- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 17 March 2017 17:30
- Hits: 37714
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : ซื้อติดมือกันไว้
- SCI หลายคนยังติดภาพเก่าๆ กับหุ้นตัวนี้ ว่ากำไรไม่เห็นโตเท่าไร และค่า PE 200 เท่า จะติดแคชได้ง่าย ขอให้เปลี่ยนความคิดบัดเดี๋ยวนี้เลย ผลประกอบการตั้งแต่ Q1 จะออกมาแบบกำไรสุดติ่ง เทียบกับปีก่อนที่แทบไม่เห็นกำไร ทั้งนี้เพราะจะรับรู้งานก่อสร้างที่พม่าเต็มๆ ดอก คิดคร่าวๆ ควรจะเห็นกำไรขยายตัวได้ถึง 5,000% พร้อมทั้งเตรียมรับงานก้อนใหม่ และการร่วมทุนทำโรงไฟฟ้าขายไฟเองด้วย ค่า PE ล่าสุด 49 เท่าและจะลดลงไปอีกหลังประกาศ Q1 ที่จะถึงนี้
เรื่องการรับงานต่างๆ ในปี 60 จะเด่นมาก และกำไรทั้งปีจะก้าวกระโดดรุนแรงจากการรับรู้รายได้เต็มที่นั่นเอง เด็กแนวมองว่าราคาหุ้นในปีนี้ต้องมี New high จึงจะสมจริง ส่วนแนวโน้มกราฟดีดตัวขึ้นเป็นชายธง มีสัญญาณซื้อเกิดขึ้นใน Stochastic กราฟแท่งเทียนจะมีแนวต้าน 12 บาทเป็นด่านแรก แนะนำว่าซื้อติดมือกันไว้หน่อย
- AMC จุดเด่นสุดคือค่า PE ต่ำเพียง 5.4 เท่า ผลจากกำไรก้าวกระโดด นี่คือหุ้นที่มีศักยภาพในการเติบโต ปี 60 สูงขึ้นกว่าปีก่อนหลังจากไปซื้อกิจการโรงรีดเหล็ก Prime Steel เข้ามา และมีแผนที่จะนำเข้าตลาดในอนาคต และที่น่าจะกลับมา Hot ก็คือราคาเหล็กรีดร้อนในตลาดโลกตอนนี้ทำท่าจะ New high เพราะปริมาณเหล็กที่ผลิตออกมาจากจีนถูกจำกัดลงด้วยนโยบายภาครัฐที่ปิดโรงเหล็กด้อยคุณภาพ และต้องการลดกำลังการผลิตลงอย่างมาก จึงทำให้ราคาเหล็กปรับขึ้น
กราฟ AMC ปรับฐานลึกลงสู่แนว support สำคัญที่เป็นแนวการดีดตัวตั้งแต่ช่วงเดือนธันวาคม 59 ซึ่งเป็นระดับที่ราคาหุ้นเกิด Oversold ขณะที่กราฟล่าสุดเครื่องมือ Stochastic ลงต่ำกว่า Oversold มาก โดยทางทฤษฏีจะต้องเกิดการดีดตัวขึ้นทั้งนี้ประเมินแนวต้านในการ Rebound ที่ 4.50 บาท และความเสี่ยงจากการผันผวนมีน้อยเนื่องจากค่า Modified Stochastic อยู่ระดับเพียง 8% จะต่ำกว่านี้ไม่มากแล้ว ขณะที่ Upside มีสูง จึงแนะนำซื้อเก็งกำไรจร้า
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: แนวโน้มเชิงบวกได้เปรียบ
SET ดีดตัวขึ้นตัดผ่านแนวต้านของเส้นกดทับได้สำเร็จ และคาดว่ามีการฟอร์มตัวเป็น V-shape โดยมีปลายขอบที่ 1,570 จุด สนับสนุนการดีดตัวนี้โดยการตัดขึ้นของ Stochastic และ MACD อย่างไรก็ตามจิตวิทยาการลงทุนยังอ่อนแอหลังจาก SET ผันผวนหนักก่อนหน้านี้ จึงอาจทำให้เกิดแรงเทขายในระยะแรกของตลาดได้ ทั้งนี้ การจะเดินหน้าต่อไปนั้น SET จะต้องปิดตัวได้สูงกว่าเปิดจะทำให้ทิศทางสัปดาห์หน้าค่อนข้างสดใส แต่หากปิดตัวต่ำกว่าเปิด จะมีโอกาสพักตัวในระยะต้นสัปดาห์หน้าได้เช่นกัน ขณะที่เราประเมินว่าแนวโน้ม เชิงบวกได้เปรียบในวันนี้
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรให้เน้น Buy on Weakness และแบ่งขายกึ่งหนึ่งใกล้ 1,570 จุด
2. หากปิดสูงกว่าเปิดถือหุ้นกลับบ้านได้ตามสบาย
3. หากปิดต่ำกว่าเปิดให้ลดการถือครองครึ่งหนึ่ง
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: SALEE, MEGA, ANAN
แนวรับ: 1,545 1,550
แนวต้าน: 1,565 1,570
SALEE: เกิดสัญญาณซื้อ
ราคาปิด: 2.22 บาท
แนวรับ : 2.20 บาท
แนวต้าน: 2.40 บาท
Stop Loss: 2.16 บาท
กราฟ SALEE ปรับขึ้นตัดผ่านแนวกดทับสำเร็จ และเกิดสัญญาณซื้อที่แข็งแกร่งขึ้นจากหลายเครื่องมือ คาดว่าราคาจะปรับตัวขึ้นต่อเพื่อทดสอบแนวต้าน 2.40 บาท และมีต้านถัดไปที่ 2.70 บาท
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: Sideway!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) ปรับเพิ่มขึ้น +1.13%DoD และ S50H17 ปิด +0.94%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) ลดลงจากวันก่อนหน้า 1.79 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -0.10 จุด ใกล้เคียง Theory Basis ที่ +0.46 จุด สะท้อนมุมมองเป็นกลางของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index ส่วน Price Action ของ S50H17 ที่สามารถรีบาวด์จนเข้าสู่ตรงกลางของกรอบ Sideway ที่ 970-1,000 จุด ดังนั้นคงแนะนำกลยุทธ์ดังนี้ หากดัชนีปรับเพิ่มขึ้นเข้าใกล้กรอบบนเป็นโอกาสเปิด Short ในทางกลับกันหากดัชนีปรับตัวลงเข้าใกล้กรอบล่างเป็นโอกาสเปิดสถานะ Long
USDTHB Futures: ด้วย Dollar Index ที่อ่อนค่าลง หลุดกรอบล่าง Sideway Up 101 จุด ทำให้แนวโน้มขาขึ้นเสียทรง และกดดันให้ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น โดยล่าสุดค่าเงินบาทต่ำกว่าแนวรับทั้งค่าเฉลี่ยระยะสั้นและยาว (EMA5วัน EMA20วัน EMA60วัน และ EMA120วัน) ซึ่งบ่งชี้ถึงการชะลอในแนวโน้มขาขึ้น จับตาแนวรับถัดไปของค่าเงินบาทที่ 34.7 THB/USD
Gold Futures: ด้วยแรงหนุนของ Dollar Index ที่กลับมามีแนวโน้มอ่อนค่าลง (ราคาทองโลกและ Dollar Index มีค่าสหสัมพันธ์ในรอบ 1 ปีที่ -0.39) หนุนให้ทองโลกทะลุแนวต้านค่าเฉลี่ยทั้งระยะสั้นและยาว (EMA5วัน EMA20วัน EMA60วัน และ EMA120วัน) ซึ่งทำให้ทองโลกเปลี่ยนจากแนวโน้มขาลงเป็น Sideway
AEC Securities Technical Research Team อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: แนวโน้มเชิงบวกได้เปรียบ
Stock Picks: SALEE, MEGA, ANAN
เด็กแนว: SCI, AMC
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ พลิกปิดลบเล็กน้อย หลังทรัมป์ตัดงบกลุ่มสุขภาพ
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวกรอบระหว่าง 1,547-1,570 จุด โดยมองดัชนีมีโมเมนตัมปรับขึ้นต่อได้ แต่คาด Upside ยังจำกัดบริเวณแนวต้าน 1,580 จุด หลังช่วงสั้นไร้ประเด็นบวกเพิ่มเติม
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด -0.07%DoD จากแรงขายหุ้นกลุ่มเฮลธ์แคร์หลังกังวลประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เสนอตัดงบประมาณด้านวิจัยทางการแพทย์
• (-) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด -0.2%DoD จากขายทำกำไรหลังราคาน้ำมันขึ้นแรงวันก่อนหน้า
• (+) ราคาทองคำ COMEX ปิด +2.16%DoD หลังเฟดเผยปรับดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไป
• (+) ผลเลือกตั้งเบื้องต้นของเนเธอร์แลนด์ พบว่า นายกฯ มาร์ค รุตเตมีคะแนนชนะฝ่ายชวาจัดที่ต้องการออกจากสมาชิกอียู ทำให้นักลงทุนคลายกังวลกระแสประชานิยมในยุโรป
• (+) ดัชนี BDI ขึ้นต่อเป็นวันที่ 12 โดยปิด +2.18%DoD สู่ 1,172จุด ดีต่อหุ้นเรือเทกอง
• (0) BOJ และ BOE มีมติคงนโยบายการเงินตามเดิม ซึ่งสอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์
• (-) วานนี้ต่างชาติขายสุทธิใน SET ต่อเป็นวันที่ 3 ราว 1.3 พัน ลบ.
Investment Strategy
• เรามอง SET เริ่มมี Downside จำกัด หลังที่ผ่านมาตลาดซึมซับข่าวเฟดขึ้นดอกเบี้ยแล้ว กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “ทยอยซื้อสะสมเมื่ออ่อนตัว” ในหุ้นที่คาดยัง Outperform ได้ดังนี้
1) หุ้น Commodity Play ได้แก่ IVL, TTA
2) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับลง ได้แก่ EPG, TASCO, BA, AAV
3) หุ้นที่กำไรมีแนวโน้มโตเด่นปีนี้ ได้แก่ ROBINS, BJC, TWPC, ARROW, JWD
4) หุ้นที่ประกาศจ่าย Div. yield ล่าสุดเกิน 5% ได้แก่ TISCO, SC, AIT, KKP, WHA
Market Talks and News
• TTA (BUY:Consensus [email protected]): ดัชนี BDI ปรับขึ้นเกือบ 22%YTD นับเป็น Sentiment บวกต่อค่าระวางเรือเทกอง เมื่อบวกกับราคาน้ำมันดิบมีการฟื้นตัวดีขึ้นซึ่งเอื้อต่อธุรกิจเรือขุดเจาะน้ำมันและเรือวิศวกรรมใต้ทะเลจึงคาดปี60 TTA มีโอกาสพลิกกลับมามีกำไรอีกครั้ง + ปัจจุบันยังเทรดต่ำ BVS โดยมี P/BV เพียง 0.87x และราคาหุ้นยังมี Upside 21%
• CENTEL (BUY:TP@46): ปี 60 คาดกำไรโต 11.6%YoY ด้วยแรงหนุนจาก 1) ธุรกิจอาหารคาดโต 5%YoY หลังมีแผนขยายสาขา 35-40 สาขาอีกทั้งคาด SSG โต 1-2%YoY หลังกำลังซื้อดีขึ้นและการเพิ่มสินค้าใหม่ๆ และ 2) ธุรกิจโรงแรมคาดโต4-5%YoY หลังบรรยากาศในไทยกลับเป็นปกติ + Upside 32% และมีเงินปันผล 0.55 บาท (XD 8 พ.ค. นี้)
• THANI (BUY: Consensus [email protected]): ปี 60 คาดกำไรโต16.8%YoY จากภาวะ ศก.ที่เริ่มฟื้นตัวหลังมีการเร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของภาครัฐต่อเนื่องส่งผลให้มีดีมานด์ใช้รถบรรทุกทั้งเก่าและใหม่เพิ่มขึ้นหนุนยอดสินเชื่อรถบรรทุกมีแนวโน้มสดใสโดยปีนี้บริษัทตั้งเป้ายอดสินเชื่อไว้ที่ 1.9 หมื่น ลบ. โต 18.8%YoY + มี Upside 25.7% จึงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก SPALI, SAWAD
16-Mar-17 Change (pts.) 15-Mar-17
SET Index 1,557.05 16.25 1,540.80
SET50 Index 986.70 10.99 975.71
SET100 Index 2,222.34 24.94 2,197.40
High 1,559.61 Gainers 929
Low 1,547.42 Unchanged 285
Value (Bt m) 56,117.78 Losers 428
Volume (*000) 10,882,399
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.20 13.66 12.43
EPS Growth (%) 9.81 11.26 9.91
EV/EBITDA (x) 9.65 8.98 8.38
FWD PBV (x) 1.87 1.74 1.62
Dividend Yield (%) 3.01 3.29 3.49
ROE 10.64 11.21 11.84
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 16-Mar-17 WTD MTD YTD
Institution 5,568.84 11,009.12 20,261.27 29,215.22
Proprietary (602.97) (966.97) 998.24 252.41
Foreign (1,324.93) (5,533.21) (16,124.64) (13,441.87)
Individual (3,640.95) (4,508.94) (5,134.87) (16,025.76)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
