- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 04 April 2017 18:52
- Hits: 6856
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : เติบโตโดดเด่น
- MC เป็นบริษัทที่ผู้บริหารขยันออก Road Show ที่สุดบริษัทหนึ่งทั้งเอเชีย ยุโรป ขึ้นเหนือ ล่องใต้ไปหมดแล้ว และผลตอบรับถือว่าดีจนผิดหูผิดตานับจากวันแรกที่เข้าตลาดตอนนี้มีต่างชาติ กองทุนทั้งในและนอกเข้าถือหุ้นกันแน่นบริษัท และนี่จึงเป็นเหตุหนึ่งให้ราคาหุ้นแม็คยีนส์จึงเดินหน้าไปได้เรื่อย ๆ ส่งผลให้ วอลุ่มแน่น ทรงกราฟสวย อย่างมาก อีกทั้งผลประกอบการก็ทำได้ดีต่อเนื่อง และใน Q1 ผู้บริหารก็ให้ความมั่นใจว่ารายได้ทุบสถิติอีกแล้วครับท่าน วางใจได้เลยว่าเติบโตโดดเด่นยอดขายแซง LEVIS ไม่เห็นฝุ่น
นอกจากนี้ บริษัทยังมีการขยายธุรกิจไปยังเครื่องสำอางประเภทเครื่องหอม เครื่องบำรุงผิว เพื่อกระจายความเสี่ยงจากรายได้เครื่องนุ่งห่ม และนาฬิกา Time Deco จึงถือว่าน่าสนใจอย่างมาก ส่วนกราฟเห็นชัดเจนเป็นขาขึ้นสวยงาม หลังจากปรับฐานแล้วรอบนี้ตั้งท้องรอบใหม่มีโอกาสลุ้นทดสอบ 23 บาทไม่ยากเลยแนะนำซื้อเก็งกำไร
- หุ้นแอบชอบ TAKUNI ใม่ได้มีประเด็นอะไรมาก ราคาหุ้นที่ลงลึกจากผลประกอบการย่ำแย่ ประกอบกับมีกระแสข่าวเรื่องที่ไม่ดีเกี่ยวกับราคาหุ้น ซึ่งเด็กแนวมองว่าผ่านพ้นความเลวร้ายมาแล้ว ขณะที่บริษัทเดินหน้าทำธุรกิจต่อไปจนงานในเมือเติบโตขึ้น แต่ราคาหุ้นลงลึกมาเกิน การเข้ามาเก็งกำไรในระยะนี้จึงถือว่าไม่แพงมากเมื่อเทียบกับอดีต ราคาหุ้นที่เด้งขึ้นมานี้ยังพอตามน้ำได้ ส่วนจะมีมือดีเข้ามาสะสมหุ้นอย่างไรก็ให้ดู Sentiment ประกอบ
เอาว่าเป็นหุ้นแอบชอบ และแอบจับตา ว่ากันไปแบบ Follow water ไม่ได้คิดไรมาก มองเป้าการวิ่ง 2 บาท และหากโดนทุบก็มีจุดในการ Stop ที่ 1.29 บาทแค่นั้นพอ ใครแอบชอบ ขอให้โชคดี
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: ควรจะย่อตัว
กราฟ SET ยังไม่สามารถผ่าน 1,585 จุด ได้เป็นครั้งที่ 6 นับตั้งแต่กลางเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งถือว่าเป็นสัญญาณที่ต้องระมัดระวัง ทั้งๆ ที่เมื่อวานนี้ Sentiment การลงทุนค่อนข้างสดใส เมื่อพิจารณากราฟ 180 นาที เราจึงพบสาเหตุว่ากราฟที่กำลังไต่ระดับขึ้นนี้ มีความเสี่ยงที่จะหลุดแนว 1,575 จุด เพราะจะเกิดชายธงทันทีหากไหลลงต่ำกว่าแนวนี้ อีกทั้ง MACD เกิด Divergence เชิงลบ จึงทำให้เราต้องเตือนอย่างระมัดระวังในการถือครองหุ้น ต่อเนื่องจากที่เตือนเมื่อวานนี้
กลยุทธ์
1. ลดนำหนักหุ้น ไม่ว่าจะปรับตัวขึ้นในวันนี้ก็ตาม
2. การเก็งกำไรให้เน้น Buy on Weakness
3. หากอ่อนตัวต่ำกว่า 1,575 จุด และไม่สามารถฟื้นตัวได้ในวันนี้ให้ถือหุ้นน้อยลง
4. หาก SET ทรงตัวเหนือ 1,575 จุด ถือหุ้นไม่เกิน 75% ของพอร์ต
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: MONO, SQ, SPRC
แนวรับ: 1,570 1,575
แนวต้าน: 1,585 1.590
MONO: ฟอร์มตัวแบบเอาจริง
ราคาปิด: 3.62 บาท
แนวรับ : 3.60บาท
แนวต้าน: 3.80 , 3.96 บาท
Stop Loss: 3.56 บาท
กราฟ MONO สามารถดีดตัวผ่านกรอบสามเหลี่ยม และยกฐานแบบ W-shape ขณะที่ MACD ตัดเส้นสัญญาณขึ้นเกิด Buy Signal ไม้เริ่มต้นของรอบใหม่ คาดว่าจะเดินหน้าต่อเนื่องตามสัญญาณซื้อ แนะนำเก็งกำไร
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: คาดติดต้าน!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) ปรับเพิ่มขึ้น +0.30%DoD เช่นเดียวกับ S50M17 ปิด +0.28%DoD ส่งผลให้ Basis (S50M17-SET50) ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.15 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -6.19 จุด ใกล้เคียง Theory Basis ที่ -6.88 จุด (Basis ติดลบ เพราะช่วงเดือน เม.ย.-พ.ค. 60 หุ้นในกลุ่ม SET50 ขึ้นเครื่องหมาย XD ทั้งหมด 26 บริษัท และผลจากปันผลคาดกระทบ SET50 Index 12 จุด) และหากพิจารณา Price Action พบว่า S50M17 ยังคงติดต้านจิตวิทยา ที่ 1,000 จุด คาดมีโอกาสปรับตัวลงจากแรง Take Profit
USDTHB Futures: แม้ค่าเงินบาทจะยังคงต่ำกว่าแนวรับค่าเฉลี่ยทั้งระยะสั้นและระยะยาว (EMA5วัน, 20วัน, 60วัน และ 120วัน) อย่างไรก็ดี Weekly Chart ของค่าเงินบาทพบว่ามีแรงซื้อกลับทำให้ไม่หลุดบริเวณแนวรับที่ 34.3 THB/USD ซึ่งเป็นระดับกรอบล่างของ Downtrend Channel อีกทั้งยังมีแรงหนุนจาก Dollar Index ที่ยังคงยืนเหนือแนวรับจิตวิทยา 100 จุด แต่สัญญาณซื้อยังไม่แข็งแรง แนะนำ Wait&See
Gold Futures: คาดติดต้าน!!! ด้วย Dollar Index ที่ยังคงยืนเหนือแนวรับจิตวิทยา 100 จุด คาดจะกดดันราคาทองโลกไม่สามารถผ่านแนวปะทะที่ 1,260 USD/Oz พร้อมกับเผชิญแรงขายทำกำไรกดดันให้ปรับตัวลงต่อ (ราคาทองโลกและ Dollar Index มีค่าสหสัมพันธ์ในรอบ 1 ปีที่ -0.39) โดยทองโลกมีโอกาสลงไปทดสอบแนวรับที่ 1,200 USD/Oz
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: ควรจะย่อตัว
Stock Picks: MONO, SQ, SPRC
เด็กแนว: MC, TAKUNI
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบ จากภาคการผลิตที่ชะลอตัวและยอดขายรถที่ปรับลง
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวกรอบแคบระหว่าง 1,575-1,585 โดยมองดัชนี Sideway – Sideway Down จาก Sentiment ลบของตลาดหุ้นต่างประเทศและยังขาดปัจจัยหนุนใหม่ๆ
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด -0.06%DoDหลังยังไม่แน่ใจการเดินหน้านโยบาย ศก. ของทรัมป์
• (-) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด -0.7%DoD หลังบ่อน้ำมันลิเบียกลับมาผลิตน้ำมันอีกครั้ง
• (-) เหตุลอบวางระเบิดสถานีรถไฟใต้ดินเมืองเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก รัสเซีย มีผู้เสียชีวิต 11 คน
• (+) จีนเตรียมจัดตั้งเขตศก.ใหม่ในชื่อเขตเมืองใหม่สงอันมณฑลเหอเป่ย์เพื่อกระตุ้นการเติบโตทาง ศก. และลดความแออัดในเมืองหลวง
• (+) ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิใน SET 1.29 พัน ลบ. และปีนี้ยังคงมียอดซื้อสุทธิอยู่ 7.58 พัน ลบ.
• (+) ธปท.เผยดัชนีเชื่อมั่นธุรกิจเดือน มี.ค.60 ดีขึ้นมาอยู่ที่ 52.6 สูงสุดในรอบ 2 ปี
• (+/-) สัปดาห์นี้ติดตามตัวเลขจ้างงานภาคเอกชน (5 เม.ย.),จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (6 เม.ย.),ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร มี.ค. (7 เม.ย.),ดัชนี PMI ภาคบริการของสหรัฐฯและกลุ่มยูโรโซนรวมทั้ง FOMC Minutes เพื่อประเมินสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ย (6 เม.ย.)
Investment Strategy
• ภายใต้ภาวะตลาดหุ้นที่ยังขาดปัจจัยหนุนเด่นชัดและดัชนีมีโอกาสปรับฐาน ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนแนะนำ “ซื้อเมื่ออ่อนตัว” ในหุ้นที่มีพื้นฐานดีหรือมีปัจจัยบวกเฉพาะ ดังนี้
1) กลุ่มพลังงานได้อานิสงส์ถอน NOC/ราคาน้ำมันฟื้น ได้แก่ PTT, PTTEP
2) กลุ่ม ธพ. ที่ใกล้ประกาศงบ 1Q60/ดอกเบี้ยขาขึ้นได้แก่ BBL, SCB, KBANK
3) หุ้นอิงประโยชน์นโยบาย ศก. พิเศษตะวันออก (EEC) ได้แก่ WHA, ROJNA, WICE
4) หุ้น Mid-Small ที่คาดกำไรโตดีปีนี้ ได้แก่ CBG, BJC, BA, ANAN, FN
5) 2Q60 Top picks ได้แก่ ARROW, BA, ROBINS, TSR, EPG, JWD และ WICE
Market Talks and News
• ROJNA (BUY: Consensus [email protected]): ปี 60 คาดกำไรฟื้นตัวเด่นถึง 264.7%YoY จากรับรู้รายได้ขายไฟฟ้าจากโรงไฟฟ้า SPP3 (110 MW) ซึ่งจะเริ่ม COD ในช่วง มิ.ย.60 และรับรู้ยอดขายที่ดินในนิคมราว 400-500 ไร่ อีกทั้งมีประเด็นบวกจากนโยบาย EEC เพราะมีพื้นที่ 2 แห่งในจ.ชลบุรีคือบ่อวินและแหลมฉบัง+ราคาหุ้นมี Upside 21.8% คงแนะนำ “ซื้อ”
• SEAFCO (BUY:[email protected]): ปี 60-61 คาดกำไรโตเฉลี่ยปีละ 32.9% จากแรงหนุนโครงการต่างๆ ของภาครัฐ อาทิ รถไฟฟ้า 3 สาย (สีส้มชมพูเหลือง) ที่ได้ผู้ชนะการประมูลราคาแล้วและงานสุวรรณภูมิเฟส2ซึ่งคาดประมูล 20 เม.ย. นี้ + Upside 18.5%
• MONO (BUY:[email protected]): ปี 60 คาดพลิกมีกำไร 327 ลบ.จากที่เคยประสบภาวะขาดทุน250 ลบ. ในปี 59 จากการฟื้นตัวเม็ดเงินโฆษณาประกอบกับเรทติ้งที่แข็งแกร่งซึ่งยังทรงตัวสูงเป็นอันดับ 4 และยังมี CPRP ที่ถูกกว่าคู่แข่ง +มีUpside 10.5% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
• COL (BUY: Consensus [email protected]) : ปี 60 คาดกำไรโต 27.9%YoY จากเป้ารายได้ปีนี้ที่ตั้งไว้ที่ 1.2 หมื่น ลบ. โต 7.7%YoY หนุนด้วย 1) การเพิ่มสินค้าใหม่ในกลุ่มนวัตกรรมทางธุรกิจ2) การเสริมบริการใหม่ One Stop Business Solutions และ 3) แผนเปิดออฟฟิศเมทอีก 8สาขาจากปัจจุบันที่ 63 สาขา+ ราคาหุ้นปัจจุบันยังมี Upside 14.3% และยังมีปันผลจากกำไรปี 59 ที่ 0.55 บาท/หุ้น (XD 17 เม.ย. และจ่ายปันผล 4 พ.ค. นี้) จึงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก M, TPIPL
03-Apr-17 Change (pts.) 31-Mar-17
SET Index 1,580.86 5.75 1,575.11
SET50 Index 999.39 2.95 996.44
SET100 Index 2,252.42 7.84 2,244.58
High 1,583.55 Gainers 514
Low 1,577.78 Unchanged 418
Value (Bt m) 31,184.45 Losers 552
Volume (*000) 7,450,274
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.48 13.88 12.57
EPS Growth (%) 9.98 11.56 10.41
EV/EBITDA (x) 9.83 9.12 8.44
FWD PBV (x) 1.89 1.76 1.64
Dividend Yield (%) 2.96 3.26 3.48
ROE 10.42 11.19 11.98
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 3-Apr-17 WTD MTD YTD
Institution (33.56) (33.56) (33.56) 27,465.72
Proprietary (178.97) (178.97) (178.97) (559.35)
Foreign 1,293.40 1,293.40 1,293.40 7,580.48
Individual (1,080.87) (1,080.87) (1,080.87) (34,486.85)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
