- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Thursday, 02 February 2017 18:47
- Hits: 8700
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : แรงดีไม่มีตก
WIIK ล่าสุดที่แนะนำหุ้นตัวนี้คือกลางเดือนมกราคม ราคาหุ้นยังไม่ขึ้นมาขนาดนี้ ราคาหุ้นเมื่อวานเริ่มขยับตัว มีประเด็นสำคัญหลายอย่างที่นักวิเคราะห์ให้ความสนใจก็คือ ผลประกอบการ Q4 น่าจะออกมาโตกว่าปีก่อนแบบน่ามองอย่างมาก ต่อเนื่องจาก 9 เดือนที่โต 70% รายได้การขายท่อ และรายได้บริการ รายได้จากการบริหารจัดการน้ำ 2 นิคมทยอยเข้ามาเรื่อย ในปี 60 คาดว่าจะฟาดงานบริหารจัดการน้ำไม่น้อยกว่า 2 แห่งเข้ามาอีก จึงเป็นบริษัทที่มีรายได้กินยาว นอกจากนี้ อานิสงส์ของการวางสายใต้ดินทั้งไฟ ทั้งไอซีทีนั้นก็ถือว่าจะทำให้ WIIK มียอดขายท่อใต้ดินด้วยเช่นกัน ถือว่าบริษัทเข้าสู่ช่วงทำมาค้าขึ้น ราคาเป้าหมายโบรกเกอร์ให้กันไกล จัดเป็นหุ้นเติบโตจริง ไม่ใช่หุ้นปั่น ส่วนกราฟตั้งทรงชนปะทะต้านสุดท้าย สัญญาณซื้อเกิดทั้งแบบถ้วยหงาย และ MACD Strong Buy แนวต้านสำคัย 5.60 บาท ถ้าผ่านได้จะระเบิดไปอีกไกลถึง 6.50 บาท ถือว่ากราฟแข็งแรงดีไม่มีตก ซื้อสะสมกันไว้
AGE ราคาถ่านหินขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง และขึ้นแรงตั้งแต่ Q3 ที่ผ่านมาขณะที่ต้นปีมีย่อตัวลงและกำลังเริ่มฟื้นตัว สิ่งที่น่าจับตาก็คือ นโยบายของทรัมป์ที่อาจให้มีการนำพลังงานใต้ดินมาใช้นั้น ถ่านหินถือเป็นหนึ่งในสิ่งที่ต้องจับตา และถ้าทรัมป์พูดชัดเมื่อไร ราคาถ่านหินจะพุ่งปรี๊ดทันที ขณะที่จีนซึ่งเป็นผู้บริโภคหลักก็จะไล่ซื้อเพิ่มขึ้นก่อนที่ราคาถ่านหินจะแพงกว่านี้
เด็กแนวว่าหุ้นกลุ่มนี้จึงมีโอกาสกลับมาเล่น วันนี้สนใจหุ้นของพี่พนม ผลประกอบการดีขึ้นเรื่อยๆ ปี 60 ส่งออกเวียตนามเยอะ ราคาแถวนี้ก็ตั้งทรงดีกราฟ Break out ขึ้นมาแล้ว กำลังจะไปแตะ 2 บาท เร็วๆ นี้ โดย MACD วิ่งล้ำหน้าผ่านแนวศูนย์ไปแล้ว วันนี้ก็ยังเข้ากันทันนะขอบอก
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: แกว่งตัวได้สองทาง
SET เหวี่ยงตัวกว้างขึ้นเมื่อวานนี้ โดยแรงซื้อและขายปะทะกันตลอดวัน จบลงด้วยรูปแบบ Morning Star ในกราฟแท่งเทียนซึ่งบ่งบอกว่าแรงซื้อจะมีผลดีต่อเนื่องในช่วงเช้าวันนี้เพราะปริมาณการซื้อขายที่หนาแน่นระดับ 6 หมื่นล้านบาท โดยสิ่งที่ต้องระวังคือการปล่อยของที่ซื้อเมื่อวาน อาจเกิดขึ้นในช่วงสายๆ ทั้งนี้เนื่องจาก Indicators หลายตัวยังปักหัวลง กดดันให้การขึ้นไม่แน่นอนและจิตวิทยายังไม่สดใส โดยมีแนวต้านระหว่าง 1,580-1,585 จุด สิ่งที่ต้องระวังหากยังคงปิดต่ำลงในวันนี้ อาจทำให้ SET เข้าฟอร์มถ้วยคว่ำลงไปถึง 1,552 จุดได้ในสัปดาห์หน้า
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรในระยะต้นตลาด ยังไม่แนะนำให้เพิ่มพอร์ตสำหรับการลงทุนข้ามสัปดาห์
2. การดีดตัวในช่วงเช้า ให้เน้นการทยอยขายหุ้นก่อน และรอรับเมื่อปรับตัวลง
3. หากราคาลงต่ำใกล้ปิดตลาด ถือหุ้นน้อยลง
4. หากปิดเกิด 1,580 จุด ให้ถือหุ้นกลับบ้าน
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks:
BRR, SNC, SPALI
แนวรับ: 1,570 1,562
แนวต้าน: 1,580 1,585
BRR: กวักมือเรียก
ราคาปิด: 15.60 บาท
แนวรับ : 15.50 บาท
แนวต้าน: 15.80 17.50 บาท
Stop Loss: 15.00 บาท
กราฟ BRR อ่อนตัวลงเข้าใกล้แนวรับ 15 บาท แต่กราฟแท่งเทียน Rebound ขึ้นก่อน ส่งสัญญาณเป็น Engulfing ในระดับ Oversold ดังนั้นการดีดตัวอาจเกิดขึ้นต่อ และมีความเสี่ยงต่ำ เพราะปรับฐานแล้ว แนะนำให้เข้าสะสมและซื้อเพิ่มเมื่อผ่าน 15.90 บาท และหากหลุด 15 บาท ให้ Cut ทิ้ง
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234
[email protected] กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: รีบาวด์ขึ้นมาเป็นโอกาสเปิด Short!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) รีบาวด์ หลังจากปรับตัวลงติดต่อกัน 3 วันทำการ โดย Spot ปิด +0.05%DoD และ S50H17 ปิด +0.34%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 2.80 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +0.49 จุด ขณะที่ Theory Basis ซึ่งควรจะอยู่ที่ -4.56 จุด บ่งชี้ว่านักลงทุนส่วนใหญ่มีมุมมองเชิงบวกต่อ SET50 Index อย่างไรก็ดีเราเจอสัญญาณ Bearish ใน PUT/CALL Ratio ของ SET50 Index Option (OI) ติดต่อกันเป็นวันที่ 2 บวกกับแรงรีบาวด์เมื่อวานนี้ ของ S50H17 ที่ยังคงอ่อนแอ เพราะยังไม่สามารถกลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ย EMA5วัน ดังนั้นเราจึงมองว่าการที่ดัชนีรีบาวด์ขึ้นมา เป็นโอกาสเปิด Short
USDTHB Futures: Dollar Index ยังคงอ่อนค่าลง และต่ำกว่าแนวต้านจิตวิทยา 100 จุด ส่งผลให้ Dollar Index มีแนวโน้มแกว่งแบบ Sideway Down โดยมีแนวรับถัดไปที่ระดับ 98.5 จุด และทำให้ค่าเงินบาทกลับมามีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น โดยมีแนวรับถัดไปที่ 35.0 THB/USD และ 34.5 THB/USD
Gold Futures: จับต้านแนวต้านทองโลกที่ 1,220 USD/Oz!!! ด้วย Dollar Index ที่กลับมาอ่อนค่าลง จนกลับมามีแนวโน้มแบบ Sideway Down ส่งผลให้ราคาทองโลกปรับตัวขึ้น และสามารถยืนเหนือแนวรับ 1,200 USD/Oz (ราคาทองโลกและ Dollar Index มีค่าสหสัมพันธ์ในรอบ 1 ปีที่ -0.40) ทั้งนี้หากพิจารณากราฟรายวันจะพบว่าราคาทองโลกกำลังทดสอบแนวต้าน 1,220 USD/OZ (แนวต้าน EMA120วัน) หากไม่ผ่านคาดแนวโน้มจะแกว่งแบบ Sideway ออกข้างในกรอบ 1,200-1,220 USD/Oz แต่หากผ่านไปได้ลุ้นต้านถัดไปที่ 1,250 USD/Oz
AEC Securities อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432 [email protected]
AECS Daily Focus
Technical: แกว่งตัวได้สองทาง
Stock Picks: BRR, SNC, SPALI
เด็กแนว: WIIK, AGE
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตัวเลข ศก.และผลประกอบการออกมาแข็งแกร่งเฟดคงดอกเบี้ยตามคาด
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวกรอบแคบระหว่าง 1,570-1,585 จุด ทั้งนี้มองดัชนียังอยู่ในช่วงพักฐานระยะสั้นหลังไร้ปัจจัยหนุนใหม่ โดยเฟดมีมติคงดอกเบี้ยระยะสั้นที่ 0.50-0.75% ตามคาดและตลาดยังจับตาดูความชัดเจนการดำเนินนโยบายเศรษฐกิจของนายโดนัล ทรัมป์
Market Factors
• (+) ตลาดหุ้น DJIA ปิด +0.14%DoD หลังเฟดเผยมุมมองบวกต่อ ศก.และมีข้อมูล ศก. สหรัฐฯ หลายตัวออกมาแข็งแกร่ง อาทิ ตัวลเขการจ้างงานภาคเอกชน,ดัชนี ISM, ดัชนี PMI
• (+) ตลาดหุ้นยุโรปปิดบวกขานรับผลประกอบการ บจ.และดัชนี PMI กลุ่มยูโร ออกมาดี
• (+) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด +2.0%DoD ขานรับ OPEC และรัสเซียลดกำลังพลิต
• (+) ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปของไทย (เงินเฟ้อ) เดือน ม.ค.อยู่ที่ 100.75 สูงขึ้น 1.55%YoY ขยายตัวสูงสุดในรอบ 28 เดือนนับจากเดือน ก.ย.57 ที่สูงขึ้น 1.75%YoY
• (+/-) วันนี้ติดตามการประชุมนโยบายการเงินของ BOE และข้อมูลศก.สหรัฐฯ ได้แก่ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ และผลิตภาพ-ต้นทุนแรงงานต่อหน่วยไตรมาส 4/59
Investment Strategy
• แม้ระยะสั้นตลาดยังอยู่ในช่วงพักฐานและมีปัจจัยกดดันจากความกังวลนโยบายกีดกันการค้าของทรัมป์ ทำให้คาดดัชนีมี Upside จำกัด แต่เรายังคงเป้า SET Index ปีนี้ที่ระดับ 1,683 จุด บวกกับ เดือนนี้เข้าสู่ช่วงประกาศงบ Real Sector และการจ่ายเงินปันผล กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ในจังหวะที่ดัชนีอ่อนตัวในชุดหุ้นที่น่าสนใจดังนี้
1) กลุ่มรับเหมาฯ ซึ่งมีประเด็นหนุนจากการประมูลโครงการรัฐฯ ได้แก่ CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, PYLON, ARROW
2) กลุ่ม Mid-Small Cap. ที่พื้นฐานเด่น ได้แก่ LPH, NDR, WICE, APCO, JWD, BKD
3) กลุ่มที่ให้ Div. yield สูง ได้แก่ ADVANC, PSH, ASK, LH
Fundamental Report
• BA (BUY:TP@31):ล่าสุดบริษัทชี้แจงตลท. มีเอกสารสิทธิ์บนที่ดินสนามบินสมุยถูกต้องตามกฎหมายหลังมีข่าวรุกที่สาธารณะ และมีการแจ้งปรับเพิ่มราคาบัตรโดยสารเที่ยวบินในประเทศทุกเส้นทาง 200 บาท/คน ซึ่งคาดไม่กระทบเชิงลบต่อผลดำเนินงานเพราะความยืดหยุ่นอุปสงค์ต่อราคาตั๋วของ BA ต่ำกว่าสายการบินอื่น หลังเป็นผู้นำเส้นทางการบินไปเกาะสมุย + Upside 45% และคาดให้ Div. Yield 2H59 ราว 2.7% จึงแนะนำซื้อสะสม
• VGI (HOLD:[email protected]): ช่วง 3Q59/60 กำไรหด 46.5%YoY ดีกว่าคาดส่วนปี 59/60 คาดกำไรปกติหดตัว 15%YoY ก่อนพลิกโต 47.3%YoY ในปี 60/61 จากสื่อโฆษณาที่คาดผ่านจุดต่ำสุดในช่วง 3Q59/60 ไปแล้ว อย่างไรก็ดีด้วยราคาหุ้นเหลือ Upside 3.7% จึงคงแนะนำ “ถือรับปันผล” โดยมีจ่ายปันผลระหว่างกาลหุ้นละ 0.035 บาท (XD 10 ก.พ. 60)
Market Talks and News
• TWPC (BUY:[email protected]): ช่วง 4Q59 คาดเป็นพีคกำไรหลังเป็นฤดูเก็บเกี่ยวหัวมันสดและราคาหัวมันสดยังลดลงจากปัญหาล้นตลาดรวมทั้งเริ่มเดินสายกำลังผลิตใหม่ตั้งแต่ 4Q59จึงคาดหนุนปี 59 กำไรปกติโต62.8%YoY และโตต่อปีละ 11.8% ในปี 60-61 +Upside 22% และคาดจ่ายเงินปันผลจากกำไรช่วง 2H59 หุ้นละ 0.3 7บาท จึงแนะนำ“ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก FORTH, PSL
01-Feb-17 Change (pts.) 31-Jan-17
SET Index 1,576.32 -0.99 1,577.31
SET50 Index 984.71 0.50 984.21
SET100 Index 2,225.06 1.90 2,223.16
High 1,581.35 Gainers 516
Low 1,569.75 Unchanged 375
Value (Bt m) 10,288,347 Losers 712
Volume (*000) 60,515
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 14.66 13.19 No Data
EPS Growth (%) 16.67 11.16 No Data
EV/EBITDA (x) 9.88 9.18 No Data
FWD PBV (x) 1.80 1.68 No Data
Dividend Yield (%) 3.11 3.43 No Data
ROE 10.17 10.80 No Data
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 01-Feb-17 WTD MTD YTD
Institution (717.34) (2,832.36) (717.34) 1,861.77
Proprietary 275.88 942.78 275.88 3,620.29
Foreign (2,112.49) (3,315.29) (2,112.49) 4,319.74
Individual 2,553.94 5,204.87 2,553.94 (9,801.80)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
