- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 19 July 2017 16:20
- Hits: 14025
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : แบบนี้ถือไว้รวยแน่
- LEE หากนับตั้งแต่ไม้แรกที่แนะนำหุ้นตัวนี้แถว 3.10 บาท และขึ้นแรงไป 3.70 บาทถือว่าน่าพอใจ แต่ก็ยังน่าจะไปไกลกว่านี้ เพราะเป็นหุ้น PE ต่ำระดับ 11 เท่า ต่ำสุดในอุตสาหกรรมก็ว่าได้ ที่ชอบอีกอย่างคือบริษัทมีฐานของกำไรค่อนข้างดี ไตรมาสแรกชะลอบ้างแต่จะกลับมาดีขึ้นเรื่อยๆ งบการเงินแข็งแกร่งมาก แทบไม่มีหนี้ และมีกำไรสะสมรวมกับส่วนล้ำมูลค่าหุ้นถึง 1.6 พันล้านบาท สภาพคล่องหุ้นตอนนี้พอเหมาะ หุ้นแบบนี้ถือไว้รวยแน่
เพราะเชิงพื้นฐานจัดว่าราคายังต่ำ มี Upside เพียบ ด้านแนวโน้มกราฟน่าสนในอย่างมาก เพราะหลังจากปรับฐานแล้วตอนนี้ตั้งทรงใหม่แบบสามเหลี่ยมเตรียม Break out ไป 3.60 บาท และลุ้น New high ต่อไปได้เลย
- BOL เป็นธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการให้บริการที่ปรึกษาด้านข้อมูล วางแผนธุรกิจ และพัฒนาระบบสารสนเทศ ที่น่าสนใจเพราะเห็นเป็นหุ้นขนาดเล็ก ทำให้ราคาหุ้นหวือหวาง่าย งบการเงินไม่มีปัญหา และอัตราการทำกำไรดี หรือ Net Margin สูงระดับ 18% ขนาดนั้นเลย ซึ่งถ้ารายได้ก้าวกระโดดก็จะทำให้กำไรพุ่งแรงไปด้วย นอกจากนี้เด็กแนวมองกว่ากราฟค่อนข้างสวย เพราะกำลังตั้งลำ สร้างตึกรอบใหม่ฟอร์มตัวเหมือนจะแรงอย่างกับคราวก่อน สัญญาณซื้อกลับมาชัดเจน มีเป้าแนวต้าน 2.80 บาท หรือ New high นั่นเอง เหมาะกับตลาดช่วงนี้เลย
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: ตลาดมองขึ้นพร้อมความกลัวเพิ่มขึ้น
BASIS (S50U17-SET50): เมื่อวานนี้ Spot ลดลงมากกว่า S50U17 ส่งผลให้ Basis เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.91 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -3.95 จุด มากกว่า Theory Basis ที่ -5.52 จุด สะท้อนมุมมองระยะสั้นของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index ที่ดีขึ้น (อัพเดทผลกระทบจากการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล โดยข้อมูลจาก Bloomberg พบว่าในช่วง ส.ค.-ก.ย. 60 หุ้นในกลุ่ม SET50 จะขึ้นเครื่องหมาย XD ทั้งหมด 30 บมจ. และคาดกระทบ SET50 Index 10 จุด)
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 1.68x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.43x เช่นเดียวกับฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.20x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.03x ดังนั้นสรุปว่า นักลงทุนป้องกันความเสี่ยงขาลงมากกว่าเดิม เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า
Fund Flow Analysis: เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้น 2,335 ล้านบาท แต่กลับมา Short 1,473 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Year to Date (YTD) มีสถานะ Net Short ใน Index Futures เพิ่มเป็น 32,865 สัญญา หรือคิดเป็นมูลค่า 6,132 ล้านบาท โดยรวม Exposure ของนักลงทุนต่างชาติทั้งฝั่งตลาดหุ้นและ Index Futures เท่ากับซื้อสุทธิ 12,486 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 2,042 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติมีมุมมองเชิงบวกต่อตลาดทุนไทยมากขึ้น
Technical Analysis
มุมมองด้านเทคนิค: Long สะสมตอนพักฐานขาขึ้น
เมื่อวานนี้ S50U17 เปิดลบแต่ขึ้นต่อ โดย H-L ของวันไม่ถึง 2 จุด โดยหากพิจารณาภาพรวมของ Index Futures 4 Series หลัก (H,M,U และ Z) พบว่า Volume เพิ่มขึ้น 9,789 สัญญา แต่ OI ลดลง 4,722 สัญญา เมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า ซึ่งคาดว่าเกิดจาก Cover Short โดยภาพใหญ่ S50U17 ยังแกว่งแบบ Sideway Up นอกจากนี้ Modified Stochastic คงสัญญาณซื้อ จาก %K มากกว่า %D ดังนั้นเรามองเหมือนเดิมว่า S50U17 จะขึ้นต่อคาดแตะต้านที่ 999 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: เปิด Long ตามการแกว่งแบบ Sideway Up ในกรอบ 988-999 จุด Stop Loss หากหลุดแนวรับ 983 จุด
Spread Trading: เปิด Long Spread S50U17Z17 (Long S50Z17 Short S50U17) เมื่อ Spread ต่ำกว่า +0.5 จุด เพื่อรอขายทำกำไรเมื่อ Spread มากกว่า 2.5 จุด ขึ้นไป และ Stop Loss หากขาดทุนเกิน 0.5 จุด
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook : แนวโน้มยังอ่อนตัว
SET อ่อนตัวลงตามสัญญาณเชิงลบจากกราฟเมื่อวานนี้ แต่ด้วยปริมาณการ ซื้อขายที่ไม่หนาแน่นนัก ทำให้การอ่อนตัวเกิดอย่างค่อยเป็นค่อยไป และรูปแบบกราฟแท่งเทียนที่อ่อนตัวลงนี้ทำให้ประเมินการฟอร์มตัวเป็น 3 Crows หรือ 3 แท่งแดง โดยวันนี้จะนับเป็นครั้งที่ 3 ของการอ่อนตัวเพื่อทดสอบแนวรับ 1,565 จุด ประกอบกับ MACD สร้าง Lower High และตัดเส้น Signal ลง บ่งบอกแนวโน้มลงต่อไป จึงประเมินทิศทางตลาดอ่อนตัวลงต่อไปในวันนี้ โดยยังไม่เห็นการฟื้นตัว เว้นแต่สามารถปิดที่ระดับไม่ต่ำกว่า Closed เมื่อวาน จึงจะเกิด Rebound ในวันรุ่งขึ้น แต่หากยังปิดต่ำลงจะยิ่งกดดันวันถัดไป
กลยุทธ์
1. ลดปริมาณการถือครองหุ้น ถือเงินสดมากขึ้น
2. การเก็งกำไรทำได้ในหุ้นขนาดเล็กเท่านั้น
3. หากปิดสูงกว่าเปิดถือหุ้นกลับบ้าน หากปิดต่ำกว่าปิดให้ลดการถือครอง
บทสรุปการลงทุน:
SET มีสัญญาณเชิงลบ และอ่อนตัวลงอีก
SET Closed: 1,571.52
Support: 1,560 1,565
Resistant: 1,575 1,580
SR เกิด Buy signal
ราคาปิด: 3.12 บาท
แนวรับ : 3.10 บาท แนวต้าน: 3.52 บาท
Stop Loss เมื่อหลุด: 3.06 บาท
กราฟ SR ดีดตัวขึ้นจากแนวปรับฐาน โดยล่าสุดตัดผ่านแนวกดทับระยะสั้นของแนวโน้ม Minor Down Trend Channel ทำให้เกิดสัญญาณซื้ออีกครั้งหนึ่ง โดยคาดว่าจะขึ้นไปทดสอบต้านถัดไปที่ 3.52 บาท แนะนำ "ซื้อเก็งกำไร"
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: แนวโน้มยังอ่อนตัว
Trading Idea: SR
เด็กแนว: LEE, BOL
---------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• นยบ.ประกันสุขภาพฉบับใหม่ของสหรัฐฯ อาจล่าช้าออกไปอีก กดดันตลาด ตปท.ปิดลบ
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวกรอบแคบระหว่าง 1,565-1,580 จุด หลังยังรอผลประกอบการช่วง 2Q60 ของ บจ.ที่กำลังประกาศ พร้อมผลประชุมของ ECB และ BOJ ในวันพรุ่งนี้
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด -0.25%DoD หลังกังวลกฎหมายประกันสุขภาพล่าช้า
• (+) ราคาน้ำมัน WTI ปิด +0.8%DoD รับข่าวซาอุฯ เตรียมปรับลดการส่งออกน้ำมัน
• (+/-) วันนี้ BGRIM เข้าเทรดวันแรกใน SET หมวดพลังงานและสาธารณูปโภค, จำนวนหุ้น IPO 716.9ล้านหุ้น,ราคาIPO 16บาทต่อหุ้น(พาร์ 2 บาท)
• (+/-) วันนี้ติดตาม ส.อ.ท. แถลง "ดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม มิ.ย. 60"
• (+/-) วันนี้ติดตามข้อมูล ศก.สหรัฐฯ ที่สำคัญ อาทิ ตัวเลขเริ่มสร้างบ้านและการอนุญาตก่อสร้างเดือน มิ.ย.และ สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จาก EIA
Investment Strategy
• หาก SET Index ยังสามารถยืนเหนือ 1,570 จุด เรามองบรรยากาศลงทุนยังอยู่ในลักษณะเก็งกำไรเล่นรอบได้ โดยเลือกหุ้นที่มีประเด็นน่าสนใจ ดังนี้
1) หุ้นพลังงานที่ได้อานิสงส์ราคาน้ำมันดีขึ้นหลังคาดหวังเชิงบวกต่อการประชุมระหว่างประเทศผู้ผลิตน้ำมันทั้งในและนอกกลุ่มโอเปกในวันที่ 24 ก.ค.นี้:PTT, PTTEP
2) หุ้นที่คาดช่วง 2Q60 โตเด่น :IRPC, BJC, COM7, GFPT, SAWAD, JWD
3) หุ้นเด่นในกลยุทธ์ลงทุน 3Q60 :BCH, MONO, PLANB, BR, TPCH, TSR, HARN
Fundamental Reports
• TSR (BUY:[email protected]): แม้อุตสาหกรรมจำหน่ายสินค้าในประเทศทั้งเครื่องใช้ไฟฟ้าและน้ำดื่มไม่สดใสแต่น่าจะถูกชดเชยได้ด้วยแผนคุมเข้มนโยบายขายเชื่อพร้อมนำเทคโนโลยีมาช่วยบริหารจัดการลูกหนี้จึงคาดค่าใช้จ่ายหนี้สูญลดลงและทำให้ช่วง 2Q60 กำไรยังโต75.0%YoY ส่วนช่วง 2H60 คาดพลิกโตทั้ง HoH และ YoY จากกลยุทธ์การขายที่เข้มข้นหนุนปี 60 คาดกำไรโต111.4%YoY + Upside 29.0% และคาดให้ Div.Yield ปีนี้ที่ 3.5%
• SPALI (BUYon weakness:[email protected]): ช่วง 1H60 ยอดพรีเซลรักษาฟอร์มได้ดี โดยโต 29%YoY สู่ 1.33 หมื่น ลบ.ส่วนช่วง 2Q60 แม้คาดกำไรหด 22.5%YoY จากมีค่าใช้จ่ายขายเพิ่มขึ้นตามภาวะการแข่งขันที่สูง แต่คาดฟื้นตัว 77.8%QoQ และคาดช่วง 2H60 จะฟื้นตัวดีตามยอดโอนที่เพิ่มขึ้นมาก หนุนปี 60 คาดกำไรโต 8.3%YoY + ช่วงที่ผ่านมามองราคาหุ้นปรับลงสะท้อนการงดปันผลและเพิ่มทุนด้วยการแจกวอแรนท์แล้ว จึงแนะนำ "ซื้ออ่อนตัว"
Market Talk and News
• MONO (BUY:TP@4): ปี60คาดพลิกกำไร 327 ลบ.และโตต่อ 34.9%YoY ในปี 61 จากความโดดเด่นของContent ช่องMONO29ที่มีเรตติ้งดีขึ้นเรื่อยๆและมีแผนปรับกลยุทธ์ธุรกิจMVAS เข้าสู่การเป็นผู้ให้บริการOTT ที่มีแนวโน้มสดใสจากเม็ดเงินโฆษณาผ่านดิจิตอลที่โตเร็ว (CAGR ปี57-59อยู่ที่32.5%) + Upside 9%จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก BCH, TOP
18-Jul-17 Change (pts.) 17-Jul-17
SET Index 1,571.52 -2.57 1,574.09
SET50 Index 996.25 -0.51 996.76
SET100 Index 2,238.60 -2.20 2,240.80
High 1,572.02 Gainers 392
Low 1,564.75 Unchanged 420
Value (Bt m) 38,152.62 Losers 707
Volume (*000) 7,456,860
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.43 13.94 12.69
EPS Growth (%) 3.64 10.71 9.80
EV/EBITDA (x) 9.92 9.17 8.75
FWD PBV (x) 1.86 1.73 1.62
Dividend Yield (%) 2.97 3.21 3.50
ROE 10.18 11.00 11.49
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 18-Jul-17 WTD MTD YTD
Institution (5,344.37) (5,825.54) (7,729.30) 43,193.08
Proprietary 651.11 696.25 (2,330.81) (3,384.89)
Foreign 2,335.16 1,768.25 5,164.42 18,617.49
Individual 2,358.10 3,361.04 4,895.69 (58,425.69)
AECS ( Fundamental and Strategic Team )
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ Asst. Analyst
จิรภัทร โบสุวรรณ Asst. Analyst
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
