- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Monday, 20 March 2017 18:13
- Hits: 6471
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : รอบใหม่กลับมาแล้ว
- PERM เมื่อปลายสัปดาห์ให้หุ้น AMC โดยได้ Indicator จากราคาเหล็กในตลาดโลกที่กลับตัวขึ้นมาเร็ว ส่งผลบวกต่ออัตรการทำกำไรของหุ้นกลุ่มที่เกี่ยวกับเหล็กรีดร้อน จุดเด่นของ PERM นั้นต้องยอมรับว่าปีที่ผ่านมาราคาหุ้นสุดๆ หวือหวา สร้างกำไรได้มากมายแก่นักลงทุน และมาเล่นกันด้วยผลประกอบการโตแรงจริง หลังประกาศงบสิ้นปี ค่า PE ลดจาก 12 เท่า ลงมาเหลือเพียง 5 เท่าถือว่าต่ำมาก และแนวโน้มก็ยังเด่นในต้นปีนี้ อีกทั้งราคาหุ้นที่ลงต่ำ ทำให้มองว่ารอบใหม่กลับมาแล้ว
ในต้นสัปดาห์นี้หุ้นกลุ่มหลักยังคงไปได้ยาก แต่กลุ่มที่มี Story อย่างเหล็กนี้ เป็นกลุ่มที่น่าเก็งกำไรอย่างมาก จากกราฟจะเห็น โครงสร้างหัวและไหล่ชัดมาก ขณะที่ Stochastic อยู่ใน Oversold และมีการโค้งตัวตัดเส้นสัญญาณซื้อขึ้นมาแล้ว แบบนี้มีโอกาสเด้งแรงในระยะนี้ได้เลย แนวต้านลุ้นกันที่ 5.20 บาท มือใครยาว สาวได้ สาวกันไป
- SALEE ธุรกิจคือผลิตชิ้นส่วนพลาสติก การฉีด พลาสติกขึ้นรูป แต่จุดเด่นในรอบนี้ไม่ใช่เรื่องธุรกิจ ไปเด่นเรื่องบริษัทลูก หลังจากมีข่าวในสื่อออกมาว่า จะขาย SLP ออกให้กับเจ้าอื่นไป โดยถืออยู่ 65% จำนวน 800 ล้านหุ้น จึงถือเป็นเรื่องไม่ธรรมดา เพราะหากคิดที่ราคากระดาน SALEE หากขายลูกไปจริง ประเมินจากต้นทุนที่พาร์ 0.25 บาท เท่ากับว่าผู้เป็นแม่จะคว้ากำไรก่อนภาษีไป 1,560 ล้านบาท พระเจ้าช่วยกล้วยทอดอะไรมันจะเยอะแยะขนาดนั้น และถ้านำมาจ่ายปันผลพิเศษจะขนาดไหนกัน
คิดเล่นๆ ว่ากำไรที่ขายได้คิดเป็น EPS ราว 1 บาท นำมาจ่ายปันผล 0.70 บาท จะให้ Yield ระเบิดระเบ้อที่ 31% เลยครับท่านไม่ธรรมดารจริงๆ ถ้าเป็นจริงขอบอกว่าราคาหุ้น SALEE ไม่ใช่ตรงนี้แล้ว ต้องสัก 1 ลิ่งจึงจะเหมาะสม ส่วนกราฟล่าสุด Break out แนวกดทับไปแล้ว จากนี้ไปควรจะวิ่งต่อไปยังเป้าหมายไกลๆ ข้างหน้าไม่ยาก ต้านถัดไป 2.40 บาท จากนั้นเจอกัน 2.80 บาท ถ้าเรื่องขาย SLP เป็นจริง น่าจะไปได้ไม่ใช่น้อยเลย
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: กราฟทรงนี้ ต้องใส่อย่างเดียว
SET เดินหน้ายกฐานสูงขึ้นตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา เป็นไปตามการประเมินของเราเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมาว่าหลักฐานการปรับขึ้นได้เปรียบกว่าการปรับลง โดยล่าสุดฟอร์มตัวเป็น V-shape และปิดสูงในช่วงท้ายตลาด ยืนเหนือเส้นกดทับสำคัญของแนว Minor Downtrend ยืนยันการเกิดสัญญาณซื้อต่อไป โดย Stochastic ตัดผ่านกรอบสามเหลี่ยม และพุ่งขึ้นอย่างแรง ที่สำคัญ MACD เพิ่งตัดเส้นค่าเฉลี่ยขึ้นมายืนยัน Buy Signal อย่างแข็งแกร่ง แนวโน้มสัปดาห์นี้จึงมีโอกาสที่จะขึ้นทดสอบแนว 1,574 จุด หรือสูงขึ้น
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรตามตลาด เก็งกำไรได้ยาวขึ้น
2. แนวแบ่งทำกำไรช่วงสั้นที่ 1,574 จุด
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: BGT, EPG, ROJNA
แนวรับ: 1,550 1,555
แนวต้าน: 1,570 1,574
BGT: ชัดเจนมาก
ราคาปิด: 1.95 บาท
แนวรับ : 1.94 บาท
แนวต้าน: 2.20 บาท
Stop Loss: 1.90 บาท
กราฟ BGT สร้างสัญญาณซื้อในหลายเครื่องมือ ได้แก่ Buy Signal ใน Stochastic การตัดผ่านแนวกดทับของแท่งเทียนและเด้งขึ้นแรง ฟอร์มตัวเป็น U-Curve ที่จะเดินหน้าต่อไปยัง 2.20 บาท ดังนั้นเราคาดว่า BGT จะเดินหน้าปรับขึ้นอย่างแข็งแรงในรอบนี้ แนะนำซื้อ
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: Sideway!!! เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้ SET50 Index (Spot) ปรับเพิ่มขึ้น +0.18%DoD และ S50H17 ปิด +0.23%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.56 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +0.46 จุด ใกล้เคียง Theory Basis ที่ +0.34 จุด สะท้อนมุมมองเป็นกลางของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index ส่วน Price Action ของ S50H17 ปัจจุบันแกว่งตรงกลางของกรอบ Sideway ที่ 970-1,000 จุด ดังนั้นคงแนะนำกลยุทธ์ดังนี้ หากดัชนีปรับเพิ่มขึ้นเข้าใกล้กรอบบนเป็นโอกาสเปิด Short ในทางกลับกันหากดัชนีปรับตัวลงเข้าใกล้กรอบล่างเป็นโอกาสเปิดสถานะ Long
USDTHB Futures: ด้วย Dollar Index ที่อ่อนค่าลง หลังหลุดกรอบล่าง Sideway Up 101 จุด ทำให้แนวโน้มขาขึ้นเสียทรง และกดดันให้ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น โดยล่าสุดค่าเงินบาทลงมาทดสอบแนวรับ 34.7 THB/USD
Gold Futures: ด้วยแรงหนุนของ Dollar Index ที่กลับมามีแนวโน้มอ่อนค่าลง (ราคาทองโลกและ Dollar Index มีค่าสหสัมพันธ์ในรอบ 1 ปีที่ -0.39) หนุนให้ทองโลกยืนเหนือแนวรับค่าเฉลี่ยทั้งระยะสั้นและยาว (EMA5วัน EMA20วัน EMA60วัน และ EMA120วัน) ซึ่งทำให้ทองโลกเปลี่ยนจากแนวโน้มขาลงเป็น Sideway
AEC Securities Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: กราฟทรงนี้ ต้องใส่อย่างเดียว
Stock Picks: BGT, EPG, ROJNA
เด็กแนว: PERM, SALEE
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้น ตปท. แกว่งกรอบแคบ หลังชะลอดูผลประชุมกลุ่ม G20
Market Outlook
• สัปดาห์นี้คาด SET แกว่งตัวกรอบระหว่าง 1,540-1,580 จุด โดยแม้ดัชนีมีโมเมนตัมปรับขึ้นต่อได้ แต่คาด Upside ยังจำกัดบริเวณแนวต้าน 1,580 จุด หลังช่วงสั้นไร้ประเด็นใหม่เพิ่ม
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด -0.10%DoD ด้วยบรรยากาศที่ซบเซาหลังชะลอดูปัจจัยใหม่ต่อจากนี้
• (+) ราคาทองคำ COMEX ปิด +0.25%DoD จากอานิสงส์ดอลลาร์อ่อนค่า
• (+) ดัชนี BDI ขึ้นต่อเป็นวันที่ 13 โดยปิด +2.05%DoD สู่ 1,196 จุด ดีต่อหุ้นเรือเทกอง
• (+) วันศุกร์ที่ผ่านมาต่างชาติพลิกกลับมาซื้อสุทธิใน SET 1.56 พัน ลบ.
• (-) เช้านี้ค่าเงินบาทแข็งค่าแตะ 34.80 บาท/ดอลล่าร์ เป็นลบต่อหุ้นกลุ่มส่งออก
• (+) บอร์ด PTT อนุมัติจ่ายปันผลช่วง 2H59 หุ้นละ 10 บาท (XD 29 มี.ค.) พร้อมแผนเตรียมส่ง PTTOR จดทะเบียนใน ตลท. ให้ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นอนุมัติวันที่ 28 เม.ย.นี้
• (+/-) สัปดาห์นี้ติดตามข้อมูล ศก.สหรัฐฯ ได้แก่ ข้อมูลภาคอสังหาฯ สต็อกน้ำมันดิบและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการ รวมทั้งดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ (เบื้องต้น)
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนแนะนำ “Selective Buy” หุ้นที่มีพื้นฐานดีและคาดยัง Outperform ได้ดังนี้
1) หุ้น Commodity Play ได้แก่ IVL (ราคาฝ้ายขาขึ้น), TTA (BDI ปรับขึ้นต่อเนื่อง)
2) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับลง ได้แก่ EPG, TASCO, BA, AAV
3) หุ้น Mid-Small ที่คาดกำไรโตดีปีนี้ ได้แก่ ROBINS, BJC, MONO, ARROW, JWD
4) หุ้นที่ประกาศจ่าย Div. yield ล่าสุดเกิน 5% ได้แก่ TISCO, SC, AIT, KKP, WHA
Market Talks and News
• BCH (BUY:[email protected]): ปี 60 คาดกำไรโต 17.5%YoY หลังมีแผนเพิ่มกำลังให้บริการ รพ. ในเครือเพื่อรองรับการเติบโตของตลาดผู้ป่วยทั้งกลุ่มเงินสดและกลุ่มโครงการภาครัฐ อีกทั้งคาด WMC ปีนี้จะพลิกกำไรหลังมีแผนบุกตลาดผู้ป่วยไทยและเตรียมเปิดศูนย์รักษาเบาหวานเพื่อเจาะตลาดอาหรับ + Upside 17.6% และปันผลจ่าย 0.10 บาท (XD 8 พ.ค.)
• MEGA (BUY: Consensus [email protected]) : ปี 60-61 คาดกำไรโตเฉลี่ยปีละ 15.3% จาก แรงหนุนการเพิ่มผลิตภัณฑ์ยาใหม่ๆ บวกกับ ยอดขายทั้งในประเทศ และ CMV ยังสดใส อีกทั้งปีนี้ยังมีแผนบุกตลาดสินค้าวิตามินและอาหารเสริมในมาเลเซีย หลังเข้าซื้อ Bio-Life Marketing ในช่วง 4Q59 (MEGA ถือ 100%) + Upside 11.6% จึงแนะนำ “ซื้อ”
• MONO (BUY:TP@4): ปี 60 คาดพลิกมีกำไร 327 ลบ. จากที่เคยมีผลขาดทุน 250 ลบ. ในปี 2559 หลังปัจจุบันช่อง MONO 29 มี Content ที่แข็งแกร่งจนเริ่มติดตลาดและมีเรตติ้งสูงเป็นอันดับ 4 รวมถึงยังมี CPRP ที่ต่ำกว่าคู่แข่งอยู่มาก + Upside 14.3% จึงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก EA, JMART
17-Mar-17 Change (pts.) 16-Mar-17
SET Index 1,560.98 3.93 1,557.05
SET50 Index 988.44 1.74 986.70
SET100 Index 2,226.73 4.39 2,222.34
High 1,562.82 Gainers 544
Low 1,554.49 Unchanged 454
Value (Bt m) 46,970.27 Losers 602
Volume (*000) 9,519,954
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.29 13.73 12.46
EPS Growth (%) 10.00 11.35 10.24
EV/EBITDA (x) 9.75 9.08 8.45
FWD PBV (x) 1.87 1.74 1.62
Dividend Yield (%) 3.00 3.28 3.49
ROE 10.49 10.98 11.84
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 17-Mar-17 WTD MTD YTD
Institution 409.19 11,418.31 20,670.46 29,624.40
Proprietary 252.19 (714.77) 1,250.43 504.61
Foreign 1,566.94 (3,966.27) (14,557.70) (11,874.93)
Individual (2,228.32) (6,737.26) (7,363.20) (18,254.09)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
