เด็กแนว : รอบใหม่ มือใครยาว

Details: Category: ซุบซิบการลงทุน; Published: Thursday, 11 May 2017 23:57; Hits: 8070

บล.เออีซี : เด็กแนว

เด็กแนว : รอบใหม่ มือใครยาว

SMPC ราคาหุ้นเคยร้อนแรงในปีก่อนกลับย่อตัวลงเมื่อผลกำไร Q4 ชะลอตัว และราคาก็ย่อตัวลงมาเรื่อยๆ จนถึงวันนี้ เหตุผลจากกำไรที่หดตัวเพราะไม่สามารถที่จะปรับราคาขายถังแก๊ซได้ทันใน Q4 แต่ว่าในปีนี้สามารถปรับราคาถังแก๊สได้เหมาะสมกับราคาเหล็กที่เพิ่มขึ้น แถมยังมีออเดอร์ทะลัก เพราะลูกค้าเร่งสั่งกลัวราคาจะแพงกว่านี้ อานิสงส์จึงไหลมาเต็มๆ คาดว่ากำไร 60 พุ่งกว่า 40% ขณะที่ราคาหุ้นลงมาทำให้ค่า Forward PE เหลือ 10 เท่า ต่ำสุดในรอบปี มีเป้า 19 บาท สูงส่งน่าสนใจมาก

กราฟ SMPC ปรับตัวลงมาถึง แนว 14 บาท จน Volume แห้งหมดแล้ว จากนั้นเริ่มเด้งตัว เกิด Double bottom ที่แนว Oversold และเกิดสัญญาณซื้อตามมาแบบแข็งแรง เด็กแนวมองว่าราคาหุ้นจะเริ่มฟื้นตัว มีแนวต้านแรก 16.20 บาท เมื่อขึ้นมาถึงระดับนี้ ทำให้แนวโน้มยืนยันได้ว่าฟื้นอย่างจริงจังแล้ว และนี่จัดเป็นไม้ต้นๆ ของ รอบใหม่ มือใครยาว สาวได้สาวเอา

AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]

บล.เออีซี : Action Strategy

SET Index

AECS Market Outlook: กราฟเชิงลบ

กราฟ SET ทิ้งตัวลงเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา โดยแรงขายกดดันมาจากหุ้นขนาดใหญ่ ส่งผลให้กราฟแท่งเทียน ปรับตัวลงหลุดแนวสามเหลี่ยมเกิด Follow Sell Signal อย่างที่เราได้เตือนไว้ก่อนหน้า นอกจากนี้ยังทำให้ MACD ตัดเส้นค่าเฉลี่ยลงอีกครั้งหนึ่ง จะทำให้การ Rebound จบสิ้นลง และ SET จะพักฐานต่อไปยังแนว Support ตามลำดับขั้นของมัน ทั้งนี้การดีดตัวในระยะต้นตลาดอาจเกิดขึ้นได้ เนื่องจากเป็นภาวะเด้งตัวหลังจากตกแรงเมื่อวันก่อนหน้า แต่ไม่มีเสถียรภาพ เนื่องจากโวลุ่มยังไม่แข็งแกร่ง ทำให้แรงขายอาจมีอิทธิพลเหนือกว่า อีกทั้งภาพใหญ่เป็นสัญญาณอ่อนตัว จึงคาดว่า SET จะมีแนวโน้มเชิงลบ

กลยุทธ์

เก็งกำไรน้อยลงในหุ้นขนาดเล็ก เน้นลดพอร์ตรวมต่ำกว่า 50%
ยิ่งปิดต่ำยิ่งเป็นผลลบ ให้กำหนดจุด Stop Loss ไว้อย่างมีวินัย

บทสรุปการลงทุน:

Stock Picks:

BTW, ECF, SELIC

แนวรับ: 1,550 1,555

แนวต้าน: 1,565 1,568

BTW: กราฟกลับตัวขึ้น

ราคาปิด: 3.44 บาท

แนวรับ : 3.40 บาท

แนวต้าน: 3.80 บาท

Stop Loss: 3.38 บาท

กราฟ BTW (week) เคลื่อนไหวเป็นแนว Sideway แต่แท่งเทียนล่าสุดสร้างรูปแบบ ค้อนกลับหัว ซึ่งเห็นเป็นแนวโน้มเชิงบวก ขณะที่ Stochastic ดีดตัวขึ้นสนับสนุนการปรับตัวขึ้นนี้เช่นกัน จึงคาดว่าราคาหุ้นกำลังเริ่มฟื้นตัว แนะนำซื้อ

AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]

กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]

บล.เออีซี : Derivatives Signals

SET50 Index Futures

มุมมองทางทฤษฎี: ระยะสั้นทรงตัว ระยะกลางซึมลง

BASIS (S50M17-SET50): เมื่อวันอังคารที่ผ่านมานี้ Basis (S50M17-SET50) เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.90 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +2.44 จุด กลับมาใกล้เคียง Theory Basis ที่ +2.00 จุด สรุปตลาดมองว่า ระยะสั้นทรงตัว ส่วน Spread (S50U17-S50M17) ทรงตัวจากวันก่อนหน้า โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -5.30 จุด ต่ำกว่า Theory Spread ที่ -4.73 จุด สรุปตลาดมองว่า ระยะกลางซึมลง

PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 0.92x ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.12x ขณะที่ฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.49x ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.01 แสดงให้เห็นว่า นักลงทุนกลัวความเสี่ยงขาลงน้อยลง

Volume-Open Interest Analysis: ปัจจุบันพบว่า Price Action ของ SET50 Index Futures ที่เป็น Active Contracts ปิดลดลงจากวันก่อนหน้า พร้อมกับ SET50 Index Futures 4 Series หลัก (M17, U17, Z17 และ H18) ทั้งปริมาณซื้อขาย (Volume) ปรับเพิ่มขึ้น 40.1%DoD และสถานะคงค้าง (Open Interest) ปรับเพิ่มขึ้น 0.3%DoD บ่งชี้ความต้องการเปิด Short เพิ่มขึ้น

มุมมองด้านเทคนิค: แกว่งในกรอบ

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมานี้ S50M17 นอกจากไม่สามารถผ่านแนวต้านจิตวิทยาที่ 1,000 จุด ยังมีแรงขายกด พร้อมกับ Volume และ OI ที่เพิ่มขึ้น แต่จากกราฟ 120 นาที พบว่าแนวโน้มย่อยยังคงแกว่งแบบ Sideway ตามกรอบ Bollinger Band โดยปัจจุบันแกว่งตรงกลางของกรอบพอดี ดังนั้นคงคำแนะนำเดิม คือ “ขึ้นแตะ 1,000 จุด เปิด Short” หาก “ลงเข้าใกล้ 990 จุด กลับมาเปิด Long”

กลยุทธ์การลงทุนวันนี้

Outright Trading: Outright Trading: Trading ในกรอบ 990-1,000 จุด ตั้ง Stop loss เมื่อหลุดกรอบมากกว่า 5 จุด

Spread Trading: รอเปิด Long Spread S50M17U17 (Long S50U17 Short S50M17) เมื่อ Spread ต่ำกว่า -6.7 จุดเพื่อรอทำกำไรเมื่อ Spread มากกว่า -4.7 จุดขึ้นไป

AECS Analyst อิศรา เลิศสุดคนึง (ID:033432)

บล.เออีซี : Daily Focus

AECS Daily Focus

Technical: กราฟเชิงลบ

Stock Picks: BTW, ECF, SELIC

เด็กแนว: SMPC

-------------------------------------------------------------------------------

Connect the World– (P.2)

ตลาดหุ้นตปท.ปิดทรงตัวจากประเด็นการเมืองในสหรัฐฯ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้น

Market Outlook

วันนี้คาด SET แกว่งตัวกรอบระหว่าง 1,553-1,570 จุด โดยลุ้นดัชนีฟื้นตัวด้วยแรงซื้อหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน และการเก็งกำไรงบ1Q60 ของ บจ. ที่กำลังทยอยประกาศออกมา

Market Factors

(-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด -0.16%DoDหลังวิตกข่าวประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศปลด ผอ. FBI
(+) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด +3.2%DoD หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลงมากกว่าคาดและมีข่าวซาอุฯ จะปรับลดกำลังผลิตน้ำมันที่จัดส่งให้แก่ภูมิภาคเอเซีย
(+) ครม. ต่ออายุมาตรการรถไฟฟรี-รถเมล์ฟรีอีก 5 เดือนช่วง 1 พ.ค.-30 ก.ย. 60
(-) ครม.เลื่อนการพิจารณารถไฟฟ้าสายสีชมพู-เหลืองรอกฤษฎีกาตรวจสอบให้รอบคอบ
(+/-) วันนี้ติดตามข้อมูล ศก.สหรัฐฯ ได้แก่ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์และดัชนีราคาผู้ผลิตเดือน เม.ย. รวมทั้งการประชุมนโยบายการเงินของ BoE

Investment Strategy

กลยุทธ์ลงทุนแนะนำ “Selective Buy” ในหุ้นที่คาดจะ Outperform ตลาด ดังนี้

1) กลุ่มที่คาดงบ 1Q60 จะออกมาโตเด่น ได้แก่ CPALL,ROBINS, EA, JWD, SAWAD, MTLS, LIT, WICE, WORK, D

2) กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากนโยบาย EEC ได้แก่ ROJNA, WHA, EASTW, WICE

Fundamental Reports

AUCT (BUY:[email protected]): ช่วง1Q60 กำไรโต 4.5%YoY ตามเศรษฐกิจในประเทศที่ฟื้นตัวส่วนทั้งปี 60 คาดพลิกกลับมาโต 75.0%YoY หนุนด้วยปริมาณรถหมุนเวียนเพิ่มขึ้นและแผนเจาะตลาด End User + มี Upside 35.7% และคาดมีปันผลจากกำไรทั้งปี 60 ที่หุ้นละ0.40 บาทคิดเป็น Div. Yield 5.6% จึงเพิ่มคำแนะนำจาก “ถือ” เป็น “ซื้อ”
TTW (BUY:[email protected]): ช่วง1Q60 กำไรหดตัว 4.2%YoY หลักๆ มาจากรับรู้ส่วนแบ่งกำไรใน บ.ร่วม CKP ที่ลดลง แต่ทั้งปี 60 ยังคาดกำไรพลิกโต 7.1%YoY จากความคาดหวังยอดจ่ายน้ำในพื้นที่ของ TTW และ PTW รวมทั้งการรับรู้ส่วนแบ่งกำไรใน CKP จะดีขึ้น อีกทั้งยังมีจุดเด่นด้านจ่ายปันผลสูงสม่ำเสอม โดยปีนี้คาดให้ Div. Yield ถึง 6.2% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
PCSGH (SELL:[email protected]): ช่วง 1Q60 กำไรโต 16.2%YoY เพราะแผนลดต้นทุนส่วนทั้ง ปี 60 คาดกำไรพลิกกลับมาโต 27.5%YoY หนุนด้วยแผนเริ่มผลิตในกลุ่ม Non Pick Up และแผนลดต้นทุน อย่างไรก็ดีราคาหุ้นปัจจุบันไม่มีUpside จึงคงแนะนำ “ขาย”

Market Talks and News

TPCH (BUY: Consensus [email protected]): ช่วง 1Q60 กำไรโต 104.3%YoY จากรับรู้รายได้เต็มปีของโรงไฟฟ้าชีวมวล 4 แห่งกำลังผลิตรวม 34.4MW ส่วนทั้งปี 60 คาดโต 97.1%YoY จากรับรู้รายได้โรงไฟฟ้าต่อเนื่องบวกกับการ COD โรงไฟฟ้าชีวมวลอีก2 แห่งคือ PGP (9.2MW) ช่วง 2Q60 และ SGP (9.2MW) ช่วง 3Q60 + Upside 25% จึงแนะนำ “ซื้อ”
KCAR (BUY: Consensus TP 18.24) ช่วง 1Q60 กำไรโต39%YoY จากยอดจำหน่ายรถที่อั้นมาจาก 4Q59 ส่วนปี 60 คาดกำไรโต 27.0%YoY จากเป้ายอดรถมือสองที่ 2,400 คัน โต9%YoY และมีแผนขยายลูกค้าทั้งกลุ่มองค์กรขนาดใหญ่และกลุ่ม SME + Upside 22.4%

Quantitative Screening