- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 01 March 2017 18:38
- Hits: 9375
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : รับรู้เต็มๆ
- TSE ใครที่ไม่มั่นใจหุ้นตัวนี้เด็กแนวว่าคงต้องคิดให้ดี เพราะเป็นบริษัทที่มีโรงไฟฟ้าในมือจริง ไม่ใช่แค่เซ็นสัญญาหลอกว่าจะมีนั่นมีนี่แล้วก็ไม่เห็นมีซักที สิ่งที่ประจักษ์ชัดก็คือกำไรในปี 59 สูงถึง 617 ล้านบาท และใน Q4 ก็หักปากกาเซียนสามารถฟาดกำไร ไตรมาสเดียว 224 ล้านบาทเป็นผลจากการจ่ายไฟฟ้าได้เต็มที่จากทั้งหมด 34 โครงการรวมแล้ว 135 MW นั่นเองและปี 60 รับรู้เต็มๆ ทั้งปีบวกกับของใหม่
สิ่งที่น่าจับตา คือ ล่าสุดประกาศความร่วมมือกับ STEC เข้าลงทุนโรงไฟฟ้าที่ญี่ปุ่นขนาด 154 MW โดยบริษัทจะถือหุ้น 60 ถือเป็นงานใหญ่อันหนึ่งที่สร้างอนาคตอย่างมาก สำหรับแนวโน้มทางเทคนิค ราคาหุ้นแม้จะปรับตัวลงมาตลอด 2 เดือน แต่ยังเป็นขาขึ้นเต็มตัว และตรงนี้คือแนวรับของเส้นขาขึ้นใหญ่ ทางทฤษฏีแล้วให้เข้าสะสม เว้นแต่หลุดเส้นที่ 5.20 บาทจึงค่อยยกมือยอมแพ้ แสดงว่าผิดปกติ แต่จากตรงนี้ เด็กแนวว่า น่าซื้ออย่างมาก และหากทะลุ 5.75 บาท จะไปได้แรงขึ้น
- TCMC ถ้าจำบรรยากาศช่วงขึ้นแรงได้เมื่อกลางปีก่อนก็ต้องบอกว่าประทับใจ และเมื่อกำไรไม่เป็นไปตามคาดราคาก็ร่วงไม่เกรงใจใครเหมือนกัน ในปี 60 เด็กแนวว่าข่าวดีเยอะ และจะกลับมาเป็นตัวแรงต่อไป โดยเฉพาะรายได้จากการไปซื้อกิจการบริษัทอื่นจะเข้ามาเต็มที่ ขณะที่ราคาหุ้นลงมาลึกมากจนความเสี่ยงถือว่าค่อนข้างน้อย ตอนนี้กราฟตั้งลำขึ้นแล้ว กำไร Q4 เพิ่มขึ้นเยอะ ราคามีโอกาสทดสอบแนวกดทับ 4.16 บาท และควรจะผ่านไปได้ไม่ยากขึ้นไปปิด Gap ที่ 4.70 บาทถัดไป หุ้นมีขึ้น ก็ต้องมีลง จับรอบกันให้ได้
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: สัญญาณ Rebound
กราฟ SET แกว่งตัวแคบตลอดวัน และยังสามารถรักษาระดับไม่ต่ำกว่า 1,555 จุด โดยสัญญาณแท่งเทียนสร้างรูปแบบกากบาทตามแบบ Harami Cross ขณะที่ Fast Stochastic ยังคงอยู่ในระดับ Oversold และมีปลายที่ดีดขึ้น ดังนั้นจะทำให้แนวโน้มกราฟในวันนี้จะเกิดการ Rebound ขึ้น และหากสามารถเข้าใกล้ 1,570 จุด จะยิ่งทำให้เกิดสัญญาณบวกในวันต่อไป แต่หากหลุด 1,555 จุด หรือต่ำกว่าเป็นสัญญาณไม่ดีในวันถัดไป อย่างไรก็ตามเราประเมินแนวโน้มเชิงบวกได้เปรียบ
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรตั้งแต่ต้นตลาด และเน้นการเล่นสั้น หากผ่าน 1,570 จุดให้ซื้อเพิ่ม
2. หากราคาปรับตัวลงต่ำกว่า 1,555 จุด ให้ลดน้ำหนักลง 25%
3. หากหลุด 1,550 จุด ลดน้ำหนักลงกึ่งหนึ่ง
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: SMT, SAWAD, SST
แนวรับ: 1,550 1,555
แนวต้าน: 1,565 1,570
SMT: กำลังม้วนตัวขึ้น
ราคาปิด: 7.05 บาท
แนวรับ : 7.00 บาท
แนวต้าน: 7.40 8.00 บาท
Stop Loss: 6.90 บาท
กราฟ SMT หลุดแนวโน้มขาขึ้นตั้งแต่ปลายปี และทำให้เกิด Oversold อย่างรุนแรง ทางเทคนิคจึงเป็นโอกาสในการเข้าซื้อสะสมราคาถูกมาก โดยล่าสุดแท่งเทียนสร้าง Tower Bottom ส่งสัญญาณการม้วนกลับ คาดว่าทดสอบ 7.40 บาทได้ไม่ยาก แนะนำซื้อสะสม
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: Sideway Down!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) รีบาวด์ปิด +0.25%DoD แต่ S50H17 ปิด +0.36%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 1.10 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +0.54 จุด กลับมามากกว่า Theory Basis ที่ -2.57 จุด ซึ่ง Price Action ของ S50H17 เมื่อวานนี้รีบาวด์แต่ไม่แข็งแรง บวกกับ RSI Indicator ยังคงอยู่ใน Negative Zone (<50) ดังนั้นยังคงมุมมองเดิมว่า S50H17 จะแกว่งแบบ Sideway Down
USDTHB Futures: เนื่องจาก Dollar Index แกว่งออกข้างในกรอบแคบ 99-102 จุด ประกอบค่าเงินบาทรีบาวด์หลังทดสอบแนวรับ 34.8 THB/USD (Low ในรอบ 4 เดือน) ทั้งนี้ปัจจัยดังกล่าวจะส่งผลให้ค่าเงินบาทกลับมาแกว่งในกรอบ 35.0?0.2 THB/USD
Gold Futures: แม้ราคาทองโลกถูกแรงขายหลังเข้าใกล้แนวต้าน 1,270 USD/Oz (กรอบบน Bollinger Band: Average+3SD) ส่งผลให้ทองโลกปรับตัวลง แต่ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น โดยทองโลกมีแนวรับถัดไปที่ 1,230 USD/Oz (Uptrend Line: Low to Low)
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: สัญญาณRebound
Stock Picks: SMT, SAWAD, SST
เด็กแนว: TSE, TCMC
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• นักลงทุนส่วนใหญ่ชะลอการซื้อขาย ติดตามแถลงการณ์ของทรัมป์เช้าวันนี้
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,550-1,570 จุด ด้วยวอลุ่มเบาบางเช่นเดิม หลังไร้ปัจจัยใหม่และรอดูถ้อยแถลงของ ปธน.ทรัมป์ ต่อสภาคองเกรส เช้านี้ 9.00 น. ตามเวลาไทย
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด -0.12%DoD หลังข้อมูลศก. สหรัฐฯ และงบของบจ.ออกมาแย่กว่าคาดรวมทั้งชะลอซื้อขายก่อน ปธน.ทรัมป์แถลงต่อสภาคองเกรส
• (+/-) เช้านี้ 9.00 น. ตามเวลาไทย จับตา ปธน.ทรัมป์ แถลงต่อสภาคองเกรสเป็นครั้งแรก ซึ่งคาดเผยแผนลดภาษีและการใช้จ่ายงบโครงการสาธารณูปโภคครั้งใหญ่
• (+/-) ข้อมูลศก.สหรัฐฯ สำคัญสัปดาห์นี้ ได้แก่ รายงานสรุปภาวะศก.ของเฟด, ดัชนีภาคการผลิตเดือน ก.พ.จาก ISM รวมทั้งดัชนี PMI ภาคการผลิตทั้งสหรัฐฯ จีน และยุโรป
Investment Strategy
• ช่วงสั้นตลาดหุ้นไทยยังแกว่งตัวในกรอบและมีโอกาสพักฐานหลังไร้ปัจจัยหนุนใหม่ จึงคงแนะนำ “เทรดดิ้งในกรอบ/ขึ้นขาย-ลงซื้อ” โดยมีกลุ่มหุ้นที่น่าสนใจดังนี้
1) กลุ่ม Big Cap. ที่กำไรปกติยังโตปีนี้ ได้แก่ IVL, GLOBAL, ROBINS, WHA, MINT
2) กลุ่ม Mid-Small Cap. ที่โตเด่นปีนี้ ได้แก่ JWD, WICE, SAWAD, WORK, MAJOR
3) กลุ่มที่จ่าย Div. yield ล่าสุดเกิน 4% ได้แก่ AIT, ASK, ASP, TKS, NYT
Fundamental Reports
• BCH (BUY:[email protected]): ช่วง 4Q59 กำไรโต 3.8%YoY และปี59 โต 42.8%YoY ขณะที่แผนเพิ่มกำลังบริการและWMC ที่ดีขึ้นคาดหนุนปี60โตต่อ 17.5%YoY+ ราคาหุ้นปรับลงจนมี Upside 18.4% และมีเงินปันผล 0.10 บาท (XD 8 พ.ค.) จึงเพิ่มคำแนะนำเป็น “ซื้อ”
• KAMART (BUY:[email protected]): แม้ช่วง 4Q59 กำไรหด 6.8%YoY แต่ปี 59 ยังโต 25.8%YoY ตามคาดส่วนปี 60 คาดโตต่อ 22.9%YoY หลังสินค้าเป็นที่นิยมและมีแผนเพิ่มช่องทางจัดจำหน่าย + Upside 32% พร้อมจ่ายเงินปันผล 0.07 บาท และหุ้นปันผล สัดส่วน 3 หุ้นเดิม: 1 หุ้นปันผล (XD 9 พ.ค.) จึงคงแนะนำ “ซื้อ” (ราคาเป้าหมายหลัง XD จะอยู่ที่ 11.10 บาท)
• CENTEL (BUY:TP@46): ช่วง 4Q59 กำไรโต 43.5%YoY และปี 59โต 11.2%YoY ตามคาดส่วนปี 60 คาดโตต่อ 11.6%YoY จากแรงหนุนของทั้งธุรกิจโรงแรมและธุรกิจอาหารที่ยังสดใส + Upside 27% และจ่ายเงินปันผล 0.55 บาท(XD 8 พ.ค.) จึงคงแนะนำ ซื้อ
• HMPRO (BUY:[email protected]): ช่วง 4Q59 กำไรทำนิวไฮโต 15.6%YoY หนุนปี 59 โต 17.9%YoY ตรงตามคาด ส่วนปี 60 คาดโตต่อ 10.3% หลังมีแผนเพิ่มสาขาและทยอยเปิดไลน์ธุรกิจใหม่ + Upside 15.7% และมีเงินปันผล 0.15 บาท (XD 12 เม.ย) จึงแนะนำ “ซื้อ”
• PCSGH (SELL:[email protected]): ช่วง4Q59 กำไรโต 111.5%YoY แต่ปี 59 ยังหดตัว 29.5%YoY ส่วนปี 60 คาดพลิกโต 27.5%YoY ด้วยแรงหนุนโครงการใหม่ๆ และแผนลดต้นทุน อย่างไร ก็ดีราคาหุ้นปัจจุบันเกินพื้นฐานและมี Downside Risk จากมาร์จิ้นขาลง จึงคงแนะนำ“ขาย”
• BJCHI (SELL:[email protected]): ช่วง 4Q59 ประสบภาวะขาดทุน 306 ลบ. แย่กว่าคาดมาก กดดันทั้งปี 59 กำไรปกติหด 94.6%YoY ส่วนปี 60 แม้คาดกำไรปกติพลิกโต 522%YoY แต่มาจากฐานะต่ำในปีก่อน อีกทั้งมี Downside Risk จากรับงานใหม่ล่าช้า จึงคงแนะนำ“ขาย”
Market Talks and News
• MAJOR (BUY:[email protected]): ช่วง ม.ค.-ก.พ.60 ยอดขายตั๋วหนังโตกว่า 20%YoY ส่วนปีนี้โปรแกรมหนังค่อนข้างเด่นและยังมีแผนขยายสาขาต่อเนื่อง จึงคาดปี 60-61 กำไรปกติจะกลับมาโตปีละ 39% +Upside 12.4% และมีเงินปันผล 0.60 บาท (XD 18 เม.ย. )
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก GL, SAT
28-Feb-17 Change (pts.) 27-Feb-17
SET Index 1,559.56 1.53 1,558.03
SET50 Index 978.46 2.40 976.06
SET100 Index 2,207.93 5.84 2,202.09
High 1,563.96 Gainers 525
Low 1,557.93 Unchanged 387
Value (Bt m) 37,389.88 Losers 642
Volume (*000) 8,812,757
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 15.10 13.57 11.99
EPS Growth (%) 11.66 11.29 13.18
EV/EBITDA (x) 9.69 9.02 8.19
FWD PBV (x) 1.86 1.73 1.53
Dividend Yield (%) 3.02 3.30 4.07
ROE 10.66 11.27 12.95
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 28-Feb-17 WTD MTD YTD
Institution 1,181.22 1,422.01 6,374.84 8,953.94
Proprietary (805.16) (1,174.41) (4,090.24) (745.82)
Foreign (1,104.83) (1,811.78) (3,749.46) 2,682.77
Individual 728.77 1,564.18 1,464.86 (10,890.89)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
