- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 25 January 2017 19:06
- Hits: 10115
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : ยกตัวขึ้นเรื่อยๆ
- EE ถือเป็นความคืบหน้าอย่างชัดเจนเมื่อโรงไฟฟ้าไอน้ำ The Co-Generation ซึ่งถือในนามบริษัท SSUT นั้น ล่าสุดนี้ EPCO ได้เข้าซื้อหุ้น 30% จากบริษัทดังกล่าวและแจ้งว่าโรงไฟฟ้านี้จ่ายไฟครบแล้วรวม 240 MW ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 59 ที่ผ่านมา เมื่อถึงตรงนี้ อย่าลืมว่า 25% ถือโดย EE และจะถือครบ 40% กลางปี ดังนั้นนับตั้งแต่ปลายปีที่ผ่านมา การรับรู้รายได้เกิดขึ้นจริงจัง พื้นฐาน EE ก็จะเปลี่ยนไปอย่างเห็นได้ชัด เด็กแนวจึงถือโอกาสนี้มาแนะนำให้เข้าเก็งกำไรกัน กราฟ EE ระยะ Month ไต่ระดับแบบยก High และ ยก Low มีสัญญาณซื้อแบบ Triple bottom ที่กำลังม้วนตัวขึ้นรอบใหม่ โดยมีแนวต้านเป็นเจดีย์องค์ที่สามเกินกว่า 2 บาท โดยมีต้านสั้นที่ 1.30 บาท สะสมกันเถอะ เห็นๆ อยู่ว่าราคากำลังยกตัวขึ้นเรื่อยๆ
- WICE ของดียังไงก็ทำเงิน เด็กแนวแนะนำหุ้นตัวนี้ไปหลายหนมาก โดยล่าสุดก็ย้ำแล้วว่าปัจจัยเด่นที่จะถึงนี้คือ 4Q59 กำไรจะเติบโตดีที่สุดของปีนี้ก็ว่าได้ ด้วยแรงหนุนจากลูกค้ารายใหม่ๆ ที่เพิ่มเข้ามา บวกกับ แรงหนุนจากการทำธุรกิจร่วมกันกับพันธมิตรสิงคโปร์ หลังควบรวมกิจการกับ SEL ที่บันทึกกำไรจากการควบเข้ามาเต็มก้อน
โดยเราคงคาดปี 59 จะมีกำไรโต 45% ดีสุดที่เคยมีมา และปี 60 โตใกล้เคียง 40% ด้วยการสยายปีกธุรกิจ Warehouse และธุรกิจขนส่งข้ามประเทศด้วยรถบรรทุกดูดีเป็นอย่างยิ่ง ราคาเป้าหมาย 5.25บาท มี Upside ระดับ 60% ส่วนแนวโน้มกราฟไต่ระดับมาเรื่อยๆ ยิ่งถือยิ่งสูงขึ้นและกำลังจะผ่านแนวกรอบสามเหลี่ยมที่ 3.80 บาท ถ้าผ่านได้วิ่งแรงและยาวใหญ่ไป 5 บาทเลย ดังนั้นตอนนี้เล่นเก็งกำไรแบ่งขายเล็กๆ ที่แนวต้าน ถ้าทะลุผ่านไปได้อัดตามไม่ต้องลังเล
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: เด้งแรงก่อนปรับฐาน
SET ปรับตัวขึ้นปิดสูงสุดในรอบ 23 เดือน และเดินหน้าทางตรงสู่แนว Major Uptrend ในขณะที่ MACD กลับมาพลิกตัวขึ้นหลังจากแสดงการปรับฐานเมื่อสัปดาห์ก่อน ซึ่งการโค้งตัวของ MACD นี้จะทำให้ SET มีโอกาสเดินหน้าขึ้นต่อ โดยแนวโน้มจะเดินทางขึ้นทดสอบกรอบบนของ Trend ที่ 1,598 จุดก่อนปรับฐาน และควรเป็นจุดของการ Take Profit ครั้งใหญ่ เนื่องจากเป็นแนวต้านของทุกรอบที่เกิดกลุ่มของราคาที่ไม่สามารถผ่านไปได้ง่าย
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรตาม SET และ Let Profit Run เพียงแค่กำหนดจุด Stop Profit ไว้ที่ปลอดภัย
2. ความเสี่ยงในการเปลี่ยน Trend ยังไม่เห็นในระยะนี้ แต่อาจมีการปรับฐานแรง เมื่อทดสอบ High เนื่องจาก Overbought มาก ให้แบ่งขายหุ้นต้นทุนสูงเมื่อใกล้ 1,598 จุด
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: SITHAI, DRT, UVAN
แนวรับ: 1,575 1,568
แนวต้าน: 1,590 1,598
SITHAI: ลงจนสุดแล้ว
ราคาปิด: 1.88บาท
แนวรับ : 1.84 บาท
แนวต้าน: 2.04 บาท
Stop Loss: 1.80 บาท
กราฟ SITHAI ปรับตัวเป็นขาลงมากว่า 2 ปี และทำให้เกิด Oversold ในระยะยาว ขณะที่สัญญาณในหลายเครื่องมือเกิด Bullish Divergence อย่างเต็มที่ ซึ่งราคาหุ้นพร้อมที่จะ Bottom Out แล้ว แนะนำให้สะสมในไม้แรกนี้ ก่อนขึ้นแรง
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: ลุ้น New High!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) ปรับตัวขึ้นต่อ โดย Spot ปิด +0.84%DoD ขณะที่ S50H17 ปิด +0.79%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.49 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -1.93 จุด ขณะที่ Theory Basis ซึ่งควรจะอยู่ที่ -4.47 จุด ยังคงสะท้อนนักลงทุนส่วนใหญ่มีมุมมองเชิงบวกต่อ SET50 Index เช่นเดียวกับ Price Action ของ S50H17 กำลังขึ้นมาทดสอบแนวต้านที่ 985 จุด หากทะลุขึ้นต่อลุ้นทดสอบแนวต้านเชิงจิตวิทยาที่ 1,000 จุด
USDTHB Futures: ปัจจุบัน Dollar Index ยังคงแกว่งบริเวณแนวรับจิตวิทยา 100 จุด โดยหาก Dollar Index อ่อนค่าลงต่อ คาดจะกดดันให้ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น ทั้งนี้ Dollar Index มีแนวรับถัดไปที่ 99 จุด (EMA120วัน) และค่าเงินบาทมีแนวรับถัดไปที่ 35.0 THB/USD
Gold Futures: เข้าใกล้ Take Profit Zone!!! แม้ Dollar Index ที่อ่อนค่าลง จะหนุนให้ราคาทองโลกปรับตัวขึ้น อย่างไรก็ดีนับตั้งแต่ต้นปีราคาทองโลกได้ปรับตัวขึ้นมาราว 5.7%YTD ทำให้มีโอกาสที่ทองโลกจะถูก Take Profit เพราะกำลังเผชิญกับแนวต้านสำคัญ อันได้แก่ 1,215 USD/Oz (EMA20สัปดาห์), 1,230 USD/Oz (EMA60สัปดาห์) และ1,240 USD/Oz (EMA120สัปดาห์)
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: เด้งแรงก่อนปรับฐาน
Stock Picks: SITHAI, DRT, UVAN
เด็กแนว: EE, WICE
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นปิดบวก จากทั้งนโยบายกระตุ้น ศก. ของทรัมป์ และราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้น
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,565-1,585จุดโดยมองดัชนีดีดแล้วย่อ หลังช่วงที่ผ่านมาดัชนีปรับขึ้นต่อเนื่องจนปัจจุบันUpside เริ่มจำกัด จึงมีโอกาสเผชิญแรงขายทำกำไร
Market Factors
• (+) ดัชนี DJIA ปิด +0.57%DoD หลังผลประกอบการ บจ.รายใหญ่ออกมาสดใสและข้อมูล ศก.สหรัฐฯ แข็งแกร่งทั้งยอดขายบ้านมือสองและดัชนี PMI ภาคการผลิต
• (+) ราคาน้ำมัน WTI ปิด +0.8%DoD ขานรับกลุ่มโอเปกและนอกกลุ่มลดกำลังผลิตน้ำมัน
• (0) ศาลฎีกาวินิจฉัยว่านายกฯ อังกฤษไม่สามารถประกาศใช้มาตรา 50 ของสนธิสัญญาลิสบอนของสหภาพยุโรปเพื่อเริ่มต้นกระบวนการ Brexit ก่อนขอความเห็นชอบจากรัฐสภา
• (+) ดอลล่าร์สหรัฐพลิกแข็งค่าขึ้น หลังข้อมูล ศก.สหรัฐฯ แข็งแกร่ง หนุนตลาดหุ้นเอเชีย เช้านี้
• (+) ครม.เห็นชอบมาตรการลดหย่อนภาษีสำหรับค่าใช้จ่ายการลงทุนในประเทศ 1.5 เท่า
• (+) พณ. เผยตัวเลขส่งออกไทยเดือน ธ.ค. 59 โต 6.2%YoY และทั้งปี 59 โต 0.45%YoY ขยายตัวครั้งแรกในรอบ 4 ปี ส่วนปี 60 คาดส่งออกโตดีขึ้นในอัตรา 2.5-3.5%YoY
• (-) วานนี้ราคาหุ้น TPIPL ปรับลง 11.6%DoDจากข่าวโรงไฟฟ้าขยะ 90MW ไม่ผ่าน EIA ทำให้เซ็น PPA กับ กฟผ. ไม่ทัน แต่ล่าสุดบริษัทแจ้ง ตลท. กกพ.รับเรื่องอุทธรณ์และอนุมัติขยายเวลาเซ็น PPA ออกไปอีก 290 วันโดยบริษัทคาดส่งรายงาน EIA ได้ในเดือน มี.ค. นี้
• (+/-) วันนี้ติดตามข้อมูล ศก.สหรัฐฯ ได้แก่ สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์, ดัชนีราคาบ้าน เดือนพ.ย.
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนแนะนำ “Let Profit Run / เก็งกำไรสั้นขึ้น” โดยหากหลุด 1,550 แนะนำ ลดน้ำหนักลงทุน และค่อยไปทยอยเก็บสะสมที่ 1,525 จุด โดยเน้นเลือกหุ้นรายตัวดังนี้
1) กลุ่มอาหารที่ได้อานิสงส์เทศกาลตรุษจีน ได้แก่ CPF, GFPT, TFG, BR
2) กลุ่ม Mid-Small Cap. ที่พื้นฐานเด่น ได้แก่ LPH, NDR, WICE, APCO, JWD, BKD
3) กลุ่มที่ให้ Div. yield สูง ได้แก่ ADVANC, PSH, ASK, LH
Fundamental Report
• AH (BUY:TP@20) : ช่วง 4Q59 คาดกำไรโต 26.7%YoY หลังมาร์จิ้นดีขึ้นจากคุมต้นทุนและราคาเหล็กสูงขึ้น หนุนทั้งปี 59 คาดกำไรโตเด่น 59.6%YoY ส่วนปี 60-61 คาดยังโตสดใสต่อปีละ 12.3% จากสิทธิ BOIEco Car เฟส 2และแผนลดต้นทุน + Upside 29% และคาดมีเงินปันผลจ่ายจากกำไรช่วง 2H59 หุ้นละ0.13บาทคิดเป็น Div. Yield 0.8%
Market Talks and News
• กลุ่มสายการบิน (Outperform): ความชัดเจนในแนวทางปลดธงแดงโดยคาดภายใน มิ.ย. 60 กพท. จะสามารถตรวจมาตรฐานเพื่อออกใบอนุญาตสายการบินใหม่ให้แก่9 สายการบินจากทั้งหมด 23 สายการบินหลังจากนั้นจะเชิญ ICAO กลับมาตรวจมาตรฐานซ้ำอีกครั้งเพื่อนำไปสู่การปลดสถานะธงแดงนับเป็นประเด็นบวกต่อกลุ่มสายการบิน เลือก Top picksกลุ่มฯ ได้แก่ BA ([email protected]) และ AAV (Consensus [email protected])
• NDR (BUY:[email protected]): ช่วง4Q59คาดกำไรโตเด่น62.8%YoY หนุนให้ทั้งปี59คาดโต63.8%YoY ส่วนปี60-61คาดโตต่อปีละ11.1%ตามอุตฯยางรถจักรยานยนต์ที่สดใส, กลยุทธ์ Fighting Brand, เน้นลูกค้า OEM ที่อินเดียและเจาะตลาดใหม่ๆ + ฐานะการเงินแข็งแกร่งและมี Upside 19% พร้อมคาดให้ Div. Yield ปี 59 ราว 2.3% จึงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก TWPC, THCOM
24-Jan-17 Change (pts.) 23-Jan-17
SET Index 1,578.82 8.03 1,570.79
SET50 Index 984.23 8.19 976.04
SET100 Index 2,226.47 15.95 2,210.52
High 1,581.78 Gainers 580
Low 1,572.92 Unchanged 404
Value (Bt m) 62,246.32 Losers 626
Volume (*000) 12,148,321
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 14.65 13.16 No Data
EPS Growth (%) 15.48 11.36 No Data
EV/EBITDA (x) 9.76 9.08 No Data
FWD PBV (x) 1.80 1.68 No Data
Dividend Yield (%) 3.11 3.42 No Data
ROE 10.17 10.81 No Data
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 24-Jan-17 WTD MTD YTD
Institution 876.02 1,404.60 1,187.33 1,187.33
Proprietary (415.25) (310.87) 3,378.93 3,378.93
Foreign (830.99) (1,093.87) 7,040.77 7,040.77
Individual 370.22 0.14 (11,607.02) (11,607.02)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
