- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 05 July 2017 17:53
- Hits: 16060
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : มีคนมาร่วมลงมือลุย
PLE ตัวเล็ก เด็ดจัง น้องเปิ้ลกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง เคยโด่งดังกับการรับงานสมัยดูไบร้อนแรง แต่หมดยุคนั้นไปแล้วราคาหุ้นร่วงระนาว นักลงทุนฝังใจกับหุ้นตัวนี้มานานหลายปี ซึ่งก็เหมือนกับหุ้นรับเหมาก่อสร้างเกือบทุกตัวที่ราคาเหวี่ยงแรง ไม่ไปไหนซักที แต่รอบนี้เด็กแนวว่าน่าลุ้น เพราะราคาที่ลงลึกรับรู้ปัจจัยลบไปหมดแล้วนั้น ตอนนี้กำลังไต่ระดับสู่แนวเร่งตัว W-shape นอกจากนี้งานในมือระดับ 1.3 หมื่นล้านบาท ถือว่าไม่น้อย ล่าสุดตั้งเป้ารายได้ปีนี้ไม่ต่ำกว่า 9 พันล้านบาทหรือมากกว่า เพราะว่ามีโอกาสสูงมากที่จะได้งานก่อสร้างโรงงานของบริษัทยักษ์ใหญ่ในเวียดนาม และงานก่อสร้างเครือสรรพสินค้าอีกหลายงานในประเทศ ซึ่งเป็นงานที่บริษัทถนัด เด็กแนวมองว่ารายได้ของบริษัทกำลังจะกลับเข้าสู่ภาวะเติบโตและมีกำไรแล้ว โดยสิ้น ปี 59 คว้ากำไร 213 ล้านบาท ดังนั้นสัญญาณกราฟและวอลุ่มแบบนี้มันชัดว่ามีคนมาร่วมลงมือลุยกันต่อ มองต้านที่ 1.20 บาท ถัดไปจากที่ให้ในครั้งก่อน
SLP เตรียมแต่งงาน ถ้าได้ตามข่าวจะเห็นเนื้อหาแว๊ปๆ โผล่มาบางตอนว่ามีฝรั่งสนใจที่จะเข้าซื้อหุ้น SLP อะไรทำนองนี้ ซึ่งเมื่อเด็กแนวมาพิจารณาแล้วก็ถือว่าน่าสนใจ เพราะบริษัทแม่คงอยากจะให้ลูกไปเป็นฝั่งเป็นฝา จึงมีประเด็นนี้ออกมา และเมื่อดูงบการเงินของบริษัทถือว่าดี หนี้ต่ำ ส่วนทุนแข็งแรง มีส่วนล้ำมูลค่าหุ้นมากตั้งแต่เข้าตลาด จึงถือว่าเป็นเด็กไม่ขี้เหร่ กรณีนี้จึงมีลุ้น ประกอบกับราคาหุ้นลงลึกมาก เข้าลุยตรงนี้ยังไงก็คุ้ม กระชากตัวหน่อยเดียววิ่งว่อนไฟแล็บแน่
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical:ยืนยัน การลง
Trading Idea: MONO
เด็กแนว: PLE, SLP
· ตลาดหุ้นยุโรปปิดลบ ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ น้ำมันและทองคำปิดเนื่องจากวันหยุด
Market Outlook
· วันนี้คาด SET แกว่งตัวไซด์เวย์กรอบแคบระหว่าง 1,567-1,583จุด ด้วยวอลุ่มที่เบาบาง ระหว่างรอปัจจัยบวกใหม่ๆ เข้ามากระตุ้นบรรยากาศลงทุน
Market Factors
· (0) ตลาดหุ้นสหรัฐและสินค้าโภคภัณฑ์ปิดทำการเนื่องในวันชาติสหรัฐฯ
· (0) ธนาคารกลางออสเตรเลียมีมติคงดอกเบี้ยที่ 1.5% ตามตลาดคาด
· (+) มูดีส์ปรับเพิ่มแนวโน้มความน่าเชื่อถือธนาคารในเอเชียแปซิฟิกจากเดิม “ติดลบ” เป็น "มีเสถียรภาพ" หลังการดำเนินงานมีทิศทางดีขึ้นทั้งคุณภาพสินทรัพย์&ราคาสินค้าโภคภัณฑ์
· (+) กกร. ปรับเพิ่มประมาณการส่งออกปีนี้จากเดิมคาดโต 2.0-3.5% เป็น 3.5-4.5%YoY
· (+) คสช.ใช้ ม.44 ขยายเวลาบังคับใช้พ.ร.ก. แรงงานต่างด้าวออกไปอีก6 เดือนมีผลตั้งแต่ 23 มิ.ย. 60 ถึง 1 ม.ค. 61 เป็นบวกต่อกลุ่มรับเหมาและอสังหา, กลุ่มเกษตรและอาหาร
· (+/-) บ่ายนี้ติดตามการประชุมนโยบายการเงินกนง. ซึ่งคาดคงดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.5%
· (+/-) วันนี้ติดตามรายงานการประชุมของเฟดและยอดสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐฯ, ดัชนี PMI ภาคบริการของจีนและประเทศในกลุ่มยูโรโซนม ยอดค้าปลีกอียู
Investment Strategy
· ภายใต้ภาวะตลาดที่มีโอกาสพักฐาน กลยุทธ์ลงทุนแนะนำ “Selective Buy” หุ้นที่มีพื้นฐานดี และ/หรือ มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1) หุ้นที่ได้ประโยชน์แผนลงทุนภาครัฐ : CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, WHA, AMATA
2) หุ้นที่คาดช่วง 2Q60 โตเด่น : IRPC, BJC, BEAUTY, MTLS, SAWAD, LIT, WICE
3) Top Picks ในกลยุทธ์ 3Q60 : BCH, MONO, PLANB, BR, TPCH, TSR, HARN
Fundamental Reports
· MONO (BUY:TP@4): ปี 60 คาดพลิกกำไร 327 ลบ.และโตต่อ 34.9%YoY ในปี 61 จากความโดดเด่นของ Content ช่อง MONO29 ที่มีเรตติ้งดีขึ้นเรื่อยๆและมีแผนปรับกลยุทธ์ธุรกิจ MVAS เข้าสู่การเป็นผู้ให้บริการ OTT ที่มีแนวโน้มสดใสจากเม็ดเงินโฆษณาผ่านดิจิตอลที่โตเร็ว (CAGR ปี 57-59 อยู่ที่ 32.5%) + Upside 9.8% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
Market Talk and News
· HARN (BUY:[email protected]): จัดเป็นผู้นำการให้บริการSolution ในงานระบบดับเพลิงระบบ ทำความเย็นและระบบพิมพ์ดิจิทัลซึ่งมีศักยภาพเติบโตที่ดี โดยปี 60-62 คาดกำไรโตเฉลี่ย ปีละ 48.3% จากผลควบรวมรวมทั้งมีแผนเพิ่มสินค้านวัตกรรมและเจาะตลาด CLM + ราคาหุ้นปัจจุบันมี Upside 18% และคาดให้ Div. Yield ปีนี้ 4.5%จึงแนะนำ “ซื้อ”
· JMT (BUY: Consensus [email protected]): ปี 60 คาดกำไรโต 11.6%YoY หนุนด้วยเป้าพอร์ตหนี้รวมสุทธิที่ 1.4 แสน ลบ. จากสิ้นปี 59 ที่ 1.1 แสน ลบ. บวกกับกลยุทธ์การจัดแคมเปญประนีประนอมและลดภาระหนี้ให้กับลูกหนี้ในพอร์ตราว 3 ล้านรายเพื่อหวังเก็บหนี้เพิ่มขึ้น + มีUpside 20.6% และคาดให้ Div.Yield ปีนี้ 2.0% จึงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
· หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก RATCH, EASTW
บล.เออีซี : Single stock Futures
มุมมองทางทฤษฎี: ตลาดมองทรงตัว
BASIS (S50U17-SET50): เมื่อวานนี้ Spot ปรับลดลงมากกว่า S50U17 ส่งผลให้ Basis เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 2.17 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -4.09 จุด ใกล้เคียง Theory Basis ที่ -4.95 จุด สะท้อนมุมมองเป็นกลางของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index (อัพเดทผลกระทบจากการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล โดยข้อมูลจาก Bloomberg พบว่าในช่วง 3Q60 หุ้นในกลุ่ม SET50 จะขึ้นเครื่องหมาย XD ทั้งหมด 30 บมจ. และคาดกระทบ SET50 Index 10.5 จุด)
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 1.20x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.17x และฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.16x เท่ากับวันก่อนหน้า ซึ่งเราให้น้ำหนักกับการเปลี่ยนแปลงของ OI มากกว่า Volume เพราะแสดงให้เห็นถึงอุปสงค์ที่แท้จริง ดังนั้นสรุปว่านักลงทุนไม่ได้มีนโยบายเปลี่ยนแปลงการป้องกันความเสี่ยงแต่อย่างใด เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า
Fund Flow Analysis: เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้น 803 ล้านบาท และ Short 721 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Year to Date (YTD) มีสถานะ Net Short ใน Index Futures เพิ่มเป็น 33,133 สัญญา หรือคิดเป็นมูลค่า 6,219 ล้านบาท โดยรวม Exposure ของนักลงทุนต่างชาติทั้งฝั่งตลาดหุ้นและ Index Futures เท่ากับซื้อสุทธิ 6,839 ล้านบาท ลดลงจากวันก่อนหน้า 947 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติมีมุมมองเชิงบวกต่อตลาดทุนไทยลดลง
มุมมองด้านเทคนิค: ย่อในกรอบ Uptrend Channel
แม้วานนี้ S50U17 จะทิ้งตัวลงปิดแท่งแดง แต่จากที่เคยประเมินไว้ว่าตราบใดที่ยังไม่ลงจนหลุดกรอบล่าง Uptrend Channel 985 จุด และ RSI ที่ยังไม่หลุดกรอบล่าง Sideway Up นับได้ว่ายังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น พร้อมกับด้วยหลักการเทรดที่เรายึดหลักดังนี้ 1) ไม่สวนเทรนด์ และ 2) ต้องได้เปรียบในเชิง Gain/Loss Ratio ดังนั้นจึงจับตาแนวรับ 985 จุด หากเอาอยู่ แนะนำเปิด Long เพื่อเล่นรอบใหม่
กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: รอเปิด Long ตรงแนวรับ 985 จุด และ Stop Loss หากหลุด 980 จุด
Spread Trading: เปิด Long Spread S50U17Z17 (Long S50Z17 Short S50U17) เมื่อ Spread ต่ำกว่า +0.5 จุด เพื่อรอขายทำกำไรเมื่อ Spread มากกว่า 2.5 จุด ขึ้นไป และ Stop Loss หากขาดทุนเกิน 0.5 จุด
บล.เออีซี : Market Outlook
AECS Market Outlook : ยืนยัน การลง
SET เปิดสูง และปิดต่ำลงตามคาด เป็นผลจากสัญญาณระยะสั้นมากที่ขาดพลัง เนื่องจากปริมาณการซื้อขายน้อยเกินไป จึงทำให้แรงรับมีเบาบาง และทำให้ SET ไม่สามารถยืนอยู่ได้ตลอดวัน ต้องปรับลงตามแรงขาย จนสัญญาณ แท่งเทียนเกิดรูปแบบ Bearish Engulfing แบบเต็มตัว และ MACD มีการตัดลงเข้าใกล้แนวศูนย์มากขึ้น ทำให้สัญญาณขายจะมีแรงกดดันมากกว่าเดิม โดยมีแนวรับที่ 1,565 จุด เป็นแนวสุดท้ายที่จะประคองตัวได้ หากหลุดจากตรงนี้ไปจะมีแรง Follow sell ตามมามากมาย สัญญาณทั้งหมดนี้บอกเราว่าตลาดหุ้นวันนี้ไม่ดี
กลยุทธ์
1. ลดปริมาณหุ้นให้เหลือไม่เกิน 50%
2. การเก็งกำไร ต้องซื้อเมื่ออ่อนตัว จบในวันเท่านั้น
3. ยิ่งปิดต่ำยิ่งระวัง หากปิดสูง ถือหุ้นกลับเล็กน้อย
บทสรุปการลงทุน:
SET มีสัญญาณขายชัดเจนขึ้น กดดันให้ปรับตัวลงต่อ
SET Closed: 1,574.11
Support: 1,558 1,565
Resistant: 1,578 1,585
MONO วงจรขาขึ้นมาแล้ว
ราคาปิด: 3.70 บาท
แนวรับ : 3.66 บาท แนวต้าน: 4.00 บาท Stop Loss เมื่อหลุด: 3.62 บาท
กราฟ MONO (week)มีโครงของการไต่ระดับเข้าสู่วงจรขาขึ้น โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 4 บาท จะขึ้นทดสอบเร็วๆ นี้ และหากผ่านได้จะยืนยันการปรับขึ้นในระยะกลาง สนับสนุนโดย MACD ที่เกิดสัญญาณซื้อ จึงแนะนำ “สะสม”
