- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 14 March 2017 18:50
- Hits: 4693
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : เก็บราคานี้เลย
- GUNKUL หลังจากพักตัวไปเป็นปีมองว่า ปี 60 จะกลับมาโดดเด่นซะที เป้าหมายในการคว้าใบอนุญาตขายไฟกว่า 100 MW การเตรียมรับงานวางสายส่งในลาวมูลค่า 3 พันล้านบาท การร่วมทุนกับมาเลเซียด้านพลังงานทางเลือกจะประกาศแผนเร็วๆ นี้ ส่วนโรงไฟฟ้าที่จะรับรู้เต็มปีพลังลม WED ขนาด 60 MW รายได้เต็มๆ กันไปเลย นับรวมแล้วปี 60 จ่ายไฟฟ้ารวมกันเต็มปี เฉียด 170 MW เข้าไปแล้ว
จึงถือว่า เป็นปีที่กำไรก้าวกระโดด และจะโตขึ้นอีกในปีหน้า เพราะโรงไฟฟ้าเริ่มทยอยรับรู้มากขึ้นนั่นเอง นักวิเคราะห์เมื่อได้ฟังการแถลงล่าสุดก็ลงความเห็นแนวทางเดียวกันว่าให้ Buy ซะแต่ตอนนี้ เพราะราคายังถูกมาก และเมื่อมาเจอช่วงราคาต่ำก็น่าเก็บกันไปใหญ่ ส่วนกราฟ เกิดรูปแบบ Rebound Hammer และ Oversold Stoch ที่ต้องกวักมือให้เก็บราคานี้เลยนะคร๊าบบบ
- SYNTEC จริงๆ ต้องบอกว่าไม่ผิดหวังสำหรับหุ้นตัวนี้ เพราะราคาหุ้นระยะยาวเดินหน้ามาตลอด เป็นผู้รับเหมาก่อสร้างตึกสูงที่มีผลงานโดดเด่นมาตลอด ราคาหุ้นที่ลงตามตลาดจนเกิด Oversold ทำให้เด็กแนวกลับมาแนะนำอีกครั้งหนี่ง กำไรของบริษัททุบสถิติทุกปี มีงานในมือกว่า 1.3 หมื่นล้านบาท ค่า PE ลงมาเหลือเพียง 8 เท่าต่ำสุดในกลุ่ม
ด้านกราฟแท่งเทียนควรจะมีการ Rebound ก่อนหน้านี้ที่ไหล่ขวา แต่ไหลลงมาจนเกิด RSI เข้าขั้น Oversold ที่เป็นแนวฟื้นตัวก่อนหน้านี้ ดังนั้นระดับราคาแถวนี้จึงน่าสนใจเข้าสะสม เพราะจะต้องมีการดีดตัวขึ้นทางเทคนิคไปยังแนวต้าน 4.80 บาท ให้เข้าสะสมซะ ในอดีตที่ผ่านมาเดินหน้าทุกวัน ไม่ซื้อก็จะได้ของแพงขึ้น ตอนนี้ลงมาให้รับแล้ว พื้นฐานแกร่ง อย่าไปกลัว
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: พบหลักฐานการ Rebound
กราฟ SET ทิ้งตัวลงในระยะแรกของตลาด และดีดกลับจากระดับต่ำสุดขึ้นมาได้ในช่วงท้าย โดยทำให้กราฟแท่งเทียนก่อตัวเป็น Hammer ซึ่งเป็นแนวโน้มเชิงบวก นอกจากนี้ M-Stochastic กลับยกฐานสูงขึ้นสวนทางการปรับตัวลงของ SET ซึ่งเราเรียกว่าเกิดภาวะ Divergence เชิงบวก ดังนั้นโอกาสที่ SET จะเริ่มฟื้นตัวแบบ Technical Rebound ควรจะเกิดในเร็วนี้ โดยมีแนวทดสอบระหว่าง 1,540-1,550 จุด แต่หากหลุด 1,530 จุด แนวโน้มจะลงแรงต่อไป
กลยุทธ์
1. ซื้อเมื่ออ่อนตัว และ กำหนดจุด Cut ที่ 1,529 จุด
2. หากปรับขึ้น เข้าใกล้ 1,550 จุด สามารถถือหุ้นกลับบ้านได้
3. หากปิดต่ำ ให้ลดน้ำหนักมากขึ้น
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: TTA, ML, TPCH
แนวรับ: 1,520 1,530
แนวต้าน: 1,540 1,550
TTA: หลุดลงมาให้รับ
ราคาปิด: 9.75 บาท
แนวรับ : 9.70 บาท
แนวต้าน: 10.20 บาท
Stop Loss: 9.60 บาท
กราฟ TTA ปรับตัวลดลงหลุดแนวกรอบสามเหลี่ยม ขณะที่เข้าสู่แนว Oversold ของ Fast Stochastic ซึ่งจะเกิดการดีดตัวกลับทุกครั้งที่แนวดังกล่าวนี้ จึงคาดว่าราคาหุ้นจะเกิด Rebound ในวันนี้ แนะนำเข้าซื้อเพื่อการเก็งกำไร
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: Sideway!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) ปรับตัวขึ้นปิด +0.26%DoD และ S50H17 ปิดที่ +0.25%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.09 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -0.67 จุด ใกล้เคียง Theory Basis ที่ +0.58 จุด สะท้อนมุมมองเป็นกลางของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index เช่นเดียวกับ Price Action ของ S50H17 ยังคงอยู่ในกรอบ Sideway ที่ 970-1,000 จุด และปัจจุบันกำลังลงมาทดสอบกรอบล่าง Sideway ดังนั้นคงแนะนำกลยุทธ์ดังนี้ หากดัชนีปรับเพิ่มขึ้นเข้าใกล้กรอบบนเป็นโอกาสเปิด Short ในทางกลับกันหากดัชนีปรับตัวลงเข้าใกล้กรอบล่างเป็นโอกาสเปิดสถานะ Long
USDTHB Futures: ปัจจุบันค่าเงินบาทยังคงยืนเหนือแนวรับทั้งค่าเฉลี่ยระยะสั้นและยาว (EMA5วัน EMA20วัน EMA60วัน และ EMA120วัน) ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้น อีกทั้งด้วยแนวโน้มของ Dollar Index ที่แกว่งในกรอบ Sideway Up ระดับ 101-103 จุด คาดจะหนุนให้ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงต่อ โดยค่าเงินบาทจะมีแนวต้านถัดไปที่ 35.5 THB/USD
Gold Futures: คาดลงต่อ!!! ด้วยแรงกดดัน Dollar Index ที่มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น (ราคาทองโลกและ Dollar Index มีค่าสหสัมพันธ์ในรอบ 1 ปีที่ -0.38) บวกกับทองโลกยังคงต่ำกว่าแนวต้านค่าเฉลี่ยทั้งระยะสั้นและยาว (EMA5วัน EMA20วัน EMA60วัน และ EMA120วัน) ดังนั้นแม้ช่วงสั้นทองโลกอาจมีความผันผวนจากแรงรีบาวด์ แต่หาก Dollar Index ยังคงแข็งค่าขึ้น คาดจะเป็นการรีบาวด์เพื่อลงต่อ
AEC Securities Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: พบหลักฐานการ Rebound
Stock Picks: TTA, ML, TPCH
เด็กแนว: GUNKUL, SYNTEC
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นปิดทรงตัวติดตามประชุมเฟดขณะที่มีแรงกดดันจากการเมืองยุโรปเพิ่มขึ้น
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,525-1,545 จุด โดยมองดัชนี Sideway-Sideway Down หลังนักลงทุนยังรอติดตามผลประชุมนโยบายการเงินของเฟดในวันที่ 14-15 มี.ค. นี้
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด -0.10%DoD หลังนักลงทุนชะลอซื้อขายก่อนทราบผลประชุมเฟด
• (-) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด -0.2%DoD หลังวิตกปัญหา Oversupply ในสหรัฐฯ
• (+) ดัชนี BDI ขึ้นต่อเป็นวันที่ 9 โดยปิด +1.20%DoD สู่ 1,099 จุด สูงสุดรอบ 3 เดือน
• (-) วานนี้ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิใน SET เป็นวันแรก 239 ลบ. หลังขายสุทธิต่อเนื่อง 10 วัน ทำการรวม 1.24 หมื่น ลบ.
• (+/-) สัปดาห์นี้ติดตามการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางหลายประเทศ นำโดย FOMC (14-15 มี.ค.), BOJ และ BOE (16 มี.ค.) รวมทั้งข้อมูล ศก.สหรัฐฯ ที่สำคัญ ได้แก่ดัชนีภาคการผลิตและดัชนีราคาผู้บริโภคยอดค้าปลีกสต็อกน้ำมันและสินค้าคงคลัง เป็นต้น
Investment Strategy
• แม้ SET ยังอยู่ในช่วงปรับฐาน แต่คาด Downside เริ่มจำกัด หลังมองตลาดซึมซับข่าวเฟดมีโอกาสสูงที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยไปแล้ว ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำเริ่ม “ทยอยซื้อสะสมเมื่ออ่อนตัว” หุ้นที่คาดยัง Outperform ตลาดได้ ดังนี้
1) หุ้นได้ประโยชน์ค่าเงินบาทอ่อน ได้แก่ KCE, GFPT, CPF
2) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับลง ได้แก่ EPG, TASCO, BA, AAV
3) หุ้นที่กำไรมีแนวโน้มโตเด่นปีนี้ ได้แก่ ROBINS, BJC, TWPC, ARROW, JWD
4) หุ้นที่ประกาศจ่าย Div. yield ล่าสุดเกิน 5% ได้แก่ TISCO,SC, AIT, KKP, WHA
Fundamental Reports
• NDR (BUY:[email protected]): ปี60-61 คาดกำไรโตเฉลี่ยปีละ 10.9%YoY โดยแม้ราคายางธรรมชาติจะสูงขึ้นแต่คาดถูกหักล้างได้ด้วยนโยบายผลักต้นทุนไปยังลูกค้าและแผนสต็อกวัตถุดิบล่วงหน้า 3 เดือน อีกทั้งยังมีแรงหนุนเพิ่มจากแผนเพิ่มยางรุ่นใหม่และการเจาะตลาดตปท. + ราคาหุ้นมี Upside 25.6% และจ่ายเงินปันผลหุ้นะล 0.097 บาท (XD 7 เม.ย.)
• EA (HOLD:[email protected]) : แม้ปี 60 คาดกำไรปกติยังโต 36.6%YoY จากรับรู้รายได้เต็มปีโรงไฟฟ้าโซลาร์ 4 แห่ง (278MW) และรายได้บางส่วนจากโรงไฟฟ้าลมหาดกังหัน (126MW) แต่ผลดำเนินงานตั้งแต่ปี 61 ยังมีปัจจัยเสี่ยงหากโครงการหนุมาน (260MW)ดำเนินการต่อไม่ได้ ซึ่งจะมีผลต่อการปรับลดประมาณการและมูลค่าพื้นฐาน ดังนั้นเพื่อยึดหลักระมัดระวังเราจึงคงคำแนะนำ “ถือ” เพื่อรอข้อสรุปที่ชัดเจนซึ่งคาดทราบผลตรวจสอบภายในวันที่ 3 เม.ย.
Market Talks and News
• TASCO (BUY: Upper Consensus TP@35): ปี 60 คาดกำไรโต 17.4%YoY จากอุปสงค์ทั้งในและต่างประเทศ (อินโดจีน) ที่ฟื้นตัวแข็งแกร่งรวมถึงมาร์จิ้นคาดดีขึ้นหลังล่าสุดราคายางมะตอยปรับขึ้น 47.6%YTD สวนทางกับราคาน้ำมันดิบซึ่งเป็นต้นทุนหลักผลิตยาง มะตอยที่ปรับลงเกือบ 10%YTD +ราคาหุ้นปัจจุบันยังมี Upside 29.6% จึงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก AMATA, PLAT
13-Mar-17 Change (pts.) 10-Mar-17
SET Index 1,535.51 -4.40 1,539.91
SET50 Index 975.37 2.49 972.88
SET100 Index 2,191.83 1.41 2,190.42
High 1,538.10 Gainers 363
Low 1,528.78 Unchanged 321
Value (Bt m) 35,930.85 Losers 895
Volume (*000) 10,258,804
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 14.97 13.46 12.24
EPS Growth (%) 9.91 11.24 9.93
EV/EBITDA (x) 9.63 8.96 8.35
FWD PBV (x) 1.83 1.71 1.59
Dividend Yield (%) 3.05 3.34 3.53
ROE 10.64 11.20 11.81
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 13-Mar-17 WTD MTD YTD
Institution 949.21 949.21 10,201.37 19,155.31
Proprietary (532.85) (532.85) 1,432.35 686.53
Foreign 239.15 239.15 (10,352.28) (7,669.51)
Individual (655.51) (655.51) (1,281.44) (12,172.33)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
