- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Thursday, 02 March 2017 17:57
- Hits: 3332
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : เก็บเข้าพอร์ตต่ออีกวัน
- TSE ใครที่ไม่มั่นใจหุ้นตัวนี้เด็กแนวว่าคงต้องคิดให้ดี เพราะเป็นบริษัทที่มีโรงไฟฟ้าในมือจริงไม่ได้หลอก สิ่งที่ประจักษ์ชัดก็คือกำไรในปี 59 สูงถึง 617 ล้านบาท และใน Q4 ก็หักปากกาเซียนสามารถฟาดกำไรไตรมาสเดียว 224 ล้านบาท เป็นผลจากการจ่ายไฟฟ้าได้เต็มที่จากทั้งหมด 34 โครงการรวมแล้ว 135 MW นั่นเองและปี 60 รับรู้เต็มๆ ตั้งแต่ไตรมาสแรกเป็นต้นไปเลย
สิ่งที่น่าจับตาคือล่าสุดประกาศความร่วมมือกับ STEC เข้าลงทุนโรงไฟฟ้าที่ญี่ปุ่นขนาด 154 MW โดยบริษัทจะถือหุ้น 60 ถือเป็นงานใหญ่อันหนึ่งที่สร้างอนาคตอย่างมาก สำหรับแนวโน้มทางเทคนิค ราคาหุ้นแม้จะปรับตัวลงมาตลอด 2 เดือน แต่ยังเป็นขาขึ้นเต็มตัว และตรงนี้คือแนวรับของเส้นขาขึ้นใหญ่ ทางทฤษฏีแล้วให้เข้าสะสม โดยมีเป้าหมายแนวต้านของการดีดตัวอย่างน้อยที่ 6 บาท แนะนำเก็บเข้าพอร์ตต่ออีกวัน
- BA ถ้ามันเป็นเรื่องของอารมณ์ มากกว่าเหตุผลแล้าที่ราคาลงมาขนาดนี้ ทั้งๆ ที่ปัจจัยจริงของบริษัทแทบไม่มีอะไรต้องกังวล แม้แต่ฝรั่งยังต้องเข้าสะสม ดูได้จากกราฟ Foreign Holding กลับเข้าเก็บเพิ่มขึ้นตั้งแต่ที่ราคาหุ้นตก ดังนั้นกราฟที่ Oversold สุดๆ แบบนี้ขอบอกว่า ให้เข้าเก็บไว้เถอะ ราคาเหมาะสม 27 บาทไปได้ไกล ส่วนแนวต้าน 23 บาทอยู่แค่เอื้อม เรื่องของที่ดินก็ชัดเจนว่าไม่กระทบ เรื่องของงบฯ ชะลอตัว Q4 ก็รู้กันล่วงหน้า ดังนั้นถือว่านี่คือลงเว่อร์ ต้องคว้าไว้แล้วของถูกจริงๆ
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: คุณได้ไปต่อ
SET ดีดตัวขึ้นตามคาด และปิดเหนือ 1,555 จุดตามเป้าหมาย หลังจากเกิดสัญญาณการ Rebound ในแท่งเทียนแบบ Harami Cross และ Oversold ใน Fast Stochastic ทั้งนี้การ ดีดตัวของ SET ถึงปลายตลาดทำให้กราฟแท่งเทียนเปลี่ยนรูปเป็น Engulfing เชิงบวก และมีสัญญาณซื้อเกิดขึ้นทางเทคนิคอย่างชัดเจนเป็นครั้งแรกในรอบ 2 สัปดาห์ ซึ่งจะทำให้การเด้งตัวในครั้งนี้มีโอกาสเข้าใกล้แนว 1,582 จุดได้ ทั้งนี้เมื่อผ่านแนว 1570 จะเกิดสัญญาณ Follow Buy เป็นรูปชายธง หากปิดเหนือแนวนี้ จะยืนยันการปรับตัวขึ้นต่อไปถึงปลายสัปดาห์
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ และเพิ่มการลงทุน
2. Follow Buy เมื่อผ่าน 1,570 จุด
3. ถือหุ้นข้ามวัน หาก SET ปิดสูงกว่าเปิด
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: CBG, VNG, WINNER
แนวรับ: 1,560 1,565
แนวต้าน: 1,575 1,582
CBG: ลงมากไป
ราคาปิด: 59.50 บาท
แนวรับ : 59.00 บาท
แนวต้าน: 64.00 บาท
Stop Loss: 58.50 บาท
กราฟ CBG ทิ้งตัวเป็นสัญญาณขายต่อแต่ 74 บาท หลังจากหลุดแนวสามเหลี่ยม ส่งผลให้กราฟแท่งเทียนปรับรูดลง จนถึงระดับ Super Oversold โดยกราฟ Week ค่า Stochastic ติดที่ 0% และไม่สามารถต่ำกว่านี้ จึงจะเกิดการดีดตัวในทันทีวันนนี้ แนะนำซื้อ
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: ลงซื้อ-ขึ้นขาย!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) ปรับเพิ่มขึ้นปิด +0.76%DoD แต่ S50H17 ปิด +0.69%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.68 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -0.14 จุด ใกล้เคียง Theory Basis ที่ -1.56 จุด ซึ่ง Price Action ของ S50H17 คล้ายกับมีการแกว่งตัวแบบ Sideway ในกรอบกว้าง 970-1,000 จุด ดังนั้นดำเนินกลยุทธ์ หากดัชนีปรับเพิ่มขึ้นเข้าใกล้กรอบบนเป็นโอกาสเปิด Short ในทางกลับกันหากดัชนีปรับตัวลงจะเป็นโอกาสเข้าเปิดสถานะ Long
USDTHB Futures: เนื่องจาก Dollar Index แข็งค่าขึ้น โดยคาดว่าจะแกว่งแบบ Sideway Up ในกรอบการเคลื่อนไหว 101-103 จุด ประกอบกับค่าเงินบาทรีบาวด์หลังทดสอบแนวรับ 34.8 THB/USD (Low ในรอบ 4 เดือน) ทั้งนี้ปัจจัยดังกล่าวจะส่งผลให้ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงทดสอบแนวต้าน 35.2 THB/USD
Gold Futures: แม้ Dollar Index จะแข็งค่าขึ้น กดดันให้ราคาทองโลกปรับตัวลง อย่างไรก็ดีทองโลกยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น โดยทองโลกมีแนวรับถัดไปที่ 1,230 USD/Oz (Uptrend Line: Low to Low)
AEC Securities Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: คุณได้ไปต่อ
Stock Picks: CBG, VNG, WINNER
เด็กแนว: TSE, BA
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นทั่วโลกบวกสดใส ขานรับแถลงการณ์แผนลงทุนและลดภาษีครั้งใหญ่ของทรัมป์
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,560-1,580 จุด โดยมองดัชนีมีโอกาสปรับขึ้นต่อ หลังตลาดสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกขานรับถ้อยแถลงเชิงบวกของ ปธน.ทรัมป์
Market Factors
• (+) ตลาดหุ้น DJIA ปิด +1.46%DoD ทำนิวไฮทะลุแนวต้าน 21,000 จุด ขานรับ ปธนทรัมป์แถลงแผนลงทุนโครงการสาธารณูปโภค 1 ล้านล้านเหรียญฯ และปรับลดภาษีครั้งใหญ่
• (-) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด -0.3%DoD หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.5 ล้านบาร์เรล
• (+) ดัชนี BDI ปิด +1.4%DoD สู่ระดับ 875 จุดดีต่อ TTA, PSL
• (+/-) เช้านี้ติดตามรายงานสรุปภาวะศก.ของเฟด, พรุ่งนี้จับตานางเยลเลน ประธานเฟด กล่าวสุนทรพจน์ที่ Executives' Club of Chicago เพื่อหาสัญญาณการปรับขึ้นดอกเบี้ย รวมทั้งติดตามข้อมูลดัชนี PMI ภาคบริการของสหรัฐฯ จีน และยุโรป
Investment Strategy
• ช่วงสั้นตลาดหุ้นไทยยังแกว่งตัวในกรอบและมีโอกาสพักฐานหลังไร้ปัจจัยหนุนใหม่ จึงคงแนะนำ “เทรดดิ้งในกรอบ/ขึ้นขาย-ลงซื้อ” โดยมีกลุ่มหุ้นที่น่าสนใจดังนี้
1) กลุ่ม Big Cap. ที่กำไรปกติยังโตปีนี้ ได้แก่ IVL, GLOBAL, ROBINS, WHA, MINT
2) กลุ่ม Mid-Small Cap. ที่โตเด่นปีนี้ ได้แก่ JWD, WICE, SAWAD, WORK, MAJOR
3) กลุ่มที่จ่าย Div. yield ล่าสุดเกิน 4% ได้แก่ AIT, ASK, ASP, TKS, NYT
Fundamental Reports
• AH (BUY:TP@20): ช่วง 4Q59 กำไรโต 82.2%YoY หนุนปี 59 โต 73.5%YoY ดีกว่าคาด ส่วนปี 60-61 คาดโตต่อเฉลี่ยปีละ 7.7%YoY จากแผนลดต้นทุนและแรงหนุน BOI (ECO-CAR Phase 2) + Upside 25% และจ่ายเงินปันผล 0.33บาท(XD 9พ.ค.) คงแนะนำ “ซื้อ”
• BDMS (BUY:TP@22): ช่วง 4Q59 กำไรหด 8.2%YoY กดดันปี 59โตเพียง 4.6%YoY ต่ำคาด ส่วนดปี 60 คาดกำไรปกติโตเพียง 3.7%YoY หลังต้องรับรู้ต้นทุนค่าใช้จ่ายจากดีลซื้อกิจการปาร์คนายเลิศ อย่างไรก็ดีดีลนี้คาดจะเป็นประโยชน์ส่งต่อผู้ป่วยในระยะยาว + ราคาหุ้นยังมี Upside 9.5% พร้อมจ่ายเงินปันผล 0.19 บาท (XD 13 มี.ค.) จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
• BH (BUY:TP@200): ช่วง 4Q59 กำไรโต 7.3%YoY และปี59 โต 5.5%YoY ตรงตามคาด ส่วนปี 60 คาดโตต่อ 5.5%YoY หลังตลาดผู้ป่วยต่างชาติกลับมาฟื้นตัวดีขึ้น + ราคาหุ้นมี Upside 12.7% และมีเงินปันผลจ่าย 1.55 บาท (XD 13มี.ค.) จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
• SEAFCO (BUY:[email protected]): ช่วง4Q59 กำไรฟื้นตัว 327%QoQ ดีกว่าคาด หนุนปี 59 โต 1.8%YoY ส่วนปี 60-61 คาดโตต่อปีละ 32.9% จากแรงหนุนโครงการต่างๆ ของภาครัฐ + Upside 28% และจ่ายเงินปันผล0.15 บาท (XD 3พ.ค.) จึงคง
แนะนำ “ซื้อ”
• BKD (BUYL:[email protected]): แม้ช่วง 4Q59 กำไรปกติฟื้นตัว 11.3%YoY ตามคาด แต่ปี 59 ยังหดตัว 14.2%YoY อย่างไรก็ดีปี 60 คาดกำไรปกติพลิกโต 13.9%YoY หลังมี Backlog ในมืออยู่ 1.4 พัน ลบ. + Upside 7% และจ่ายปันผล 0.07 บาท (XD 10มี.ค.) คงแนะนำ “ซื้อ”
• SYNTEC (HOLD:[email protected]): แม้ช่วง 4Q59 กำไรโต 25.0%YoY หนุนปี 59 โต 80.7%YoY แต่ปี 60 คาดกำไรปกติชะลอตัว14.0%YoY จากฐานมาร์จิ้นที่สูงปีก่อน เมื่อบวกกกับ ราคาหุ้นปรับขึ้นจนไม่เหลือ Upside จึงปรับลดคำแนะนำเป็น “ถือเพื่อรอดูแนวโน้มอีกครั้ง”
Market Talks and News
• MINT (BUY:TP@40): ปี 60 คาดกำไรปกติพลิกโต 12.1%YoY หลังบรรยากาศในไทยกลับสู่ภาวะปกติ และธุรกิจโรงแรมในต่างประเทศทั้งมัลดีฟส์, บราซิล, โปรตุเกสมีแนวโน้มดีขึ้น +Upside 15.9% และมีเงินปันผลจ่ายหุ้นละ 0.35บาท (XD 10เม.ย.)จึงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก TSE, COM7
01-Mar-17 Change (pts.) 28-Feb-17
SET Index 1,567.19 7.63 1,559.56
SET50 Index 985.94 7.48 978.46
SET100 Index 2,223.89 15.96 2,207.93
High 1,567.36 Gainers 564
Low 1,559.85 Unchanged 364
Value (Bt m) 16,963.44 Losers 465
Volume (*000) 3,775,447
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 15.20 13.67 12.24
EPS Growth (%) 10.15 11.20 11.66
EV/EBITDA (x) 9.68 9.02 8.26
FWD PBV (x) 1.87 1.74 1.57
Dividend Yield (%) 3.01 3.29 3.54
ROE 10.66 11.24 11.53
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 01-Mar-17 WTD MTD YTD
Institution 1,604.27 3,026.28 1,604.27 10,558.22
Proprietary 544.75 (629.65) 544.75 (201.07)
Foreign (938.32) (2,750.10) (938.32) 1,744.45
Individual (1,210.70) 353.48 (1,210.70) (12,101.59)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
