- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 22 March 2017 18:33
- Hits: 4542
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : ขึ้นทดสอบได้ไม่ยาก
- VPO รอบนี้หุ้นน้ำมันปาล์ม กำลังม้วนตัวกลับมาใหม่ หลังจากเล่นแรงกันไปเมื่อตอนปลายปี และเมื่อปรับฐานจบไปแล้ว การเด้งกลับทางเทคนิค รวมทั้งตามราคาปาล์มดิบที่กำลังฟื้นตัวก็เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้มี Story ในการเก็งกำไรอีกครั้ง หุ้นปาล์มที่ปีก่อนขาดทุน ปีนี้คาดพลิกกำไรขึ้นมาได้ ราคาหุ้นจึงควรจะขึ้นอย่างมีรายได้รองรับ วันนี้มาที่ VPO หลังจากที่เมื่อวานให้พี่ล่ำไป กราฟกำลังเด้งเป็นชายธง มี MACD ตัดขึ้นส่งสัญญาณซื้ออีกรอบ มีแนวต้านแรก 1.45 บาท ขึ้นทดสอบได้ไม่ยาก แนะนำเก็งกำไรตามน้ำคร๊าบบ
- TSR ราคาหุ้นปรับตัวลดลงมาจาก 9 บาท ถ้าประเมินในเชิงพื้นฐานต้องบอกว่านี่คือโอกาสในการสะสมหุ้นเข้าพอร์ตอย่างจริงจัง เนื่องจากแนวโน้มธุรกิจในปี 60 นี้เติบโตขึ้นอย่างมาก ยอดขายเครื่องกรองน้ำ ยอดขายเครื่องไฟฟ้าก็เด่น จนต้องเอาจริงเอาจังด้านนี้โดยมีการเพิ่มทีมขาย และสิ่งที่จะเป็นตัวเพิ่มรายได้อย่างมากคือการตั้งบริษัทเช่าซื้อเงินผ่อนเอง (TSR Leasing) ที่ได้รับอนุญาตแล้ว
บริษัทจะเรี่มงานนี้ราวไตรมาสที่ 2 นอกจากนี้ TSR Lao ได้เริ่มบุกตะลุยเมืองลาวแล้ว ทั้งหมดนี้แหละจึงทำให้ปี 60 จะมีผลงานที่ก้าวกระโดดอย่างน่าสนใจถึง 160% ส่วนกราฟรูปเคลื่อนไหวราย Month จะเห็นว่าการลงน่าจะสิ้นสุดแล้ว เพราะ Stochastic กำลังม้วนตัวขึ้น แท่งเทียนก็ตีกรอบสามเหลี่ยมเตรียมพุ่งไปข้างบน แนวต้าน 5.80 บาท เป็นแนวกดทับ ที่น่าจะทดสอบได้ ส่วนจะเลยไปหรือเปล่า ก็ต้องมาดูกันอีกที แต่ราคานี้น่าซี้อจุงเบย
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: ปรับฐานช่วงสั้น
กราฟ SET ปรับตัวสูงขึ้น ตามแนวทางที่เราประเมินไว้ โดยโครงสร้างของกราฟที่มีลักษณะเป็น V-shape ซึ่งเรายังคงให้แนวต้าน 1,574 จุด แต่ในระยะสั้นเครื่องมือ Fast Stochastic ขึ้นสู่แนว Overbought และเป็นแนวที่จะมีการพักตัวระยะสั้นทุกครั้ง ดังนั้นคาดว่าในระยะแรกของการซื้อขาย SET จะอ่อนตัวลง และผันผวนมาก โดยหากในช่วงใกล้ปิดกราฟยังลงต่ำ จะทำให้เกิดการปรับฐานต่อเนื่องถึงปลายสัดาห์ แต่หากท้ายตลาดสามารถดีดตัวขึ้นสูง จะเป็นการยืนยันรูปแบบ V-shape ถึงปลายสัปดาห์
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรต้นตลาด แต่เน้นการซื้อเมื่ออ่อนตัว
2. หากปิดต่ำกว่าเปิด ให้ถือของกลับบ้านปริมาณน้อย
3 หากปิดสูงกว่าเปิด ยิ่งสูงยิ่งดี ให้ถือหุ้นกลับบ้านมากขึ้น
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: BA, RP, VNT
แนวรับ: 1,555 1,560
แนวต้าน: 1,570 1,574
BA : ถูกเกินห้ามใจ
ราคาปิด: 20.30 บาท
แนวรับ : 20.20 บาท
แนวต้าน: 22.00 บาท
Stop Loss: 19.90 บาท
กราฟ BA ทิ้งตัวลงต่อเนื่องในเดือนที่ผ่านมาจนราคาหุ้นลงสู่แนว Oversold มากเกินไป โดยล่าสุดกราฟแท่งเทียนเริ่มฟื้นตัวโดย Stoch.ที่ลงลึกส่งสัญญาณ Rebound แล้ว ดังนั้นราคาหุ้นจะเริ่มพลิกตัวขึ้น แนะนำซื้อเมื่ออ่อนตัว และซิ้อเพิ่มหากยืนเหนือ 20.50 บาท
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: ทดสอบกรอบบน Sideway!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) ปรับเพิ่มขึ้น +0.45%DoD ขณะที่ S50H17 ปิด +0.67%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 2.17 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -1.36 จุด ยังคงน้อยกว่า Theory Basis ที่ -2.63 จุด สะท้อนมุมมองเป็นลบของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index ส่วน Price Action ของ S50H17 เมื่อวานนี้เข้าใกล้กรอบบนของ Sideway ที่ 1,000 จุด ดังนั้นยังคงแนะนำทยอยเปิดสถานะ Short หากดัชนีเข้าใกล้กรอบบน เพราะแนวโน้มหลักของ S50H17 ยังคงแกว่งแบบ Sideway ที่ 970-1,000 จุด
USDTHB Futures: Alert!!! Dollar Index หลุดแนวรับจิตวิทยา 100 จุด คาดจะกดดันให้ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นต่อ โดยปัจจุบันค่าเงินบาทยังคงต่ำกว่าแนวรับค่าเฉลี่ยทั้งระยะสั้นและระยะยาว (EMA5วัน, 20วัน, 60วัน และ 120วัน) ทั้งนี้ค่าเงินบาทมีแนวรับถัดไปที่ 34.5 THB/USD
Gold Futures: Alert!!! ราคาทองโลกขึ้นต่อ เพราะ Dollar Index ที่อ่อนค่าลง (ราคาทองโลกและ Dollar Index มีค่าสหสัมพันธ์ในรอบ 1 ปีที่ -0.39) หนุนให้ทองโลกขึ้นต่อจนเข้าใกล้แนวปะทะที่ 1,250 USD/Oz ระวังความผันผวนจากแรงขายทำกำไร
AEC Securities Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: ปรับฐานช่วงสั้น
Stock Picks: BA, RP, VNT
เด็กแนว: VPO, TSR
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นทั้งโลกปิดลบ หลังนโยบายทรัมป์ล่าช้ากว่าคาด และราคาน้ำมันที่ปรับลงแรง
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวกรอบระหว่าง 1,555-1,575 จุด โดยดัชนีมีโอกาสย่อตัวลง ตาม Sentiment ลบจากตลาดหุ้นต่างประเทศ หลังวิตกความไม่แน่นอนของนโยบายทรัมป์
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด -1.14%DoD จากกังวลความล่าช้าในนโยบายกระตุ้น ศก. ของทรัมป์
• (-) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด -1.8%DoD หลังคาด EIA จะเผยสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น
• (-) ตลาดหุ้นยุโรปปรับลง จากแรงขายหุ้นกลุ่มแบงก์ แม้การดีเบตชิงตำแหน่งประธานาธิบดีฝรั่งเศส นายมาครองจะได้รับชัยชนะเหนือนางเลอเปนจากพรรค FN ที่ต้องการแยกจากอียู
• (+) นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิต่อเป็นวันที่ 3 อีก 1.5 พัน ลบ. รวมยอดซื้อสุทธิ 3.8 พัน บล.
• (-) ดัชนี BDI พลิกติดลนวันแรก หลังปรับขึ้นมา 14 วัน โดยปิด -0.41%DoD สู่ 1,200 จุด
• (+/-) วานนี้ ครม.เห็นชอบร่าง พ.ร.บ.ภาษีที่ดินและสิ่งปลุกสร้าง โดยคาดเริ่มเก็บภาษีปี 62 พร้อมกับมีมติเห็นชอบจัดตั้งนิคมอุตฯ พื้นที่เขตศก.พิเศษสระแก้ว มูลค่า 1.66 พัน ลบ.
• (+/-) พรุ่งนี้ติดตามการกล่าวสุนทรพจน์ของนางเจเน็ต เยลเลน ประธานเฟดเพื่อติดตามสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งต่อไป
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนแนะนำ “Selective Buy” หุ้นที่มีพื้นฐานดีและคาดยัง Outperform ได้ ดังนี้
1) หุ้น Commodity Play ได้แก่ IVL (ราคาฝ้ายขาขึ้น), TTA (BDI ปรับขึ้นต่อเนื่อง)
2) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับลง ได้แก่ EPG, TASCO, BA, AAV
3) หุ้น Mid-Small ที่คาดกำไรโตดีปีนี้ ได้แก่ ROBINS, BJC, MONO, ARROW, JWD
4) หุ้นที่ประกาศจ่าย Div. yield ล่าสุดเกิน 5% ได้แก่ TISCO, SC, AIT, KKP, WHA
Market Talks and News
• WICE (BUY:[email protected]): ปี 60-61 คาดกำไรโตเฉลี่ยปีละ 41% จากพลังแห่ง Synergy หลังเข้าซื้อกิจการ SEL Singapore (WICE ถือ 70%) และปีนี้เป็นปีแรกที่บันทึกผลประกอบการในงบการเงินรวมแบบเต็มปีอีกทั้งยังมีแผนสยายปีกในธุรกิจ Warehouse และธุรกิจขนส่งข้ามประเทศด้วยรถบรรทุก + Upside 33% และคาดให้ Div. Yield ปีละ 3.9%
• TSR (BUY:[email protected]): ปี 60 คาดกำไรพลิกโตเด่น 146.1%YoY หลังการตั้งค่าใช้จ่ายหนี้สงสัยจะสูญเริ่มกลับเข้าสู่ภาวะปกติบวกกับมีกลยุทธ์เชิงรุกที่เข้มข้นขึ้นในการเดินหน้าผลักดันยอดขายอาทิเพิ่มสาขาและพนักงานขายรวมทั้งช่องทางขายผ่านสื่อออนไลน์และรุกตลาดประเทศลาว + ราคาหุ้นปัจจุบันยังมี Upside 39.8% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
• BA (BUY:[email protected]): ปี 60 คาดกำไรโต 29.2%YoY จากกลยุทธ์เชิงรุกที่เข้มข้นขึ้นทั้งการเพิ่มความถี่ในเส้นทางการบินเดิมการเพิ่มเส้นทางการบินใหม่การขยายฝูงบินและการปรับปรุงพื้นที่ในสนามบินสมุย + ราคาหุ้นยังมี Upside 36.7% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
21-Mar-17 Change (pts.) 20-Mar-17
SET Index 1,568.78 5.24 1,563.54
SET50 Index 993.96 4.43 989.53
SET100 Index 2,237.88 8.86 2,229.02
High 1,571.74 Gainers 568
Low 1,564.06 Unchanged 397
Value (Bt m) 35,685.04 Losers 591
Volume (*000) 8,483,712
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.35 13.79 12.53
EPS Growth (%) 10.12 11.36 9.98
EV/EBITDA (x) 9.74 9.07 8.45
FWD PBV (x) 1.88 1.75 1.63
Dividend Yield (%) 2.99 3.27 3.47
ROE 10.49 10.98 11.84
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 21-Mar-17 WTD MTD YTD
Institution 74.66 614.60 21,285.06 30,239.00
Proprietary (536.22) (240.46) 1,009.97 264.15
Foreign 1,532.57 2,268.49 (12,289.21) (9,606.44)
Individual (1,071.01) (2,642.62) (10,005.82) (20,896.71)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
