- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Monday, 16 January 2017 17:28
- Hits: 5304
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : ไม่มียังให้ซื้อเก็บ
- VNG เดินหน้าแข็งแกร่งมาอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ให้คำแนะนำเมื่อ 2 สัปดาห์ก่อน อาการสะสมหุ้นเหมือนกับเตรียมยิงแรงในเร็วๆ นี้ ซึ่งจะสะท้อนผลประกอบการที่ดีขึ้นอย่างน่าสนใจ รอบ 9 เดือนกำไร 1,167 ล้านบาท ใน Q4 โบรกเกอร์มองตรงกันว่าเติบโตแข็งแกร่ง และปี 60 กลับมาโดดเด่น ด้วยการขยายตัวไม้ MDF และอนาคตจะมีลงทุนโรงไฟฟ้า 20-30 MW ไม่ใช่เล่นๆ ขณะที่กราฟต้องบอกว่ากำลังยกตัวตามแนว W-shape โดยมีเป้าหมายชัดเจน 17 บาท อีก 2-3 Week ไม่ยากเลย ใครมีให้ถือ ใครไม่มียังให้ซื้อเก็บ
- CSS หายหน้าหายตาไปนานสำหรับข้าวต้มสมพงษ์ตัวนี้ ราคาหุ้นเป็นขาลงสมบูรณ์แบบ เสียฟอร์มหุ้นวางระบบไปหมดสิ้น แต่หุ้นก็ไม่ใช่จะลงตลอดชาติ หรือขึ้นตลอดชาติ สังเกตปริมาณโวลุ่มหายไปมาก และราคาเริ่มทรงตัวแสดงว่าแรงขายหมด แรงซื้อกลับมาแล้ว กราฟฟอร์มตัวเป็นถุงเงินและกราฟ Week ตัดผ่านแนวเส้นกดทับแล้ว มีโอกาสฟื้นตัวจริงจังไม้ต้นๆ แม้จะเด้งขึ้นมาหน่อยแต่ตรงนี้ยัง Follow ได้ทัน โดย MACD เกิดสัญญาณซื้อสนับสนุนด้วย ไม่ขึ้นวันนี้ ก็ต้องขึ้นวันหน้า สะสมกันไว้ไม่น่าจะผิดหวัง
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: สัญญาณขัดแย้ง
SET แกว่งตัวขึ้นลงเป็นขั้นบันไดตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีปริมาณการซื้อขายที่เริ่มลดความหนาแน่นลง แต่ยังสามารถทรงตัวในแนวขาขึ้นได้ต่อไป
แนวโน้มกราฟแท่งเทียนเกิด Hammer เชิงบวกและมีสัญญาณการเด้งตัวใน Fast Stochastic ซึ่งจะทำให้เกิดการ Rebound ช่วงสั้นได้ อย่างไรก็ตาม ภาวะของกราฟยังคงอยู่ในแนว Overbought และมี Divergence เชิงลบขัดแย้งกับ Hammer ดังนั้นโอกาสผันผวนจะเกิดขึ้นได้ง่าย แนวโน้มอาจดีในช่วงแรก แต่จะย่อตัวในระยะหลัง จึงควรระวังความเสี่ยง และหากหลุด 1,560 จุด จะเกิดสัญญาณปรับฐานแรงขึ้น
กลยุทธ์
1. ลดความเสี่ยงในระยะการปรับขึ้น เนื่องจาก Divergence เชิงลบ
2. ยิ่งอ่อนตัวยิ่งปิดต่ำ เป็นสัญญาณไม่ดี
3. หากปิดสูงถือหุ้นกลับบ้านได้ แต่ถือหุ้นไม่มากนัก เพราะ Overbought
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: NCL, MEGA, ALLA
แนวรับ: 1,565 1,570
แนวต้าน: 1,582 1,590
NCL: โวลุ่มแห้งมานาน
ราคาปิด: 2.18 บาท
แนวรับ : 2.14 บาท
แนวต้าน: 2.40 2.80 บาท
Stop Loss: 2.10 บาท
กราฟ NCL เคลื่อนไหวในกรอบแคบเป็นเวลาหลายเดือน และมีปริมาณการซื้อขายที่ลดลงมากแสดงว่าแรงขายหมดสิ้น การเด้งตัวขึ้นจะเกิดได้ง่าย และเมื่อ RSI ส่งสัญญาณซื้อ จะทำให้ราคาดีดกลับตัวขึ้น หากผ่าน 2.40 บาทจะขึ้นได้แรง แนะนำซื้อเก็งกำไร
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research
ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732
[email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: คาดติดแนวต้าน!!! เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้ SET50 Index (Spot) ปรับตัวขึ้นต่อ โดย Spot ปิด +0.40%DoD ขณะที่ S50H17 ปิด +0.50%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.96 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +0.17 จุด ยังคงมากกว่า Theory Basis ซึ่งควรจะอยู่ที่ -4.20 จุด บ่งชี้ว่านักลงทุนมีมุมมองเป็นบวกต่อ SET50 Index แต่อย่างไรก็ดี Price Action ของ S50H17 ยังคงไม่สามารถผ่านแนวต้านที่ 985 จุด ส่งผลให้ภาพระยะสั้นดัชนีจะมีโอกาสพักฐานขาขึ้น จากแรงขายทำกำไร โดยหากหลุดแนวรับ EMA5วัน ที่ 980 จุด คาดจะมีโอกาสย่อลงไปทดสอบแนวรับ EMA20วัน ที่ 964 จุด
USDTHB Futures: ค่าเงินบาทเริ่มชะลอการแข็งค่า!!! Dollar Index ยังคงทรงตัวในกรอบที่ระดับ 101-103 จุด ส่วนค่าเงินบาทเริ่มชะลอการแข็งค่าขึ้น และสามารถยืนเหนือแนวรับที่ 35.3 THB/USD (Uptrend line: Low to Low) มีโอกาสรีบาวด์กลับมาอ่อนค่าลงขึ้นมาทดสอบแนวต้าน 36.0 THB/USD
Gold Futures: ชนเป้า 1,200 USD/Oz!!! แม้ว่าราคาทองโลกจะแตะราคาเป้าหมายของเราที่ 1,200 USD/Oz (คำนวณมาจากผลตอบแทนเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง ในช่วงเดือน ม.ค. ที่ 4.76%MoM) แต่หากพิจารณา Dollar Index ที่ยังคงสามารถทรงตัวในกรอบ ซึ่งเป็นการพักฐานขาขึ้น และหาก Dollar Index กลับมาแข็งค่าขึ้น อาจกดดันให้ราคาทองโลกพลิกกลับมาปรับตัวลง จึงแนะนำขายทำกำไรสำหรับนักลงทุนที่มีสถานะ Long ตามคำแนะนำของเราก่อนหน้านี้
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: สัญญาณขัดแย้ง
Stock Picks: NCL, MEGA, ALLA
เด็กแนว: VNG, CSS
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ชะลอตัวจับตาแถลงทรัมป์หลังเข้ารับตำแหน่ง
Market Outlook
• สัปดาห์นี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,550-1,590 จุด ทั้งนี้มองดัชนีผันผวนและมีโอกาสพักฐาน หลังต่างชาติเริ่มพลิกขายและยังไร้ปัจจัยใหม่ๆ สนับสนุนบรรยากาศลงทุน
Market Factors
• (-) ราคาน้ำมัน WTI ปิด -1.2%DoD หลังนักลงทุนไม่มั่นใจการปรับลดกำลังผลิตของโอเปก
• (0) สหรัฐฯ เผยยอดค้าปลีกเดือน ธ.ค. 59 เพิ่มขึ้น 0.6%MoM และดัชนีราคาผู้ผลิตเดือน ธ.ค. 59 เพิ่มขึ้น 0.3%MoM สอดคล้องกับที่นักวิเคราะห์คาด
• (-) ต่างชาติขายสุทธิใน SET ต่อเป็นวันที่ 2 ราว 975 ลบ.
• (+/-) 20 ม.ค. ติดตามพิธีสาบานตนเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ของนายทรัมป์
• (+/-) สัปดาห์นี้ติดตามการประกาศผลประกอบการของ บจ.ไทย นำโดยกลุ่ม ธพ.และลิสซิ่งรวมทั้งข้อมูล ศก.สหรัฐฯ ที่สำคัญได้แก่ดัชนีราคาผู้บริโภค,ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัย, Beige Book ของเฟด รวมทั้ง GDP จีนช่วง 4Q59 และการประชุมนโยบายการเงินของECB
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนคงแนะนำ “ขึ้นขาย-ลงซื้อ หรือ เก็งกำไรสั้นๆ” และลดน้ำหนักเมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1,550 จุด โดยเน้นเลือกหุ้นรายตัวที่มีประเด็นบวกเฉพาะตัวหนุน ดังนี้
1) กลุ่มค้าปลีก อิงกำลังซื้อที่ดีขึ้น ได้แก่ CPALL, ROBINS, BJC
2) กลุ่มรับเหมาฯ อิงงานประมูลภาครัฐ ได้แก่ CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, ARROW
3) กลุ่มที่คาดให้ Div. yield ช่วง 2H59 สูงเกิน 3% (ประกาศจ่ายเงินปันผลช่วง ก.พ. นี้)และ/หรือปี 60 คาดให้ Div. yield สูงเกิน 5% ได้แก่ ADVANC, PSH, ASK, MC, LH
4) หุ้น Mid-Small Cap. ที่คาดกำไรโตเด่น ได้แก่ NDR,WICE, APCO
Fundamental Report
• AEONTS (HOLD:TP@104): ช่วง3Q59/60 กำไรปกติโตเพียง9%YoY หลังพอร์ตสินเชื่อและ NIM ชะลอตัวลงส่วนปี 59/60 คาดกำไรหดตัว12.3%YoY ก่อนพลิกโต 14.8%YoY ในปี 60/61 จาก ศก. ไทยที่ดีขึ้นรวมถึงธุรกิจในกลุ่มCLM คาดมีพัฒนาการที่ดีขึ้น อย่างไรก็ดีราคาหุ้นไม่มี Upside จึงปรับลดคำแนะนำเป็น “ถือ” รอดูการฟื้นตัวในระยะถัดไป
Market Talks and News
• NDR (BUY:[email protected]): ช่วง 4Q59 คาดกำไรโตเด่น 62.8% หนุนปี 59 คาดโต 63.8%YoYส่วนปี 60-61 คาดกำไรโตต่อปีละ 11.1% ตามอุตสาหกรรมยางรถจักรยานยนต์ที่สดใส, กลยุทธ์ Fighting Brand, เน้นลูกค้า OEM ที่อินเดีย และเจาะตลาดใหม่ๆ อีกทั้งปัจจุบันมีฐานะการเงินแข็งแกร่ง และมี Upside 21% พร้อมคาดให้ Div. Yield 2.4% จึงแนะนำ ซื้อ
• CENTEL (BUY:TP@46): แม้ช่วง 4Q59 คาดกำไรปกติทรงตัว YoY หลังได้รับผลกระทบจากยกเลิกห้องพักและอีเวนต์หนุนให้ปี 59 คาดกำไรปกติจะโตเพียง 4.3%YoY แต่คาดจะกลับมาโตสดใสอีกครั้งราว 11.2%YoY ในปี 60 หลังบรรยากาศท่องเที่ยวกลับเข้าสู่ภาวะปกติ อีกทั้งยังได้อานิสงส์เพิ่มจากมาตการลดค่าวีซ่า 19 ประเทศ + ยังมี Upside 23%
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก PLANB, SCN
13-Jan-17 Change (pts.) 12-Jan-17
SET Index 1,575.24 6.40 1,568.84
SET50 Index 983.23 3.94 979.29
SET100 Index 2,222.81 8.19 2,214.62
High 1,576.35 Gainers 556
Low 1,566.81 Unchanged 372
Value (Bt m) 45,151.49 Losers 591
Volume (*000) 9,096,498
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 14.67 13.10 No Data
EPS Growth (%) 16.11 11.93 No Data
EV/EBITDA (x) 9.81 9.10 No Data
FWD PBV (x) 1.80 1.68 No Data
Dividend Yield (%) 3.11 3.45 No Data
ROE 10.17 10.88 No Data
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 13-Jan-17 WTD MTD YTD
Institution (351.13) (1,340.78) 2,652.05 2,652.05
Proprietary 490.88 2,944.94 3,158.54 3,158.54
Foreign (975.30) 1,588.69 8,665.64 8,665.64
Individual 835.54 (3,192.85) (14,476.23) (14,476.23)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
