- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Monday, 24 April 2017 18:06
- Hits: 5156
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : ยังไม่เว่อร์ซักเท่าไร
- MOONG นับเป็นครั้งที่สอง เขียนถึงหุ้นตัวนี้ หลังจากครั้งแรกให้ที่ราคาต่ำกว่า 5 บาท จากนั้นก็โลดแล่นหวือหวา สุดฤทธิ์ ที่ทุกคนจับจ้องมองไม่กระพริบ ถึงตรงนี้ต้องมาทำความเข้าใจก่อนที่จะเอายังไงต่อไป รายได้ปี 60 คาดเฉียดพันล้าบาท และกำไร 98 ล้านบาท เมื่อประเมินมูลค่าที่ยังไม่นับการทำธุรกิจใหม่ในระบบ E-Commerce ของสินค้าแม่และ เด็กแนว ราคาเป้าหมายคือ 9.30 บาท เพียงให้ PE 15 เท่า ถือว่ายังปรับ Target ได้อีกสบายๆ ราคาหุ้นปัจจุบัน จึงยัง Undervalue คนที่ขายไปแล้ว ขอให้สบายใจได้ว่า กลับมาซื้อใหม่ก็ยังไม่เว่อร์ซักเท่าไร
สัญญาณกราฟของ MOONG ดูที่ราย 180 นาทีจะเห็นสัญญาณซื้อใน Stochastic และสร้าง U-Curve ในแท่งเทียน มีแนวในการวิ่งที่ 8.50 บาท ถามใจเด็กแนวต้องบอกว่าโอกาส New high มีความเป็นไปได้อย่างมาก เพราะหุ้นถูกดูดเก็บเข้าไปยังไม่ได้มีการโยนขาย แสดงว่าต้องเอาขึ้นต่อแน่ ดังนั้น ใครยังไม่มีก็ซื้อได้ ใครมีแล้วก็ถือได้ มุ่งหน้าวิ่งกันต่อไป
- SUPER ถึงชั่วโมงนี้ มาเข้าใจตัวเลขโรงไฟฟ้าของบริษัทและตัดสินใจกันอีกที นะอย่าเล่นอะไรมั่วๆ เวลา ติดหุ้นก็ไม่ควรบ่น ปัจจุบันมี Solar Farm ตามที่เด็กแนวเก็บข้อมูลมา ประมาณ 755 MW โดยเข้าถือหุ้นเฉลี่ย 64% คิดเป็นส่วนของ SUPER 484 MW ในส่วนนี้จำนำเข้าไปตั้งกองทุน Infrastructure fund ราว 120MW มูลค่ากองทุนราว 10,000 ล้านบาท คาดว่ากำไรเข้ากระเป๋าราว 3,000 ล้านบาทเศษ นี่บริษัทจะคว้ากำไรตามสัดส่วนของบริษัทไม่น้อยกว่า 1.8 พันล้านบาท ยังไม่นับปันส่วนรายได้จากการถือกองทุน
ทั้งปี 60 บริษัทจะมีกำไรรุนแรงระดับ 2.5-3.0 พันล้านบาท ต่อเนื่องไปอย่างน้อย 3 ปี เทียบมูลค่าเหมาะสมเบื้องต้นราวๆ 2.30 บาท แถมยังมีข่าวใหญ่โรงไฟฟ้าขนาดมหึมาที่ญี่ปุ่น น่าจะมีข่าวดีเร็วๆ นี้ด้วย ส่วนกราฟกำลังมุ่งหน้าไป 1.76 บาทอย่างไม่ต้องสงสัย ใครซื้อเร็วขายเร็วก็จะเสียของไปเรื่อยๆ งานนี้ ยกฐานกันเป็นจริงเป็นจังสร้างตึก Tower ในแท่งเทียน ถ้าผ่านตรงนี้ได้วิ่งยาวไปแถว 2 บาท ก็ไม่ยากเลย
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: เกิดสัญญาณ Rebound
SET ปรับตัวลงตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา และเริ่มทรงตัวได้ในช่วงท้ายสัปดาห์ โดย Stochastic เข้าใกล้แนว Oversold ซึ่งจะทำให้การดีดตัวในระยะต้นสัปดาห์นี้มีโอกาสเกิดได้ง่าย โดยมีแนวปรับขึ้นได้ถึง 1,580 จุด ตามสัญญาณเชิงบวกในเครื่องมือระยะสั้น อย่างไรก็ตามแรงกดดันจาก MACD ที่ยังคงปรับตัวลงตั้งแต่สัปดาห์ก่อน จะทำให้การ Rebound ในต้นสัปดาห์นี้เกิดการแกว่งตัวได้ง่าย ทั้งนี้หากหลุด 1,565 จุดถือเป็นสัญญาณที่ไม่ดีนัก และหากสามารถทะลุผ่าน 1,750 จุด จะทำให้สัญญาณซื้อช่วงสั้นกลับมาอีกครั้งหนึ่ง
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรตามกรอบ 1,565-1,575 จุด หลุดลงให้ขาย ทะลุขึ้นให้ซื้อเพิ่ม
2. หากปิดสูงถือหุ้นกลับบ้านได้ แต่หากปิดต่ำ ให้ถือหุ้นน้อยลง
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: WICE, AMATA, TKS
แนวรับ: 1,560 1,565
แนวต้าน: 1,575 1,580
WICE: ขึ้นสู่ต้านถัดไป
ราคาปิด: 3.90 บาท
แนวรับ : 3.88 บาท
แนวต้าน: 4.10 บาท
Stop Loss: 3.84 บาท
กราฟ WICE ดีดตัวตัดผ่านแนวต้านสำคัญ ถือเป็นการ Break Out ที่สำคัญ เนื่องจากทำให้กราฟเกิดสัญญาณซื้อรอบใหม่ และเดินหน้าทดสอบแนวต้านต่อไปที่ 4.10 บาท หากผ่านได้มีโอกาสขึ้นแรงต่อเนื่อง หรือสร้าง New High ไม่ยาก แนะนำซื้อเก็งกำไร
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองด้านอนุพันธ์: นักลงทุนส่วนใหญ่มองตลาดไม่ลง
BASIS: เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้ SET50 Index (Spot) ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า S50M17 ส่งผลให้ Basis (S50M17-SET50) ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.77 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -2.43 จุด น้อยกว่า Theory Basis ที่ -1.53 จุด สะท้อนมุมมองเป็นกลางของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index (อัพเดทผลกระทบจากการจ่ายเงินปันผลในช่วง 24 เม.ย.- 8 พ.ค. 60 หุ้นในกลุ่ม SET50 ขึ้นเครื่องหมาย XD ทั้งหมด 14 บมจ. และคาดกระทบ SET50 Index 5.9 จุด)
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 0.86x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่ต้นปีที่ 2.68x เช่นเดียวกับสถานะคงค้าง (Open Interest) อยู่ที่ 1.53x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่ต้นปีที่ 1.91x แสดงให้เห็นถึงนักลงทุนยังคงไม่กลัวว่า SET50 Index จะปรับตัวลง
มุมมองเชิงเทคนิคคัล
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้นี้ S50M17 ยังคงไม่ยอมหลุดแนวรับ 990 จุด (ค่าเฉลี่ยEMA20วัน) เช่นเดียวกับ RSI Indicator แกว่งตรง Positive Zone (>50) วันนี้เรามอง S50M17 รีบาวด์ด้วยเหตุผลดังนี้ 1) ปริมาณซื้อขายของ SET50 Index Futures ลดลงต่อเนื่อง 3 วันติดต่อกัน (ตั้งแต่ 19-21 เม.ย.) แสดงให้เห็นถึงแรงขายชะลอตัวลง 2) ความพยายามฝืนแรงขาย โดยแม้ที่ผ่านมากราฟแท่งเทียนภายในวันจะปิดต่ำกว่าเปิด แต่ 3 วันที่ผ่านมาปิดสูงกว่าวันก่อนหน้า ดังนั้นหาก S50M17 ไม่หลุดแนวรับ 990 จุด ก็มีโอกาสรีบาวด์ระยะสั้นขึ้นไปแตะแนวต้านจิตวิทยา 1,000 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: Trading Long เพื่อรอทำกำไรตรงต้าน 1,000 จุด และหากไม่หลุด 990 จุด ถือ Long ข้ามวัน
Spread Trading: รอเปิด Long Spread S50M17U17 (Long ไกล Short ใกล้) เมื่อ Spread ต่ำกว่า -6.5 จุด เพื่อรอทำกำไรเมื่อ Spread มากกว่า -4.5 จุด ขึ้นไป
AEC Securities Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: เกิดสัญญาณ Rebound
Stock Picks: WICE, AMATA, TKS
เด็กแนว: MOONG, SUPER
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ความไม่แน่นอนของการเมืองฝรั่งเศส กดดันตลาดหุ้นต่างประเทศ
Market Outlook
• สัปดาห์นี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,560-1,590 จุด โดยแม้ดัชนีจะมีโอกาส Sideway Up จากแรงซื้อเก็งกำไรงบ 1Q60 ของ บจ. ไทย แต่คาดกรอบขึ้นยังจำกัดหลังไร้ปัจจัยบวกเด่นๆ
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด +0.15%DoD หลังนักลงทุนชะลอดูผลเลือกตั้งประธานาธิบดีฝรั่งเศสรอบแรกในวันอาทิตย์ที่ 23 เม.ย. ที่ผ่านมา
• (+) ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯเผยเตรียมประกาศแผนปฎิรูปภาษีครั้งใหญ่ในสัปดาห์นี้
• (-) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด -2.2%DoD จากความกังวล Oversupply ในสหรัฐฯ
• (0) นายมาครองและนางเลอเปนได้คะแนนนำในการเลือกตั้งประธานาธิบดีฝรั่งเศสรอบแรกตามคาด โดยทั้งคู่จะเข้าชิงตำแหน่งประธานาธิบดีรอบสุดท้ายในการเลือกตั้งวันที่ 7 พ.ค.
• (+) ตัวเลขส่งออกไทยเดือน มี.ค. 60 โต 9.22%YoY หนุนช่วง 1Q60 โต 4.92%YoY
• (-) BDI Index ปรับลง -3.86%DoD สู่ระดับ 1,195 จุด เป็นลบต่อกลุ่มเรือเทกอง TTA, PSL
• (+/-) ปัจจัยที่ต้องติดตามของสหรัฐฯ ได้แก่ การประกาศแผนปฎิรูปภาษี, ความเชื่อมั่นผู้บริโภค, สต็อกน้ำมัน, ยอดขายบ้าน, ดุลการค้าและ GDP 1Q60 รวมทั้งการประชุม ECB
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนยังคงเน้น “Trading เล่นสั้น” ในหุ้นที่มีพื้นฐานดี/มีปัจจัยบวกเฉพาะ ดังนี้
1) หุ้นรับเหมาอิงงานประมูลภาครัฐ ได้แก่ CK, STEC, SEAFCO
2) หุ้นได้รับประโยชน์จากนโยบายEEC ได้แก่ ROJNA, WHA,WICE, EASTW
3) หุ้นที่ให้ Div. Yield ราว 5% และจะขึ้น XD ในเดือนนี้ ได้แก่ KKP, TISCO, SC
4) หุ้น Mid-Small ที่คาดกำไรโตดีปีนี้ ได้แก่ SAWAD, MTLS, ARROW, SMPC, MONO
Market Talks and News
• AOT (HOLD@TP45): ช่วง2Q59/60 (ม.ค.–มี.ค. 60) คาดกำไรโต 11.1%YoY หนุนด้วยจำนวนเที่ยวบินและผู้โดยสารที่เพิ่มขึ้น 6.6%YoY และ 8.0%YoY ตามลำดับ ส่วนปี 59/60 คาดกำไรโต 14.9%YoY จากมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยว อย่างไรก็ดี AOT มีความเสี่ยงถูกปรับลดประมาณการจากการปรับเพิ่มค่าตอบแทนการใช้ประโยชน์ที่ราชพัสดุเพื่อสนามบินสุวรรณภูมิซึ่งปัจจุบันอยู่ระหว่างหาข้อสรุปจึงคงแนะนำเพียง “ถือ”
Market Talks and News
• MTLS (BUY:[email protected]): ปี 60 คาดกำไรโต35.3%YoY จากดีมานด์สินเชื่อที่มีอยู่มากอีกทั้งยังมีกลยุทธ์กระจายสาขาให้ครอบคลุมโดยปีนี้ตั้งเป้าขยายสาขาอีก600สาขาขณะที่คุณภาพสินเชื่ออยู่เกณฑ์ดีจากนโยบาย NPL ที่รัดกุมและความสามารถในการเก็บหนี้ที่มีประสิทธิภาพ +Upside 8.7% และจ่ายเงินปันผล0.10บาท (XD 26 เม.ย.) แนะนำ “ซื้อ”
• SEAFCO (BUY:[email protected]): ปี 60-61 คาดกำไรโตเฉลี่ยปีละ32.9%จากรรับรู้ Backlog ในมือกว่า 1.5 พัน ลบ. บวกกับแนวโน้มการรับงานใหม่ยังสดใสอย่างมากด้วยแรงหนุนโครงการต่างๆของภาครัฐอาทิรถไฟฟ้า 3 สาย (สีส้ม-ชมพู-เหลือง) ซึ่งส่วนมากเป็นงานเฉพาะค่าแรงที่มีมาร์จิ้นสูงอีกทั้งบริษัทมีโอกาสได้งานสูงเนื่องจากมี Track record ที่ดีกับผู้รับเหมาหลัก เช่น CK และ STEC + Upside 15.6% จึงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก KKP, HANA
21-Apr-17 Change (pts.) 20-Apr-17
SET Index 1,570.02 3.74 1,566.28
SET50 Index 995.83 1.97 993.86
SET100 Index 2,242.98 5.22 2,237.76
High 1,573.39 Gainers 489
Low 1,567.55 Unchanged 484
Value (Bt m) 38,082.00 Losers 547
Volume (*000) 8,309,611
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.36 13.73 12.42
EPS Growth (%) 9.18 11.93 10.55
EV/EBITDA (x) 9.85 9.13 8.50
FWD PBV (x) 1.87 1.74 1.62
Dividend Yield (%) 2.98 3.27 3.53
ROE 10.35 11.19 11.95
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 21-Apr-17 WTD MTD YTD
Institution 1,500.68 (2,582.24) 1,221.63 28,720.91
Proprietary 80.79 2,527.59 3,646.62 3,266.23
Foreign (992.65) (4,201.17) (1,753.95) 4,533.14
Individual (588.82) 4,255.81 (3,114.30) (36,520.28)
AECS ( Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
