่ม รพ. เลือก BCHกลุ่มค้าปลีก เลือก CPALL, BJC และกลุ่มสื่อ เลือก MAJOR
          4) กลุ่ม Mid-SmallCap: กำไรมีแนวโน้มโตสดใส เลือก AMA, WICE, JUBILE

Fundamental Reports
          WICE (BUY: [email protected]): ช่วง 3Q60 คาดกำไรโต 5.7%QoQ จากมูลค่าการค้าไทยและสิงคโปร์สดใสขณะที่เบื้องต้นเราอยู่ระหว่างทบทวนประมาณการหลังล่าสุดบริษัทแจ้งทำสัญญาซื้อหุ้น 80% ของ UWT ซึ่งเป็นผู้ให้บริการด้านโลจิสติกส์ที่จีนและฮ่องกงโดยคาดจะเริ่มรับรู้รายได้จาก UWT ตั้งแต่ช่วง 1Q61 และช่วยเสริมพลังแห่ง Synergy อย่างไรก็ดีภายใต้ประมาณการเดิม ราคาหุ้นยังมี Upside 13.2% และคาดให้ Div. Yield ปีนี้ที่ 2.9%
          SPALI (BUY:TP@28) : ช่วง3Q60 คาดกำไรฟื้นตัวแรงโต YoY และอาจดีสุดนับตั้งแต่ปี 58 จากยอดโอนคอนโดและบ้านที่เพิ่มขึ้นอีกทั้งคาดมาร์จิ้นยังทรงตัวระดับสูงใกล้เคียงช่วง1H60 และคาดมีบันทึกกำไรพิเศษจากขายตึกสำนักงานที่ฟิลิปปินส์ราว 159 ลบ. ส่วนทั้ง   ปี 60 คาดกำไรโต 3.9%YoY และโตต่อ 14.3%YoY ในปี 61 ด้วย Backlog ในมือ 3.9 หมื่นลบ. ที่จะสามารถรับรู้ได้จนถึงปี 64 + ราคาหุ้นยังมี Upside 10.9% แนะนำ "ซื้อ"
          TITLE (IPO STOCK:[email protected]) : ผู้พัฒนาอสังหามือทองที่ภูเก็ตโดยแม้ปี60คาดกำไรหด40%YoY จากยอดโอนโครงการปัจจุบันที่น้อยและลูกค้าต่างชาติจะเริ่มโอนช่วง High Season (ช่วง 4Q60-1Q61) แต่คาดพลิกโตเด่น 146.4%YoY ในปี 61 จากยอดโอนที่อั้นมาจากปี 60 และมีโครงการใหม่เริ่มโอนช่วง 4Q61 คือ The Title หาดในยางเฟส 1 และ 2
          หมายเหตุ : บมจ. หลักทรัพย์เออีซีเป็นผู้จัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหุ้นสามัญเพิ่มทุนของ TITLE ในครั้งนี้โดยการจัดทำเอกสารฉบับนี้เพื่อวัตถุประสงค์ในการนำเสนอข้อมูลและบทความการวิเคราะห์เท่านั้นการตัดสินใจลงทุนขึ้นกับดุลยพินิจของนักลงทุน

Market Talk and News
LPH (BUY:[email protected]): ช่วง 3Q60 คาดกำไรพลิกโต 6.3%YoY หลังรายได้กลุ่มเงินสดโตสดใสจากสถานการณ์ฝนตกชุกและยาวนานกว่าปีก่อนและมีรายได้จากการลงทุนกองทุนส่วนบุคคลที่ดีขึ้นตามภาวะตลาดหุ้นไทยส่วนช่วง 4Q60 คาดยังโตสดใสหลังมีการระบาดโรคไข้หวัดใหญ่และรับรู้ผลปรับขึ้นค่าเหมาจ่าย SC+ ยังมี Upside 9% คงแนะนำ "ซื้อ"

Quantitative Screening
หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก TMB, BCH

AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234)          [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445)        [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432)           [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์                        Asst. Analyst
จิรภัทร โบสุวรรณ                      Asst. Analyst
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์                 Data Support / Secretary

OO1878

Facebook

5 ข่าวฮอตนิวส์!

สถานที่ติดต่อ