- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 31 May 2017 17:59
- Hits: 4238
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : กวักมือเรียกสะสม
ขาไก่ ราคาหุ้นนิ่งๆ วิ่งแคบๆ ย่อๆ ตัวลงมาเรื่อยๆ แต่สิ่งที่เห็นล่าสุดเมื่อวานนี้คือปริมาณวอลุ่มทะลักผิดสังเกต มีมือใหญ่ที่ไหนไม่รู้มาดูดหุ้นปริมาณมากไว้ในพอร์ต แบบนี้ต้องมีอะไรเกิดขึ้นในเร็ววัน ต้องมีคนรู้อะไรดีๆ แน่ เด็กแนวคาดว่าน่าจะมีข่าวดีประเภทได้โรงไฟฟ้าขนาดใหญ่ที่นอกเหนือความคาดหมายเดิมๆ ในต่างประเทศเป็นแน่ ซึ่งหากข่าวนี้ออกต้องมีผลกับราคาหุ้น จึงทำให้มีการซื้อดักเก็บไว้ ถือโอกาสนี้ชักชวน นักลงทุนดักซื้อไปพร้อมๆ กันกับมือที่มองไม่เห็นนี้เลย ดีกว่าไปไล่ราคาตอนข่าวออก ไม่งั้นเสียจังหวะ
เด็กแนว เคยบอกไปแล้วว่าโรงไฟฟ้าในสัดส่วนที่บริษัทถือคือ 482 MW รับรู้รายได้ต่อเดือนกว่า 520 ล้านบาท ซึ่งสะท้อนมาให้เห็นใน Q1 แล้ว และในคราวนี้ถ้าได้มาใหม่ก็คงต้องเพิ่มขึ้นอีกบานตะไท ส่วนพฤติกรรมราคาสามารถสังเกตได้จากกราฟ สิ่งที่เห็นคือเส้นวอลุ่มจะหนาแน่นมากช่วงที่ราคาพักตัว แสดงถึงการดูดหุ้นก่อนขึ้น จากนั้นจะมีการกระชากตัวตามมาวิ่งขึ้นราว 15 สตางค์ใน 2 รอบที่ผ่านมา ในรอบนี้ถ้าแบบเดียวกันราคาควรจะเข้าใกล้ 1.90 บาท ถือโอกาสกวักมือเรียกสะสมกันดีกว่า
BIZ ผู้ขายเครื่องฉายรังสีรักษาเนื้อร้าย ถือเป็นธุรกิจที่เติบโตเด่น ล่าสุดคว้างานใหญ่ โรงพยาบาลจุฬาฯ กว่า 1.5 พันล้านบาท ในการจัดซื้อ จัดหา ติดตั้งอุปกรณ์ มีและเร็วๆ นี้มีลุ้นงานใหญ่เพิ่มเติมอีกราว 8-10 โรงพยาบาล ทั้งนี้ปัจจุบันมี Backlog กว่า 1.2 พันล้านบาท รวมทั้งโกอินเตอร์ไปประเทศเพื่อนบ้านอีกหลายงาน ถือเป็นบริษัทที่มีอนาคตสนใสอย่างมาก เด็กแนวจึงต้องมาแนะเล็งกันไว้ให้ดีสำหรับหุ้นตัวนี้ ส่วนราคาเหมาะสมที่โบรกเกอร์ ประเมินจะเข้าใกล้ 6 บาท
ส่วนกราฟมีสัญญาณซื้อในทุกเครื่องมือทางเทคนิค โดยเป้าหมายการขึ้นแบบแรงเหวี่ยงของ Momentum ใน U-Curve pattern มีลุ้นกันได้ถึง 5.50 บาทเป็นอย่างน้อย ถือว่าทรงมาแล้ว ที่เหลือคือใจล้วนๆ กว่ากล้าหรือเป่าว
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
SET Index
AECS Market Outlook: แนวโน้มอ่อนตัว
SET ยังคงแกว่งตัวแคบ และยังไม่สามารถไปในทิศทางใดอย่างชัดเจน ก่อนอ่อนตัวลง ปิดต่ำทำให้สัญญาณทางเทคนิคกลับอ่อนแอลงกว่าเดิม ทั้งนี้กราฟแท่งเทียนเกิดรูป Star ที่ซ้อนกันหลายครั้งบ่งบอกทิศทางตลาดเต็มไปด้วยความไม่มั่นใจ แต่การปิดต่ำกว่าเปิดหลายครั้ง ทำให้ Stochastic โค้งตัวลง ในเขต Overbought ซึ่งจะกดดันให้ทิศทางในวันนี้ให้อ่อนตัวลงเข้าใกล้ 1,562 จุด และหากหลุดแนวรับนี้ เป็น Sell Signal อีกครั้งหนึ่ง จากแนวโน้มโดยรวม ในวันนี้ประเมินได้ว่าทิศทางการอ่อนตัวลงมีความได้เปรียบมากกว่า
กลยุทธ์
1. เน้นขายหุ้นในระยะต้นตลาด และรอรับใกล้แนว 1,562 จุด
2. หากปิดสูงกว่าเปิดถือหุ้นกลับบ้านได้ ในปริมาณไม่มากนัก
3. หากปิดต่ำกว่าเปิด ให้ถือหุ้นน้อยลง ลดพอร์ต แบ่งทำกำไรหุ้นออกมา
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks:
CWT, KCE, S
แนวรับ: 1,555 1,562
แนวต้าน: 1,570 1,574
CWT: เกิดสัญญาณซื้อ
ราคาปิด: 3.12 บาท
แนวรับ : 3.08 บาท
แนวต้าน: 3.20 3.50 บาท
Stop Loss: 3.04 บาท
กราฟ CWT ฟอร์มตัวเป็นขาขึ้นรอบใหม่แบบ Head & Shoulder หัวกลับโดยจะต้องดีดตัวไปสร้างฐานใหม่ใกล้ 3.50 บาท เพื่อหนีแนวขาลง ทั้งนี้ RSI มี Buy Signal สนับสนุนการปรับขึ้นนี้ จึงแนะนำซื้อเก็งกำไร
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: สัญญาณไม่ชัดเจน
BASIS (S50M17-SET50): เมื่อวานนี้ Basis (S50M17-SET50) ปิดเพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.28 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +1.21 จุด คงใกล้กับ Theory Basis ที่ +1.18 จุด สรุปตลาดมองว่า ระยะสั้นทรงตัว ส่วน Spread (S50U17-S50M17) ปิดลดลงจากวันก่อนหน้า 0.1 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -6.1 จุด ต่ำกว่าTheory Spreadที่ -4.75 จุด สรุปตลาดมองว่า ระยะกลางซึมลง
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 1.17x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า0.08x ขณะที่ฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.29x ปิดเท่ากับวันก่อนหน้า โดยเราให้น้ำหนักกับการเปลี่ยนแปลงฝั่ง OI มากกว่า เพราะแสดงให้เห็นถึงความต้องการเปิดสถานะที่แท้จริง ดังนั้นสรุปว่า นักลงทุนฝั่ง Options กำลังสงวนท่าที
Fund Flow Analysis: โดยหากพิจารณาเฉพาะในฝั่งนักลงทุนต่างชาติพบว่า หากรวมสถานะทั้ง 2 ตลาด ยังคงซื้อสุทธิติดต่อเป็นวันที่ 7 ส่งผลให้ Year to Date (MTD) มีสถานะ Net Buy ในตลาดหุ้น 13,677 ล้านบาท และมีสถานะ Net Short ใน Index Futures 9,639 สัญญา หรือคิดเป็นมูลค่า 1,588 ล้านบาท โดยรวม Exposure ทั้ง 2 ตลาดเท่ากับซื้อสุทธิ 12,089 ล้านบาท ซื้อสุทธิเพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 5,106 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติมองตลาดหยุดลง และขึ้นต่อ
มุมมองด้านเทคนิค: คาดปิด Gap ก่อน
จากกราฟ 120 นาที พบว่าตลอดทั้งวัน S50M17 แกว่งในกรอบแคบ High-Low ไม่ถึง 3 จุด ติดต่อเป็นวันที่ 3 นอกจากนี้โมเมนตัม (RSI) บ่งชี้สัญญาณหมดแรงขาขึ้น แต่ยังไม่ได้เป็นโมเมนตัมขาลง โดยเราคงมองว่าสัปดาห์นี้ S50M17 จะแกว่งในกรอบสามเหลี่ยม 985-995 จุด และมองว่ามีโอกาสจะแกว่งทางลงมากกว่า เพราะปัจจุบันดัชนีแกว่งตรงกรอบบน และกรอบล่างคือ Gap ที่รอให้ลงมาปิด
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้
Outright Trading: Short หวังดัชนีย่อกลับมาปิด Common Gap ที่ 985 จุด และตั้งจุด Stop Loss ไว้ที่ 1,000 จุด
Spread Trading: รอเปิด Long Spread S50M17U17 (Long S50U17 Short S50M17) เมื่อ Spread ต่ำกว่า -6.8 จุดเพื่อรอทำกำไรเมื่อ Spread มากกว่า -4.8 จุดขึ้นไป
AECS Analyst อิศรา เลิศสุดคนึง (ID:033432)
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: แนวโน้มอ่อนตัว
Stock Picks: CWT, KCE, S
เด็กแนว: SUPER, BIZ
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นต่างประเทศปิดในแดนลบจากปัจจัยทั้งในและนอกประเทศ
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวผันผวนในกรอบระหว่าง 1,560-1,575 จุด โดยมองดัชนี Sideway Down จากแรงกดดันในหุ้นกลุ่มพลังงานหลังราคาน้ำมันลงและกลุ่มส่งออกหลังบาทแข็งค่า
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIAปิด -0.24%DoD จากแรงขายในหุ้นพลังงานหลังราคาน้ำมันดิบปรับลงและหุ้นสายการบินหลังมีข่าวสหรัฐฯ อาจขยายมาตรการห้ามพกพาแล็ปท็อปขึ้นเครื่องบิน
• (-) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด -0.3%DoD หลังโกลด์แมนแซคส์ลดคาดการณ์ราคาน้ำมัน
• (+) ครม.เห็นชอบให้ กทพ.ระดมทุนผ่านกองทุน TFF เพื่อนำรายได้ 45% ของทางพิเศษฉลองรัชและบูรพาวิถีไปลงทุนต่อสร้างทางพิเศษพระราม 3-ดาวคะนอง-วงแหวนรอบนอก กทม.ด้านตะวันตกและทางด่วนขั้นที่3สายเหนือ-ด้านตะวันออก วงเงินรวม 4.48 หมื่น ลบ.
• (+) ครม.อนุมัติ รฟม. ลงนามสัญญาสัมปทานรถไฟฟ้าสายสีชมพู (แคราย-มีนบุรี) วงเงิน 5.4 หมื่น ลบ. และสายสีเหลือง (ลาดพร้าว-สำโรง) วงเงิน 5.2 หมื่น ลบ. ที่มีผู้ชนะประมูลคือ BSR Joint Venture (BTS-RATCH-STEC) ซึ่งกำหนดเวลาก่อสร้างแล้วเสร็จ 3 ปี 3 เดือน
• (+/-) วันนี้ติดตามข้อมูล ศก.สหรัฐฯ ที่สำคัญ ได้แก่ ยอดทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขายและรายงานสรุปภาวะ ศก. จากเฟด รวมทั้งอัตราว่างงานของยูโรโซนและดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการเดือน พ.ค. ของจีน
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนยังคงแนะนำ “Selective Buy” ในกลุ่มที่คาดยัง Outperform ตลาด ดังนี้
1) กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากนโยบาย EEC ได้แก่ AMATA, EASTW, ROJNA, WHA
2) กลุ่มท่องเที่ยวที่ได้อานิสงส์นักท่องเที่ยวต่างชาติเพิ่ม ได้แก่ MINT, ERW, CENTEL
3) กลุ่ม Mid-Small Cap. ที่กำไรโตเด่น ได้แก่ AH, WORK, KAMART, WICE, BCH, D
Fundamental Report
• TSR (BUY:[email protected]): จากงาน Opp. Day วานนี้ผู้บริหารคงเป้ารายได้ปีนี้ 2 พัน ลบ. หนุนด้วยแผนขยายสาขาเพิ่มพนักงานขายและช่องทางขายสินค้าผ่านสื่อออนไลน์ อีกทั้งค่าใช้จ่ายหนี้สงสัยจะสูญฯ มีแนวโน้มลดลงหลังนำเทคโนโลยีมาช่วยบริหารจัดการส่งผลให้เราคาดปี 60 กำไรพลิกโต 111.4%YoY + Upside 13% พร้อมคาดให้ Div. Yield ปีนี้ 3.1%
• EPG (BUY:[email protected]):ช่วง 4Q59/60 กำไรปกติหดตัว 14.9%YoY จากยอดขายที่โตต่ำและมาร์จิ้นแย่ กดดันปี 59/60 กำไรโตเพียง 8.6%YoY ต่ำกว่าคาดอย่างไรก็ดีปี 60/61 คาดกำไรจะโตเด่น 29.4%YoY จากพัฒนาเชิงบวกของทั้ง 3 ธุรกิจหลัก คือ อะไหล่ยานยนต์, ฉนวนยาง และบรรจุภัณฑ์ หลังมีแผนขยายตลาดทั้งในและต่างประเทศ +Upside 17%
Market Talk and News
• SEAFCO (BUY:[email protected]): ปี 60 คาดกำไรโต 45.5%YoY ด้วยแรงหนุนจาก Backlog ที่มีในมือราว 974 ลบ. และช่วง 2H60 คาดมีโอกาสได้งานใหม่เพิ่มอีกมาก โดยเฉพาะงานฐานรากของรถไฟฟ้าสายสีส้ม ชมพู เหลืองหลังมี Track Record ที่ดีและมีความสัมพันธ์ที่ดีกับผู้รับเหมาหลักอย่าง CK และ STEC + Upside 21.5% พร้อมคาดให้ Div. Yield ปีนี้ 3.2%
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก BRR, LHBANK
30-May-17 Change (pts.) 29-May-17
SET Index 1,568.57 0.40 1,568.17
SET50 Index 991.49 -0.38 991.87
SET100 Index 2,236.99 -0.58 2,237.57
High 1,572.15 Gainers 416
Low 1,567.62 Unchanged 474
Value (Bt m) 33,633.73 Losers 592
Volume (*000) 6,979,973
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.28 13.74 12.44
EPS Growth (%) 4.28 11.26 10.41
EV/EBITDA (x) 9.85 9.10 8.62
FWD PBV (x) 1.85 1.73 1.61
Dividend Yield (%) 3.02 3.29 3.55
ROE 10.34 11.14 11.76
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 30-May-17 WTD MTD YTD
Institution (345.71) 38.24 5,130.95 40,416.96
Proprietary 503.22 286.53 (4,180.79) (810.27)
Foreign 4,829.31 5,255.69 5,583.58 13,677.02
Individual (4,986.82) (5,580.46) (6,533.74) (53,283.71)
AECS ( Fundamental and Strategic Team )
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ Asst. Analyst
จิรภัทร โบสุวรรณ Asst. Analyst
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
