- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 12 September 2017 17:27
- Hits: 5112
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : มีนัยยะบางอย่าง
- NCL ลับ ลวง พราง
ว่าจะเงียบ แต่ในที่สุดก็ต้องหลุด เมื่อจู่ๆ ข่าวหลุดจนบริษัทก็ต้องออกมาชี้แจง และยอมรับว่าได้มีการเตรียมทำสัญญาร่วมทุนกับสายเดินเรือแห่งหนึ่ง แต่ขอเป็นความลับนะบอกอะไรไม่ได้ อ่านดูแล้วก็แปลก เพราะนี่คือความไม่ลับแล้วนั่นเอง และที่เห็นๆ คือราคาหุ้นตอบสนองอย่างมีนัยยะบางอย่าง
แสดงว่าคนที่พยายามแอบเก็บหุ้นลับๆ ก็คงต้องลุยกันให้เห็นๆ ไม่งั้นไม่ได้ของ อาการแบบนี้โดยประสบการณ์เด็กแนวมองว่า NCL ต้องมีอะไรที่ดีขึ้นเรื่อยๆ เพราะตอนนี้ก็ถอยจนหลังติดกำแพง ราคาหุ้นจึงไม่มีอะไรที่จะต้องลงอีกต่อไป ใครอยากรู้ว่าบริษัทที่จะเป็นพันธมิตรด้วยเป็นอะไรขนาดไหนก็ต้องซื้อหุ้นเพื่อเปิดหน้ารอดูกัน จึงจะสนุก ถ้านั่งดูวงนอกอาจจะต้องตัดสินใจช้าไปก็เป็นได้ ที่แน่ๆ ของเสียในบริษัทล้างเกลี้ยงแล้วมีแต่เดินหน้าลูกเดียว ส่วนกราฟไต่ระดับมาเป็นสัปดาห์ที่สามแต่ก็ถือว่าไม่สูง เพราะลงมาเยอะจากอดีต ตรงนี้จะเห็น Buy signal และแนวต้านสำคัญ 2.80 บาท ถ้าผ่านได้แนวต้านหน้าแนวโน้มท่าจะยาวไกล
- LEE ขาขึ้นแบบนี้ 4 บาทได้เห็น
LEE ลีไม่ใช่ขายกางเกงยีนส์แต่ขายอาหารสัตว์ ทั้งสัตว์บก เช่น หมู วัว หมา แมว ปลา กุ้ง ที่น่าสนใจคือยัง laggard หุ้นตัวอื่น ขณะที่มีฐานของกำไรสูง ปี 59 กำไร 248 ล้านบาท โตกว่า 70% ขณะที่ปีปัจจุบันยังมีฐานของกำไรยังดี แม้ Q2 ย่อลงก็แค่เล็กน้อย และค่า PE เพียง 12 และ PBV ที่ 1.20 เท่าเป็นหุ้นราคาไม่แพง มีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง แทบไม่มีหนี้สิน และมีกำไรสะสมเยอะแยะตาแป๊ะ
ถือเป็นหุ้นถูกที่น่าลงทุน เพราะเฉลี่ยปันผลระดับ 7% จัดว่าน่ามองอย่างมาก ขณะที่กราฟปรับฐานแล้วกำลังจะโชว์ศักยภาพรอบใหม่ มีแนวต้านสำคัญ 3.60 บาท ขาขึ้นเต็มๆ ทรงแบบนี้ สร้าง New high ถึง 4 ไม่ยากเลย มือใครยาว สาวได้สาวเอาคร๊าบบบ
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook : แท่งเทียนมาเตือน
SET เคลื่อนไหวแคบ แกว่งตัวสองทางแต่ปิดในแดนบวก ทำให้กราฟแท่งเทียนเกิดรูปแบบกากบาท ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนของกราฟรายสัปดาห์ หากไม่สามารถที่จะปิดสูงขึ้นภายในสัปดาห์นี้ จะกดดันให้กราฟอาจเปลี่ยนเป็นอ่อนตัวลง ทั้งนี้เนื่องจากหลาย Indicators เริ่มส่งสัญญาณก้ำกึ่งและมี Overbought ทำให้จิตวิทยาเริ่มแปรปรวน หากกราฟปิดต่ำลงกว่า 1,635 จุดในสัปดาห์นี้ จะยืนยันการขึ้นจบลง แต่หากยังเดินหน้าสูงขึ้นหมายถึงกราฟไปต่อ
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรอย่างระมัดระวัง เน้นหุ้นขนาดกลางและเล็ก
2. ทยอยลดการถือครองหุ้นขนาดใหญ่เมื่อปรับขึ้น
3. หากปิดต่ำกว่า 1,635 จุด ให้ขายหุ้นออกมากขึ้น
บทสรุปการลงทุน:
SET ส่งสัญญาณแท่งเทียนเตือนผันผวน
SET Closed: 1,635.61
Support: 1,630 1,635
Resistant: 1,645 1,648
SCN ยืนยัน Bottom out
ราคาปิด 5.45 บาท
แนวรับ 5.40 บาท แนวต้าน: 6.00 บาท
Stop Loss : เมื่อหลุด 5.30 บาท
กราฟ SCN (Week) ยังคงมีรูปแบบของการดีดตัวทางเทคนิคและฟอร์มตัวเป็น U-Curve ที่มี Head ชัดเจน และกำลังจะวิ่งไปไหล่ขวาที่ 6 บาทเป็นอย่างน้อย แนะนำ "ซื้อเก็งกำไร"
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: ระยะสั้นนิ่ง ระยะกลางขึ้นต่อ
BASIS (S50U17-SET50): เมื่อวานนี้ Spot ปิดบวกน้อยกว่า S50U17 ส่งผลให้ Basis เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 2.05 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +1.29 จุด คงใกล้เคียง Theory Basis ที่ +0.69 จุด ส่วน Calendar Spread (S50Z17-S50U17) ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.30 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 4.40 จุด สูงกว่า Theory Spread ที่ 2.74 สะท้อนตลาดมีมุมมองเป็นกลางในระยะสั้น (1 เดือน) แต่มีมุมมองบวกในระยะกลาง (3 เดือน) ต่อ SET50 Index
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 1.14x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.45x และฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.65x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.02x บ่งชี้ถึงการป้องกันความเสี่ยงขาลงที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า
Fund Flow Analysis: แม้เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้น 377 ล้านบาท แต่ LONG 673 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Year to Date (YTD) มีสถานะ Net Short ใน Index Futures ลดลงเหลือ 73,959 สัญญา ทั้งนี้โดยรวม Exposure ของนักลงทุนต่างชาติในฝั่งตลาดทุน (หุ้น + Index Futures) เท่ากับขายสุทธิ 9,130 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติมีมุมมองเป็นลบต่อตลาดทุนไทย
Technical Analysis
มุมมองด้านเทคนิค: คาดขึ้นต่อแม้จะเจอแรงขายทำกำไร
แม้เมื่อวานนี้ S50U17 จะเผชิญแรงขายทำกำไรทำให้ปิดบวกเล็กน้อย แต่เรายังมุมมองเดิมว่าสัปดาห์นี้ SET50 (Spot) จะปรับตัวขึ้นต่อตามแนวโน้มหลักที่ยังคงเป็นขาขึ้นจากสัญญาณซื้อทั้งใน MACD และ RSI ของ Weekly Chart อีกทั้งวันนี้ตลาดหุ้นทั่วโลกยังได้รับ Sentiment เชิงบวกจาก 2 ข่าวดี คือ 1) พายุเฮอร์ริเคนเออร์มาได้อ่อนตัวลง และ 2) เกาหลีเหนือไม่ได้ทดสอบยิงขีปนาวุธเพื่อเฉลิมฉลองวันชาติ โดย Spot มีแนวต้าน Downtrend Line ที่ 1,061.6 จุด (โดยหากนำแนวต้านของ Spot มาคำนวณตาม Cost of Carrying Model พบว่าราคาตามทฤษฎีของ S50U17 ควรจะอยู่ที่ 1,062.3 จุด) และหากทะลุ Spot จะมีแนวต้านถัดไปที่ 1,100 จุด (เส้นแนวระนาบ)
กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: Trading Long S50U17 ลุ้นขึ้นต่อทดสอบแนวต้านที่ 1,062.3 จุด โดยมีแนวรับ 1,044.0 จุด และตั้ง Stop loss หากต่ำกว่า 1,040.0 จุด
Spread Trading: เปิด Short Spread S50U17Z17 (Short S50Z17 Long S50U17) เมื่อ Spread สูงกว่า +4.8 จุด เพื่อรอปิดสถานะทำกำไรเมื่อ Spread ลงมาต่ำกว่า +2.7 จุด และ Stop Loss หากขาดทุนเกิน 0.5 จุด
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: แท่งเทียนมาเตือน
Trading Idea: SCN
เด็กแนว: NCL, LEE
---------------------------------------------------------------------------------
Connect the World–
• ตลาดหุ้นตปท.ปิดบวกหลังตลาดคลายความกังวลเรื่องพายุเออร์มาและเกาหลีเหนือ
Market Outlook
• วันนี้คาด SETแกว่งตัว Sideway-Sideway Down กรอบระหว่าง 1,630-1,642 จุด
Market Factors
• (+) ดัชนี DJIA ปิด +1.19%DoD หลังนักลงทุนคลายวิตกทั้งเกาหลีเหนือไม่ได้ยิงขีปนาวุธช่วงสุดสัปดาห์และพายุเออร์มาอ่อนกำลังลงไม่ได้สร้างความเสียหายมากเท่ากับที่คาดไว้
• (+) ราคาน้ำมัน WTI ปิด +1.2%DoD หลังโรงกลั่นน้ำมันสหรัฐฯ กลับมาผลิตอีกครั้งและรับข่าวการหารือขยายเวลาปรับลดกำลังผลิตระหว่าง รมต.ของซาอุฯ, เวเนซุเอลา, คาซัคสถาน
• (0) ธปท.มองดอกเบี้ยนโยบายยังเหมาะสมหากปรับลดอีกอาจเสี่ยงต่อเสถียรภาพระบบการเงิน อย่างไรก็ดี ธปท.จับตาเงินทุนไหลเข้าและพร้อมนำมาตรการมาใช้ในเวลาเหมาะสม
• (+/-) UNSC มีมติคว่ำบาตรเกาหลีเหนือรอบใหม่มุ่งตอบโต้การทดสอบนิวเคลียร์
• (+) BDI Index ปิด +1.73%DoD สู่ระดับ 1,355 จุด ยังเป็นบวกต่อเรือเทกอง TTA, PSL
Investment Strategy
• ภายใต้ภาวะตลาดหุ้นไทยที่มีโอกาสพักตัว จึงแนะนำนักลงทุนระยะสั้นให้ “เก็งกำไรด้วยความระมัดระวัง” โดยกำหนดจุด Stop Loss หาก SET ปิดต่ำกว่า 1,615จุด อย่างไรก็ดี นักลงทุนระยะกลาง-ยาวคงแนะนำ Let Profit Run พร้อมใช้จังหวะย่อตัวเข้าซื้อหุ้นเด่น ดังนี้
1) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากความเชื่อมั่นศก.และผู้บริโภคฟื้นตัว : กลุ่มธพ.(SCB, KBANK, KTB),กลุ่มค้าปลีก (CPALL, ROBINS, HMPRO)
2) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐและนโยบาย EEC: กลุ่มรับเหมา (STEC, CK, ITD, UNIQ), กลุ่มนิคม (WHA, AMATA, TICON)
3) หุ้นMid-Small Cap. ที่ครึ่งปีหลังคาดกำไรโตสดใส :ANAN, BCP, BCH, LIT, GFPT
Fundamental Report
• HARN (BUY:[email protected]): เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ HARN โดยช่วง 2H60 คาดกำไรโต114.4%YoY หนุนด้วยการรวมผลประกอบการจาก CM (ธุรกิจระบบทำความเย็น) และ QIIS (ธุรกิจระบบพิมพ์ดิจิทัล) นอกจากนี้ยังมีแผนเพิ่มสินค้านวัตกรรมและแผนเจาะตลาดCLM หนุนให้ปี 60 กำไรโตเด่น 171.6%YoY + Upside 22% และคาดให้ Div.Yield ปีนี้ 4%
• TITLE (IPO STOCK:[email protected]) : ผู้พัฒนาอสังหามือทองที่ภูเก็ตโดยแม้ปี 60 คาดกำไรหด40.0%YoY จากยอดโอนโครงการปัจจุบันที่น้อยและลูกค้าต่างชาติจะเริ่มโอนช่วง High Season (ช่วง 4Q60-1Q61) แต่คาดพลิกโตเด่น 146.4%YoY ในปี 61 จากยอดโอนที่อั้นมาจากปี 60 และมีโครงการใหม่เริ่มโอนในช่วง 4Q61 คือThe Title หาดในยางเฟส 1และ 2
หมายเหตุ : บมจ. หลักทรัพย์เออีซีเป็นผู้จัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหุ้นสามัญเพิ่มทุนของ TITLE ในครั้งนี้ โดยการจัดทำเอกสารฉบับนี้เพื่อวัตถุประสงค์ในการนำเสนอข้อมูลและบทความการวิเคราะห์เท่านั้นการตัดสินใจลงทุนขึ้นกับดุลยพินิจของนักลงทุน
Market Talk and News
• ERW (BUY:[email protected]): จากอุตสาหกรรมท่องเที่ยวไทยที่ยังแข็งแกร่งบวกกับบริษัทมีแผนขยายเครือข่ายโรงแรมทุกประเภทให้ครอบคลุมทุกระดับราคาในแหล่งท่องเที่ยวและแหล่งธุรกิจสาคัญโดยปีนี้มีแผนเปิด HOP INN 11 แห่ง (ไทย 10 แห่งและฟิลิปปินส์ 1 แห่ง) จึงคาดหนุนปีนี้กำไรปกติจะโต 34.8%YoY + Upside 7% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
• ANAN (BUY:[email protected]) :ช่วง 2H60 กำไรจะฟื้นตัวเด่นโดยจะเข้าสู่พีคในช่วง 4Q60 ด้วยแรงหนุนจาก Backlog จำนวน 11 โครงการใหม่ที่จะเริ่มโอนในปีนี้ในมูลค่า 1.75 หมื่น ลบ. บวกกับส่วนแบ่งกำไร (ขาดทุน) จากการร่วมทุนคาดพลิกกำไรหลังมีคอนโดร่วมทุนเริ่มโอน 5 โครงการคาดหนุนปีนี้กำไรปกติโต 22.8%YoY + Upside 11.4% และมี Div Yield 3.1%
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก ANAN, S
11-Sep-17 Change (pts.) 8-Sep-17
SET Index 1,637.54 1.93 1,635.61
SET50 Index 1,047.31 1.05 1,046.26
SET100 Index 2,350.10 2.01 2,348.09
High 1,578.96 Gainers 552
Low 1,574.71 Unchanged 370
Value (Bt m) 53,946.48 Losers 764
Volume (*000) 10,054,726
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 16.31 14.76 13.44
EPS Growth (%) 5.08 10.52 9.83
EV/EBITDA (x) 10.72 9.85 9.37
FWD PBV (x) 1.95 1.82 1.70
Dividend Yield (%) 2.88 3.05 3.33
ROE 10.02 10.77 11.28
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 11-Sep-17 WTD MTD YTD
Institution (887.88) (887.88) 2,431.32 62,075.09
Proprietary (353.23) (353.23) 2,982.26 4,729.13
Foreign (377.35) (377.35) 3,208.87 5,903.85
Individual 1,618.46 1,618.46 (8,622.46) (72,708.08)
AECS (Fundamental and Strategic Team)
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ (ID. 091364) [email protected]
จิรภัทร โบสุวรรณ (ID. 040051) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
