- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Thursday, 01 June 2017 17:41
- Hits: 4446
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : จับตาดูให้ดีเรื่องใหญ่
- ข้าวต้ม หุ้นวางระบบ เห็นนิ่งๆ แต่บางตัวเริ่มขยับ เพราะราคาลงมาต่อเนื่อง หุ้นที่ลงมากๆ นักเก็งกำไรจะเริ่มกลับเข้ามา หรือบางตัวรอข่าวดี เมื่อมีคนรู้ข่าวก็จะกลับมาสะสมหุ้น อย่าง CSS หุ้นชื่อเล่นว่า ข้าวต้มตัวนี้ เด็กแนวว่าลงมาจนเย็นชืดเกินไปแล้ว ดังนั้นจึงน่าลุ้นโอกาสในการเก็งกำไรกลับเข้ามา ด้าน Story ไม่ได้มีอะไรแปลกใหม่ไปกว่าโอกาสทางธุรกิจที่เปิดกว้างสำหรับงานวางระบบไอซีที งานหลอดไฟ LED งานวางสายใต้ดิน และงานจัดเก็บข้อมูลแบบคลาวด์ และจับตาดูให้ดีเรื่องใหญ่ คือการลงทุนทำแบตเตอรี่เก็บไฟฟ้า ซึ่งเป็นข่าวใหญ่สุด จุดเด่นของ CSS คือ ทำงานหลากหลาย
ขณะที่มีฐานของกำไรที่ค่อนข้างสูง ราว 200 ล้านบาทต่อปี ส่วนของทุนแข็งแรง จึงมีความปลอดภัยในงบการเงิน และมีค่า PE ต่ำกว่ากลุ่มมาก มองในมุมพื้นฐานถือว่าเป็นหุ้นราคาถูก ส่วนกราฟกำลัง Bottom out และมีสัญญาณซื้อในเครื่องมือทางเทคนิค โดยประเมินแนวต้าน 3.80 บาท น่าจะมาได้ไม่ยาก เพียงแต่ราคาวิ่งผ่าน 3.20 บาทขึ้นไปได้ ก็จะฟื้นตัวจากขาลง กลับตัวเป็นขาขึ้นได้ต่อไป สะสมกันเถอะ หุ้นตัวนี้กำลังนิ่ง สงบ ย่อลงมาให้เราเก็บแล้ว
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
SET Index
AECS Market Outlook: อ่อนตัวแบบ M-Curve
SET ทิ้งตัวลงตามสัญญาณการอ่อนตัวตามคาดหมาย และทิ้งตัวแรงขึ้นเมื่อหลุด 1,562 จุด ที่เป็นแนว Support สำคัญที่เราได้เตือนไว้ตั้งแต่เมื่อวาน การอ่อนตัวลงแรงนี้ทำให้ Stochastic โค้งลงชัดเจนขึ้น และส่งสัญญาณ Sell Signal ต่อเนื่องในวันนนี้ โดยกราฟแท่งเทียนจะเคลื่อนไหวเป็น M-pattern ขนาดเล็ก มีแนวรับ 1,552 จุด หากหลุดแนวนี้ จะอ่อนตัวลงต่อไปยังแนว Drop Zone 1 ที่ 1,530 จุด อย่างไรก็ตามนับจากจุดนี้ควรมีหุ้นเพียงกึ่งหนึ่งของพอร์ต เนื่องจากแนวโน้มความผันผวนจะยังเกิดขึ้นต่อไป
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรได้ แต่ให้เน้นการซื้อเมื่ออ่อนตัว
2. เก็งกำไรรอบสั้นกว่าเดิม หาเช้ากินค่ำ ถือหุ้นกลับบ้านน้อยลง
3. ลดปริมาณหุ้นใหญ่ เน้นแต่หุ้นเล็ก
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: ATP30, NETBAY, TTCL
แนวรับ: 1,545 1,552
แนวต้าน: 1,565 1,570
ATP30: Rebound bottom
ราคาปิด: 1.84 บาท
แนวรับ : 1.82 บาท
แนวต้าน: 2.04 บาท
Stop Loss: 1.80 บาท
กราฟแท่งเทียน ATP30 อยู่ในระหว่างการฟอร์มตัวแบบ Higher low เพื่อขึ้นไปปิด Gap ที่ 2.04 บาท โดย MACD ที่ตัดขึ้นในระดับต่ำเป็น Buy Signal ระยะแรกๆ ซึ่งจะทำให้การวิ่งขึ้นมีระยะกว้าง และปรับตัวขึ้นได้หลายวัน แนะนำ "ซื้อ"
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: Price Action บอกรีบาวด์
BASIS (S50M17-SET50): เมื่อวานนี้ Basis (S50M17-SET50) ปิดเพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.41 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +1.62 จุด พลิกกลับมามากกว่า Theory Basis ที่ +1.13 จุด สรุปตลาดมองว่า ระยะสั้นรีบาวด์ ส่วน Spread (S50U17-S50M17) ปิดเพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.5 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -5.6 จุด เข้าใกล้ Theory Spreadที่ -4.77 จุด สรุปตลาดมองว่า ระยะกลางรีบาวด์
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 1.68x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า0.5x ขณะที่ฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.30x ปิดเพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.01x ดังนั้นสรุปว่า นักลงทุนฝั่ง Options ยังคงกลัวความเสี่ยงขาลง
Fund Flow Analysis: เมื่อวานนี้เป็นวันแรกที่นักลงทุนต่างชาติ Net Short ใน Index Futures ส่งผลให้ Year to Date (YTD) มีสถานะ Net Short ใน Index Futures 18,562 สัญญา หรือคิดเป็นมูลค่า 3,348 ล้านบาท โดยรวม Exposure ของนักลงทุนต่างชาติทั้งฝั่งตลาดหุ้นและ Index Futures เท่ากับซื้อสุทธิ 10,268 ล้านบาท ซื้อสุทธิลดลงจากวันก่อนหน้า 1,821 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติมองตลาดชะลอการปรับตัวขึ้น
Technical Analysis
มุมมองด้านเทคนิค: รีบาวด์ในกรอบสามเหลี่ยม
จากกราฟ 120 นาที เมื่อวานนี้พบว่า S50M17 ลงแรงช่วงท้ายตลาด และปิดเกือบ Low ของวัน อย่างไรก็ดีการปรับตัวลงครั้งนี้ไม่ได้ทำให้ S50M17 เปลี่ยนแนวโน้มจาก Sideway เป็น Downtrend จนกว่าจะปิดต่ำกว่า 980 จุด ซึ่งเป็น Low ก่อนหน้านี้ สำหรับวันนี้เรามองดัชนีรีบาวด์เพราะเมื่อวานช่วงท้ายตลาดลงแรงเกินไป เข้าสู่ Over Sold ระยะสั้น ทำให้ S50M17 จะคงแกว่งในกรอบสามเหลี่ยม 985-995 จุด
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้
Outright Trading: Long หวังดัชนีรีบาวด์ขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 995 จุด และตั้งจุด Stop Loss ไว้ที่ 980 จุด
Spread Trading: รอเปิด Long Spread S50M17U17 (Long S50U17 Short S50M17) เมื่อ Spread ต่ำกว่า -6.8 จุดเพื่อรอทำกำไรเมื่อ Spread มากกว่า -4.8 จุดขึ้นไป
AEC Securities Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: อ่อนตัวแบบ M-Curve
Stock Picks: ATIP30, NETBAY, TTCL
เด็กแนว: CSS
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้น ตปท. ปรับลงกังวลต่อ ศก. สหรัฐฯ และความเสี่ยงการเมืองอังกฤษ
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,550-1,570จุด โดยมองดัชนียังมีแนวโน้ม Sideway Down ต่อจากแรงกดดันในหุ้นกลุ่มพลังงานหลังราคาน้ำมันลงและกลุ่มส่งออกหลังบาทแข็งค่า
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIAปิด -0.10%DoD หลังข้อมูลศก. ออกมาอ่อนแอและราคาน้ำมันดิบปรับลง
• (-) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด -2.7%DoD หลังมีรายงานการผลิตน้ำมันของลิเบียมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นแตะ 8 แสนบาร์เรลต่อวัน สูงสุดในรอบ 3 ปี สร้างความกังวลต่อปัญหา Oversupply
• (+) ธปท.เผย ศก.ไทยเดือน เม.ย.60 ยังโตต่อเนื่องจากส่งออกและท่องเที่ยวที่ขยายตัวดีพร้อมคาดช่วง 2Q60 การส่งออกยังขยายตัวได้ดีแม้บาทแข็งค่าเทียบดอลลาร์
• (-) สศอ.เผยดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม(PMI) เดือน เม.ย.ลดลง1.7%YoYต่ำสุดรอบ 2 ปีเหตุวันหยุดยาวทำให้การผลิตรถลดลง แต่ยังคงคาดปี 60 ดัชนี PMI ยังโต 0.05-1.5%YoY
• (+/-) วันนี้ติดตามข้อมูล ศก.สหรัฐฯ ที่สำคัญ ได้แก่ ตัวเลขจ้างงานภาคเอกชน,จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน, สต็อกน้ำมัน, รวมทั้งดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ, จีนและยูโรโซน
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนแนะนำ “ทยอยซื้อเมื่ออ่อนตัว” ในกลุ่มที่คาดยัง Outperform ตลาด ดังนี้
1) กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากนโยบาย EEC ได้แก่ AMATA, EASTW, ROJNA, WHA
2) กลุ่มท่องเที่ยวที่ได้อานิสงส์นักท่องเที่ยวต่างชาติเพิ่ม ได้แก่ MINT, ERW, CENTEL
3) กลุ่ม Mid-Small Cap. ที่กำไรโตเด่นได้แก่AH, WORK, KAMART, WICE, BCH, D
Market Talk and News
• KAMART (BUY:[email protected]): ช่วง 2Q60 คาดกำไรโตดี YoY พร้อมเข้าสู่พีคของกำไรในช่วง4Q60 จากเป็น High Season และมีแผนพัฒนาสินค้าใหม่ๆเพื่อตอบสนองทุกความต้องการของลูกค้าพร้อมทั้งขยายช่องทางจัดจำหน่ายเพื่อเข้าถึงลูกค้าได้เพิ่มขึ้นหนุนให้ปี60คาดกำไรโต 22.9%YoY + Upside 20.7%พร้อมคาดให้ Div. Yield ปีนี้ราว 2.8% คงแนะนำ “ซื้อ”
• LALIN (BUY: Consensus [email protected]): ปี 60 คาดกำไรโต9.1%YoY จากเป้าหมายรายได้ปีนี้ที่ 3,100 ล้านบาท เติบโต 14.5%YoY หนุนด้วยอุปสงค์อสังหาฯแนวราบใกล้เขตนิคมอุตสาหกรรมที่ยังโตอย่างแข็งแกร่งบวกกับปีนี้มีแผนเปิดโครงการปีนี้ที่ 8-10 โครงการมูลค่ารวม4-4.5 พัน ลบ. + ราคาหุ้นปัจจุบันยังมี Upside 11.6% จึงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก SPALI, BTS
31-May-17 Change (pts.) 30-May-17
SET Index 1,561.66 -6.91 1,568.57
SET50 Index 986.08 -5.41 991.49
SET100 Index 2,225.59 -11.40 2,236.99
High 1,574.44 Gainers 360
Low 1,558.22 Unchanged 385
Value (Bt m) 50,316.61 Losers 762
Volume (*000) 8,239,253
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.21 13.67 12.38
EPS Growth (%) 4.27 11.31 10.36
EV/EBITDA (x) 9.85 9.09 8.63
FWD PBV (x) 1.85 1.72 1.61
Dividend Yield (%) 3.03 3.31 3.56
ROE 10.34 11.13 11.76
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 31-May-17 WTD MTD YTD
Institution (1,616.01) (1,577.77) 3,514.94 38,800.95
Proprietary 1,019.84 1,306.38 (3,160.95) 209.57
Foreign (61.19) 5,194.50 5,522.39 13,615.84
Individual 657.35 (4,923.11) (5,876.39) (52,626.35)
AECS ( Fundamental and Strategic Team )
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ Asst. Analyst
จิรภัทร โบสุวรรณ Asst. Analyst
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
