- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 12 July 2017 17:20
- Hits: 5797
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : แอบช้อนก่อน
TPOLY แอบช้อนก่อนราคาไป เงียบไปนานพอควร ทั้งๆ ที่มีของดีอยู่ในตัวได้แก่งานรับเหมาก่อสร้างกว่า 3 พันล้านบาททยอยรับรู้ใน Q2 นี้ ตามด้วย การรับรู้พลังงานจากบริษัทลูกอีก 4 แห่งราว 40 MW และเพิ่มเติม 1แห่งหมาดๆ พัทลุง Green Power อีก 9.5 MW ของบริษัทลูก เท่ากับมีโรงไฟฟ้าในมือเกือบ 50 MW แล้ว ในครึ่งปีหลังรายได้พลังงานบวมเปร่ง และโครงการคอนโดอีก 2 แห่ง ทยอยโอนเข้าต่อเนื่อง ด้าน Q1 กำไรเกือบครึ่งหนึ่งของปีก่อน ขณะที่ Q2 ก็ยังโตร่วมเท่าตัว ปีนี้จึงมีโอกาสลุ้นกำไรแข็งแรงมาก หลังไตรมาสสองผ่านไปค่า PE จะลดลงมาก และน่าจะอยู่ระหว่าง 12-14 เท่าถือว่าราคาไม่แพง ขณะที่มีมูลค่าเพิ่มจาก TPCH อีกไม่น้อย เนื่องจากการเติบโตของรายได้โรงไฟฟ้านั่นเอง ส่วนกราฟกำลังตั้งลำเป็นกะทะใบใหญ่ มีสัญญาณซื้อในระยะกลาง แนวต้านลุ้นได้ถึง 5 บาท ส่วนระยะสั้นเก็งต้านที่ 4.50 บาท
CWT สะสมไว้ราคาพร้อมวิ่ง
CWT กำลังตั้งลำเช่นกัน เพราะมีข่าวดีเรื่องโรงไฟฟ้าที่เตรียมจ่ายไฟในไตรมาสแรกของปีหน้า และผลประกอบการ Turnaround ชัดเจน เนื่องจากมี Backlog หนังรถยนต์รอส่งมอบ 1.6 พันล้านบาท ทำให้ใน Q2 รายได้และกำไรเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยยะสำคัญ และปีหน้าจะโตเยอะด้วยรายได้ขายไฟฟ้า
ราคาหุ้นจึงส่งสัญญาณฟื้นตัว ทางเทคนิคกราฟแท่งเทียน ดีดตัวขึ้นจากแนวที่เคยลงมาทดสอบบริเวณ 2.60 บาท ซึ่งทำให้รูปแบบกราฟเกิดเป็น Double bottom โดยมีโอกาสปรับตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 2.90 และ 3.20 บาท หากดีดตัวขึ้นอย่างสมบูรณ์ไปตลอดไหล่ขวา จะขึ้นไปได้ถึง 3.40 บาท ทั้งนี้เครื่องมือที่อยู่ระดับ Oversold สนับสนุนการดีดตัวนี้เช่นกัน และโอกาสในการลงจะเกิดขึ้นค่อนข้างน้อยแล้วในจุดนี้ แนะนำ “ซื้อ”
บล.เออีซี : Single stock Futures
มุมมองทางทฤษฎี: ต่างชาติ Short เพิ่ม
BASIS (S50U17-SET50): เมื่อวานนี้ Spot ปรับลดลง แต่ S50U17 ปิดเท่าเดิม ส่งผลให้ Basis เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากวันก่อนหน้า 0.93 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -4.35 จุด เกือบเท่ากับ Theory Basis ที่ -5.25 จุด สะท้อนมุมมองระยะสั้นของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index ว่าจะรีบาวด์ (อัพเดทผลกระทบจากการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล โดยข้อมูลจาก Bloomberg พบว่าในช่วง 3Q60 หุ้นในกลุ่ม SET50 จะขึ้นเครื่องหมาย XD ทั้งหมด 30 บมจ. และคาดกระทบ SET50 Index 10 จุด)
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 1.42x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.20x ส่วนฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.28x เท่ากับวันก่อนหน้า ซึ่งเราให้น้ำหนักกับการเปลี่ยนแปลงของ OI มากกว่า Volume เพราะแสดงให้เห็นถึงอุปสงค์ที่แท้จริง ดังนั้นสรุปว่า นักลงทุนป้องกันความเสี่ยงเท่าเดิม เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า
Fund Flow Analysis: เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้น 73 ล้านบาท และ Short 6,520 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Year to Date (YTD) มีสถานะ Net Short ใน Index Futures เพิ่มเป็น 65,557 สัญญา หรือคิดเป็นมูลค่า 12,659 ล้านบาท โดยรวม Exposure ของนักลงทุนต่างชาติทั้งฝั่งตลาดหุ้นและ Index Futures เท่ากับซื้อสุทธิ 2,845 ล้านบาท ลดลงจากวันก่อนหน้า 1,221 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติมีมุมมองเชิงบวกต่อตลาดทุนไทยลดลง
มุมมองด้านเทคนิค: หลุด 985 จุด Follow Sell
เมื่อวานนี้ S50U17 เปิดบวก แต่ช่วงท้ายตลาดปิดแดง สิ่งที่ต้องระวังคือ แม้ S50U17 ยังไม่หลุดกรอบล่าง Uptrend Channel ที่ 985 จุด แต่ RSI ได้หลุดกรอบล่าง Sideway Up ล่วงหน้าไปแล้ว ทำให้เราต้องยิ่งเพิ่มความระวังอย่าให้หลุด 985 จุด หากหลุดจะจบเทรนด์ขาขึ้น และมีโอกาสลงต่อตามโมเมนตัมขาลงที่กลับมาทำงาน โดยแนวรับถัดไปจะอยู่ที่ 975 จุด และคาดว่าลึกสุดจะอยู่ที่ 960 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: หากหลุดกรอบล่าง Uptrend Channel ที่ 985 จุด Follow Short และ Stop Loss หากทะลุ 995 จุด
Spread Trading: เปิด Long Spread S50U17Z17 (Long S50Z17 Short S50U17) เมื่อ Spread ต่ำกว่า +0.5 จุด เพื่อรอขายทำกำไรเมื่อ Spread มากกว่า 2.5 จุด ขึ้นไป และ Stop Loss หากขาดทุนเกิน 0.5 จุด
บล.เออีซี : Market Outlook
AECS Market Outlook : มีโอกาสอ่อนตัวต่อเนื่อง
SET แกว่งตัวแคบ ระหว่าง 1,564-1,572 จุด โดยมีปริมาณการซื้อขายเบาบาง และสามารถประคองตัวไม่หลุด 1,570 จุด ซึ่งเป็นสัญญาณที่จะทำให้เกิดการ Rebound ต่อได้ในวันนี้มีแนวต้านที่ 1,575 จุด แต่มีความเสี่ยงที่กราฟเข้าใกล้แนว support 1,560 จุดหากหลุดแนวนี้จะทำให้เกิด สัญญาณขายตามแนว M-curve ที่จะอ่อนตัวเข้าสู่แนว Drop zone ค่อนข้างลึก ดังนั้นหากหลุดแนวนี้จะปรับตัวลงแรง จึงต้องระมัดระวังอย่างมาก และมีโอกาสสูงที่จะอ่อนตัวลงเพราะ MACD เข้าสู่แนวต่ำกว่าศูนย์หรือเป็น Down trend level เราประเมินทิศทางวันนี้ดีดตัวขึ้น และจะอ่อนตัวลงต่อไป
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรตามตลาด แตะหาก 1,560 จุด รับไม่อยู่ให้ขายหุ้นปริมาณมาก
2. หากปิดสูงกว่าเปิด ถือหุ้นข้ามวัน หากปิดต่ำกว่าเปิดให้ถือหุ้นปริมาณน้อย
บทสรุปการลงทุน:
SET ส่งสัญญาณผันผวนหากหลุด 1,560 จุด จะลงหนัก
SET Closed: 1,569.24
Support: 1,560 1,565
Resistant: 1,575 1,580
WICE โอกาสสร้าง New High
ราคาปิด: 4.24 บาท
แนวรับ : 4.20 บาท แนวต้าน: 4.80 บาท Stop Loss เมื่อหลุด: 4.16 บาท
กราฟ WICE เกิดการดีดตัวในแท่งเทียนแบบ Positive Harami ขณะที่ RSI มีปลายที่ชี้ขึ้น ส่งสัญญาณการเกิด Rebound ทางเทคนิค และไต่ระดับไปตามแนวขาขึ้น มีแนวโน้มสร้างระดับสูงสุดใหม่ในเร็วๆ นี้ จึงแนะนำ “ซื้อ”
