- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 28 April 2017 18:12
- Hits: 5539
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : ยังไม่สูงมาก
WINNER : ตลาดหุ้นไทยช่างซบเซาจริงๆ ปริมาณการซื้อขายหดหายไปอย่างเห็นได้ชัด หุ้นพื้นฐานหรือหุ้นใหญ่นิ่งแทบไม่แกว่งตัว แต่หุ้นวิ่ง หวือหวาทำกำไรได้ระหว่างวันกลายเป็นหุ้นเล็กไม่อิงพื้นฐานมากมายอะไรนักหนา เล่นกันที่กระแสและชิงจังหวะเป็นหลัก ใครเป็น VI ได้แต่นั่งหาวเรอเป็นแถวๆ วันนี้มาเก็งกำไรหุ้นร้อน Winner ผู้จำหน่ายส่วนผสมที่ใช้ในอาหาร หาข่าวที่ชัดๆ ไม่ได้ แต่ราคาวิ่งจังเลย ว่าไปแล้วน่าจะเริ่มต้นมาจากค่า PE ที่ต่ำเพียง 10 เท่าก่อนหน้านี้เป็นตัวชูโรง ถึงตรงนี้ก็ 12 เท่า ยังไม่สูงมาก
ราคาที่ขึ้นพร้อมด้วยวอลุ่มแบบนี้ คิดไปอย่างอื่นไม่ได้นอกจากโอกาสในการถูกกว้านซื้อหุ้นนั่นเอง ดังนั้นการตามน้ำตรงนี้ก็ขอให้เลือกเล่นเป็นจังหวะดีที่สุด โดยกราฟสนับสนุนการเล่นนี้ด้วย Hammer และ Oversold ทางเทคนิค มีแนวขึ้นที่ 4.20 บาท มีแนวหนีที่ 3.86 บาท ถือว่าเล่นแบบ Follow water ไม่ต้องคิดมาก High risk high return
AU : ไม่มีใครมาก่อนนอกจากคุณ หุ้นขนมหวานราคาแพงลิบลิ่วตัวนี้ ไม่มีประเด็นอะไรมากไปกว่าทรงกราฟที่กำลังม้วนตัวกลับมาเล่นใหม่ ด้วยเป็นหุ้นมีเสน่ห์ เต็มไปด้วยปริมาณการซื้อขายที่หนาแน่น แม้ราคาจะแพงก็ตาม ถือว่าน่าสนใจ เพราะกราฟทรงนี้เป็นถ้วยหงาย มี MACD เป็น Strong Buy อย่างมาก โอกาสในการตีกลับไปได้ 11.40 บาทมีลุ้นเช่นกัน ถือว่าทรงดี คนที่ซื้อตรงนี้ความเสี่ยงลดลงไปมาก ไม่ต้องคิดถึง PE หรือ PBV หรือราคาพื้นฐาน แค่คิดถึงคุณไว้ก่อน เพราะนี่คือ After you ผู้กล้า ขอให้รวย
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : เด็กแนว
AECS Market Outlook: แกว่งสองทาง
กราฟ SET แกว่งตัวแคบ และยังไม่สามารถระบุทิศทางระยะสั้นได้อย่างชัดเจน ทั้งนี้ สัญญาณ RSI ปักหัวลง สวนทางกับ Stochastic ที่ยังโค้งขึ้น การขัดกันของสัญญาณทำให้ทิศทาง SET สับสน แกว่งตัวได้ทั้งบวกและลบ ขณะที่ Pattern ของกราฟแท่งเทียนระยะสั้นไม่ได้ส่งสัญญาณเด็ดขาดในทางใดเช่นกัน ขณะที่รูปแบบล่าสุดของ Candlestick เป็น Negative ขนาดเล็ก ด้วยวอลุ่มตลาด เบาบาง จึงมีความเป็นไปได้ที่จะย่อตัวในระหว่างวัน แบบวิ่งแคบ 1,560-1,570 จุด โดยหากหลุด 1,560 จุด จะชี้นำให้สัปดาห์หน้าปรับฐานลง แต่ถ้าปิดสูงกว่า 1,570 จุด สัปดาห์หน้าฟื้นตัว
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรในกรอบ 1,560-1,570 จุด เน้นหุ้นขนาดเล็ก หากทะลุขึ้นให้ซื้อเพิ่ม หากทะลุลง ให้ลดการถือครอง
2. ถือหุ้นน้อยกว่า 50% หาก SET ปิดต่ำกว่าเปิด และเพิ่มหุ้นกลับบ้านหากปิดสูง
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: SIMAT, TPOLY, JWD
แนวรับ: 1,555 1,560
แนวต้าน: 1,570 1,575
SIMAT: มองยาว ขึ้นยาว
ราคาปิด: 4.18 บาท
แนวรับ : 4.16บาท
แนวต้าน: 4.60 5.50 บาท
Stop Loss: 4.10 บาท
กราฟ SIMAT สร้างรูปแบบกะทะหงายในระยะกลางอย่างสมบูรณ์ โดยมีแนวโน้มของการเหวี่ยงตัวไปยังไหล่ขวาที่มี แนวต้านสูงถึง 5.50 บาท ขณะที่ RSI ไต่ระดับเป็นแบบ Zig-Zag มีสัญญาณ เชิงบวกแบบ Divergence จึงคาดว่าราคาจะปรับขึ้นต่อไป จึงแนะนำเข้าซื้อ
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: ตลาดมองขึ้นได้อีก
BASIS (S50M17-SET50): เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) ปรับลดลงมากกว่า S50M17 ส่งผลให้ Basis เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 1.24 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +0.91 จุด มากกว่า Theory Basis ที่ -0.44 จุด สะท้อนมุมมองเป็นบวกเพิ่มขึ้นของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index (อัพเดทผลกระทบจากการจ่ายเงินปันผลในช่วง 28 เม.ย.- 8 พ.ค. 60 หุ้นในกลุ่ม SET50 ขึ้นเครื่องหมาย XD ทั้งหมด 12บมจ. และคาดกระทบ SET50 Index 3.6 จุด)
PUT/CALL Ratio: เมื่อวานนี้อัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 0.69x โดยทั้งปรับตัวลดลงจากวันก่อนหน้า 0.36x และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่ต้นปีที่ 2.59x เช่นเดียวกับสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.57x โดยทั้งปรับตัวลดลงจากวันก่อนหน้า 0.01x และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่ต้นปีที่ 1.89x แสดงให้เห็นถึงนักลงทุนมีมุมมองเชิงบวกที่เพิ่มขึ้นต่อ SET50 Index
Volume-Open Interest Analysis: สัญญาณไม่ชัดเจน เพราะเมื่อวานนี้ดัชนี SET50 Index ปิดลดลงเล็กน้อย ด้วยปริมาณซื้อขาย (Volume) ใน SET50 Index Futures 4 Series หลัก (M17, U17, Z17 และ H18) ที่เบาบาง
Technical Analysis
มุมมองด้านเทคนิค: แกว่งในกรอบ
ภาพทางเทคนิคคัลไม่สนับสนุนกับมุมมองทางทฤษฎี เพราะ เมื่อวานนี้ S50M17 แกว่งตัวในกรอบแคบ โดยไส้ของแท่งเทียน สูง-ต่ำ ห่างกันไม่ถึง 3 จุด ด้วยปริมาณการซื้อขายที่เบาบาง ทำให้วันนี้เรามองดัชนีแกว่งในกรอบ Bollinger Band ที่ 990-1,000 จุด เพราะ ADX ที่ปรับลดลง เข้าใกล้ค่า 20 จุด แสดงให้เห็นถึงสภาวะไร้ซึ่งแนวโน้ม หากปิดต่ำจะส่งผลเชิงลบต่อสัปดาห์หน้า หากปิดสูงจะส่งผลเชิงบวกในระยะต้นสัปดาห์
กลยุทธ์การลงทุน
1) Outright Trading: Trading ในกรอบ 990-1,000 จุด ตั้ง Stop loss เมื่อหลุดกรอบมากกว่า 5 จุด
2) Spread Trading: รอเปิด Long Spread S50M17U17 (Long S50U17 Short S50M17)เมื่อSpread ต่ำกว่า -6.5 จุดเพื่อรอทำกำไรเมื่อ Spread มากกว่า -4.5 จุดขึ้นไป
AEC Securities Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: แกว่งสองทาง
Stock Picks: SIMAT, TPOLY, JWD
เด็กแนว: WINNER, AU
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• นักลงทุนส่วนใหญ่ชะลอการซื้อขาย ติดตามการลงมติของสภาคองเกรส
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวกรอบแคบระหว่าง 1,560-1,575 จุด หลังบรรยากาศลงทุนในตลาดหุ้นไทยยังเป็นไปอย่างระมัดระวัง หลังขาดปัจจัยบวกช่วยหนุนเด่นชัดในช่วงสั้นนี้
Market Factors
• (+) ตลาดหุ้น DJIA ปิด +0.03%DoD หลังผลประกอบการของ บจ. ออกมาแข็งแกร่ง
• (-) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด-1.3%DoD หลังบ่อน้ำมันชาราราของลิเบียกลับมาดำเนินการผลิตอีกครั้ง อีกทั้งยังกังวลการเพิ่มขึ้นของแท่นขุดเจาะน้ำมันของสหรัฐฯ ที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น
• (0) ECB มีมติคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 0% ตามคาดและปรับลดวงเงิน QE สู่ 6 หมื่นล้านยูโร/เดือน ตั้งแต่เม.ย.-ธ.ค. 60 จาก 8 หมื่นล้านยูโร/เดือน ในเดือน มี.ค. ตามที่เคยประกาศไว้
• (0) BOJ มีมติคงดอกเบี้ยโนบายที่ -0.1% และปรับเป้า GDP ปีนี้โต 1.6% จากต้นปีที่ 1.5%
• (+) สศค. คงคาดปีนี้ GDP โต 3.6% จากส่งออกที่เริ่มขยายตัวดีขึ้น
• (-) BDI Index ปรับลง -1.13%DoD สู่ระดับ 1,134 จุด เป็นลบต่อกลุ่มเรือเทกอง TTA, PSL
• (+/-) วันนี้ติดตามปัจจัยสำคัญ อาทิ การลงมติของสภาคองเกรสต่อร่างงบประมาณชั่วคราวเพื่อเลี่ยงปัญหาชาดแคลนงบประมาณในการบริหารประเทศ, ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐ รวมทั้งรายงาน GDP 1Q60 ของสหรัฐ, ฝรั่งเศส และอังกฤษ
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนยังคงเน้น “Trading เล่นสั้น” ในหุ้นที่มีพื้นฐานดี/มีปัจจัยบวกเฉพาะ ดังนี้
1) หุ้นรับเหมาอิงงานประมูลภาครัฐ ได้แก่ CK, STEC, SEAFCO
2) หุ้นได้รับประโยชน์จากนโยบาย EEC ได้แก่ ROJNA, WHA,WICE, EASTW
3) หุ้นที่ให้ Div. Yield ราว 5% และจะขึ้น XD ในเดือนนี้ ได้แก่ KKP, TISCO, SC
4) หุ้น Mid-Small ที่คาดกำไรโตดีปีนี้ ได้แก่ SAWAD, MTLS, ARROW, SMPC, MONO
Fundamental Report
• AEONTS (BUY:TP@110) :ช่วง 4Q59/60 กำไรสุทธิโต 30.3%YoY หลักๆ มาจากรับรู้กำไรพิเศษจากขายหนี้สูญ 346 ลบ. ขณะที่กำไรปกติยังหดตัว 23.8%YoY จากพอร์ตลูกหนี้ที่ชะลอตัวและต้นทุนที่สูงขึ้น อย่างไรก็ดีปี 60/61 คาดกำไรปกติจะพลิกโต 8.9%YoY จากฐานลูกหนี้บัตรเครดิตที่ยังสดใสและพัฒนาเชิงบวกของธุรกิจใน CLM + มี Upside 7.3% และมีเงินปันผลจ่ายหุ้นละ 1.85 บาท (XD 11 พ.ค.) จึงปรับเพิ่มแนะนำเป็น“ซื้อเมื่ออ่อนตัว“
Market Talks and News
• TASCO (BUY: Consensus [email protected]): ปี 60 คาดกำไรโต 54.1%YoY จากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นจากการฟื้นตัวต่างประเทศและการเบิกจ่ายงบก่อสร้างในไทยรวมถึงมาร์จิ้นคาดปรับตัวดีขึ้นหลังราคายางมะตอยปรับเพิ่มขึ้นราว 40%YTD ขณะที่ต้นทุนน้ำมันดิบปรับตัวลงราว 6%YTD +Upside 30.7%และคาดให้ Div. yield ปีละ 4.6% จึงแนะนำ “ซื้อ”
• PTTGC (BUY: Consensus [email protected]): ช่วง 1Q60 คาดกำไรโตเด่นจากราคาผลิตภัณฑ์ ปิโตรเคมีที่เพิ่มขึ้นและ Spread ยังคงตัวอยู่ในระดับสูงหนุนทั้งปี 60 คาดกำไรโต 25.1%YoY +Upside 5.5% และคาดให้ Div. yield ปีละ 4% อีกทั้งระยะสั้นยังได้ประเด็นบวกจากการนำ GGC ซึ่งเป็น บ.ลูกเข้าตลาด (เริ่มเทรด 2 พ.ค.นี้) จึงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก ROJNA, TVT
27-Apr-17 Change (pts.) 26-Apr-17
SET Index 1,566.77 -0.70 1,567.47
SET50 Index 995.19 -1.74 996.93
SET100 Index 2,240.18 -2.73 2,242.91
High 1,569.36 Gainers 547
Low 1,563.58 Unchanged 437
Value (Bt m) 33,298.91 Losers 523
Volume (*000) 7,649,779
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.28 13.71 12.44
EPS Growth (%) 8.08 11.46 10.24
EV/EBITDA (x) 9.82 9.10 8.49
FWD PBV (x) 1.86 1.74 1.62
Dividend Yield (%) 2.99 3.28 3.54
ROE 10.43 11.21 12.01
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 27-Apr-17 WTD MTD YTD
Institution 1,333.53 863.35 2,084.98 29,584.26
Proprietary 229.87 184.02 3,830.64 3,450.25
Foreign (608.72) (132.20) (1,886.15) 4,400.94
Individual (954.68) (915.17) (4,029.47) (37,435.45)
AECS ( Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
