- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 06 January 2017 19:11
- Hits: 10306
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : ทรงจัดมาดีแล้ว
- KCM เด็กแนวเริ่มกลับมาแนะนำหุ้นตัวนี้ในช่วงปลายเดือนธันวาคมที่ผ่านมา และสิ่งที่เริ่มเห็นชัดเจนคือราคาหุ้นไต่ระดับมาเรื่อยๆ ยังไม่แรงมาก แต่ก็ส่งสัญญาณว่าราคาหุ้นกำลังตั้งใจมา ไม่ใช่มาเล่นๆ บอกไปว่าให้จับตาการเปลี่ยนแปลงที่น่าสนใจของบริษัท เพราะในปีนี้แอบซุ่มหลายอย่าง ไม่เพียงแค่หลังคาเหล็ก และบ้านสำเร็จรูป แต่ไปร่วมทุนพาร์ทเนอร์ทางธุรกิจ โดยถือหุ้นเหล็กม้วน Steel 39% เพื่อเป็นวัตถุดิบในการทำงานหลังคาเหล็กของบริษัท นอกจากนี้ถือหุ้นใน 4G Metal 25% เพื่อขยายผลผลิตด้านโครงสร้างอาคารเหล็ก แสดงว่าเตรียมบุกธุรกิจคอนโดเป็นแน่ ยังไม่พอเข้าไปถือหุ้น SKSC Metal ของกัมพูชา 25% บุกงานในกัมพูชา อีกด้วย
ต้องบอกว่า แนวโน้มของ KCM คือจะดีขึ้นเรื่อยๆ ที่ผ่านมาพ้นจุดต่ำสุดไปแล้ว แถมยังได้อานิสงส์จากราคาเหล็กปรับตัวขึ้นทำให้ราคาขายมี Margin ดีกว่าเดิม ด้านกราฟเห็นการ Bottom out ชัดๆ สนับสนุนด้วย MACD ม้วนตัวขึ้นรอบที่ 2 คราวนี้ไปเจอกันที่เส้นกดทับที่ 3 บริเวณ 1.60 บาทถัดไป ถ้าผ่านไปได้จะ Confirm ขาตั้งขึ้นทางเทคนิคแล้วครับท่าน สะสมกัน ทรงจัดมาดีแล้ว
- TWP ขอทำนายล่วงหน้าไว้ก่อนเลยว่าเมื่อกลุ่มเหล็กวิ่งแล้ว กลุ่มวัสดุก่อสร้าง ที่มีหน้างานเอาเหล็กไปต่อยอดด้านธุรกิจโดยใช้เหล็กเป็นวัสดุหลัก จะต้องเล่นตามกลุ่มเหล็กในไม่ช้า เพราะราคาขายของจะขึ้นจากการปรับราคาต้นทุนและถือโอกาสปรับอัตรากำไรไปด้วย ให้ดูหลายตัวจะเล่นตามกัน วันนี้เริ่มที่เหล็กลวดแรงดึงสูง จะได้อานิสงส์ 2 เด้งคือการขายลวดที่ใช้ในงานก่อสร้างอาคาร รถไฟฟ้า โครงสร้างพื้นฐาน และเด้งที่ 2 จากการปรับราคาขายนั่นเอง กำไรที่พุ่งขึ้นใน Q3 มาจากเรื่องนี้โดยตรงและต่อเนื่องใน Q4 ด้วย เด็กแนวว่าหุ้นตัวนี้กำลังมีของดีให้เล่นต่อแน่
ถ้าประเมิน PBV เพียง 1.2 เท่า ราคาหุ้นควรจะไปได้ถึง 7.20 บาท เป็นอย่างน้อย ส่วนกราฟระยะกลางเห็นการฟอร์มตัวชัดแบบรายเดือน จะพบว่าโครงสร้าง W-shape กำลังจะไปทดสอบ 6.60 บาท โดย MACD ตัดขึ้นเป็น Divergence เชิงบวก และ Bottom out แล้ว งานนี้วิ่งยาวไร้รอยต่อแน่ สะสมในระยะกลางน่าจะดี
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: ระวังแรง Take Profit!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) ยังคงพุ่งขึ้นต่อ โดย Spot ปิด +0.47%DoD ขณะที่ S50H17 ปิด + 0.37%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) ลดลงจากวันก่อนหน้า 1.00 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -1.23 จุด ขณะที่ Theory Basis ควรจะอยู่ที่ -3.58 จุด บ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงมีมุมมองเป็นบวกต่อ
SET50 Index อย่างไรก็ดี Price Action ของ S50H17 เมื่อวานนี้ขึ้นมาบริเวณ Take Profit Zone 985 จุด ดังนั้นนักลงทุนต้องระมัดระวังความผันผวนทางลงที่จะเกิดขึ้นจากแรงขายทำกำไร
USDTHB Futures: ด้วยปัจจัยกดดันจาก Dollar Index ที่อ่อนค่าลง จนหลุดค่าเฉลี่ยทั้ง EMA5วัน และ EMA20วัน ส่งผลให้ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น ทั้งนี้ Dollar Index มีแนวรับถัดไปที่ 100 จุด (Low เก่า) หากลงไปทดสอบแนวรับดังกล่าวจะกดดันให้ THB/USD (Spot) จะลงไปทดสอบแนวรับที่ 35.5 THB/USD (Low เก่า)
Gold Futures: เก็งกำไรก่อนตรุษจีน: ราคาทองโลกยังคงขึ้นต่อเป็นสัปดาห์ที่สอง ส่งผลให้ยังคงรูปแบบ V-Shape เพราะแรงซื้อเก็งกำไรก่อนช่วงเทศกาลตรุษจีน โดย 5 ปีที่ผ่านมา ในช่วงเดือน ม.ค. ของทุกปี ทองโลกจะให้ผลตอบแทนเฉลี่ยราว 4.76%MoM ซึ่งคิดเป็นราคาเป้าหมายของ Gold Spot ที่ 1,200 USD/Oz (คำนวณจากฐานราคาปิดของ Gold Spot เมื่อวันที่ 30 ธ.ค. 59 ที่ 1,150 USD/Oz)
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: พักหายใจเล็กๆ
SET ปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,575 ตามคาดหมาย และมีปริมาณการซื้อขายที่หนาแน่นมาก ซึ่งถือเป็นแนวโน้มที่ดี จากการปรับขึ้นของหุ้นขนาดใหญ่ทั้งพลังงาน ธนาคาร
กราฟโดยรวมยังคงมีแนวโน้มเดินหน้า ทั้งนี้ RSI ชี้ขึ้นในเขตต่ำกว่า Overbought และกราฟแท่งเทียนยังคงมีช่องว่างของการทดสอบต้านถัดไปที่ 1,590 จุด หลังจาก Break out แนว 1,555 ขึ้นมา เพียงแต่ระยะสั้นการเกิด Super Overbought ใน Fast Stochastic ระดับ 96% จะทำให้ช่วงสั้นเกิดการย่อตัวคลายแรงกดดัน และหากไม่หลุด 1,550 จุด แนวโน้มสร้างระดับสูงสุดใหม่จะยังคงเกิดขึ้น อย่างไรก็ตามแนวโน้มเชิงบวกยังคงได้เปรียบ
กลยุทธ์
1. การเก็งกำไรให้เข้าสะสมเมื่ออ่อนตัว กำหนดจุดลดเสี่ยงเมื่อหลุด 1,550 จุด
2. หากผ่าน 1,575 จุด และปิดสูงไม่น้อยกว่าแนวนี้ ให้ถือหุ้นต่อไปยังต้าน 1,590 จุด
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: KIAT, PSL, EPCO
แนวรับ: 1,555 1,565
แนวต้าน: 1,575 1,590
KIAT: อย่ามองข้ามของติดดิน
ราคาปิด: 0.64 บาท
แนวรับ : 0.62 บาท
แนวต้าน: 0.70, 0.75บาท
Stop loss: 0.60 บาท
กราฟ KIAT ปรับฐานลงลึก และประคองตัวไม่หลุด 0.55 บาทมาเป็นเวลานาน ทำให้เกิด Divergence+ ในหลายเครื่องมือ ประกอบกับ Volume ที่หดหาย ทำให้แรงขายมีน้อยลง เป็นจังหวะสะสมหุ้น คาดจะมีแรงเหวี่ยงตาม U-Curve ให้ปรับขึ้น แนะนำซื้อสะสม
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: พักหายใจเล็กๆ
Stock Picks: KIAT, PSL, EPCO
เด็กแนว: KCM, TWP
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดสหรัฐฯ เคลื่อนไหวในกรอบ จากการจ้างงานชะลอตัว ขณะที่ทอง/น้ำมันบวกเด่น
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวกรอบ 1,555-1,575 จุด ทั้งนี้แม้ตลาดหุ้นไทยจะมีปัจจัยบวกจาก Fund Flow ที่ไหลเข้า แต่ช่วงสั้นมองดัชนีจะผันผวนและมีโอกาสพักฐานหลังเปิดทำการ 2 วันปรับขึ้นแล้วกว่า 1.8% อีกทั้งยังต้องติดตามแรงขาย LTF/RMF ที่ครบกำหนด
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด -0.21%DoD หลังตัวเลขจ้างงานเอกชนสหรัฐฯ เพิ่มน้อยกว่าคาด
• (+) ราคาน้ำมัน WTI ปิด +0.9%DoD สู่ 53.76 ดอลล่าร์/บาร์เรล หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลงกว่าคาด และซาอุฯ เริ่มเจรจากับลูกค้าลดจำหน่ายน้ำมันตามข้อตกลง
• (+) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยเดือน ธ.ค. 59 เพิ่มขึ้นเป็น 73.7 ดีขึ้นในรอบ 3 เดือน
• (+/-) วันนี้ติดตามตัวเลข ศก.สำคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ธ.ค. 59 ซึ่งจะบ่งชี้แนวโน้มการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดปีนี้ได้ และดุลการค้าเดือน พ.ย. 59
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนช่วงสั้นให้ระมัดระวังความผันผวนหลังดัชนีปรับตัวขึ้นแรง โดยแนะนำ ทยอยขายล็อกกำไร ถือหุ้นน้อยลง และกำหนดจุด Stop Loss เมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1,550 จุด
• ปี 2560 AECS Researchเลือก 12 หุ้นเด่นที่มีปัจจัยพื้นฐานเด่นเฉพาะตัวโดยแนะนำหาจังหวะทยอยซื้อลงทุนเมื่อดัชนีพักตัว ได้แก่ BJC, KAMART, BH, LPH, SAWAD, LIT, CENTEL, WICE, TWPC, MAJOR, EPG, APCO
• ส่วนหุ้นที่เน้นเล่นรอบสั้น (Trading) ได้แก่ กลุ่มที่ได้อานิสงส์บาทอ่อน (TU,CPF, GFPT, SVI) และกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ที่ราคาเป็นแนวโน้มขาขึ้น (KSL, BRR, STA, TRUBB)
Fundamental Report
• HMPRO (BUY:[email protected]): ช่วง 4Q59 คาดสร้างสถิติกำไรสูงสุดที่ราว 1,249 ลบ. โต 18.2%YoY จากรับรู้ยอดขายสาขาใหม่และได้สิทธิประโยชน์ภาษีจากการลงทุน หนุนทั้ง ปี 59 คาดกำไรโต 15.9%YoY และคาดยังโตต่อ 12.2%YoY ด้วยแรงหนุนของการขยายสาขาต่อเนื่องและเปิดไลน์ธุรกิจใหม่ๆ อีกทั้งกำลังซื้อยังมีแนวโน้มที่ดีขึ้น + Upside 13%
Market Talks and News
• MONO (BUY:[email protected]): วันที่ 1-3 ม.ค. 60 ช่อง MONO 29 มีเรทติ้งสูงเป็นอันดับ 3 ซึ่งเราคาดเรทติ้งจะยังโตดีต่อเนื่องจากคอนเท้นท์ที่แข็งแกร่งด้วยกลยุทธ์ทำ Output deal กับค่ายหนังรวมถึงเป็นผู้ได้ประโยชน์หลังทรูยกเลิก 6 ช่องหนังซึ่งทำให้ CPRP ปัจจุบันต่ำกว่าคู่แข่งอยู่มากหนุนปี 60 คาดพลิกกลับมากำไรได้อย่างแข็งแกร่ง + มีUpside 24%
• SEAFCO (BUY:[email protected]): วานนี้ประกาศรับงานเพิ่ม 2 โครงการมูลค่า 126 ลบ. หนุนBacklog ปัจจุบันเพิ่มเป็น 1.55 พัน ลบ. เมื่อบวกกับ แนวโน้มอุตสาหกรรมงานฐานรากที่สดใสจากการลงทุนโครงการรัฐฯจึงคาดหนุนกำไรปี 60-61 โตเฉลี่ยปีละ 37.8% + มีUpside 6.8% และคาดให้ Div. Yield ปี 60 ราว 4% จึงแนะนำหาจังหวะเข้าซื้อลงทุน
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก TSE, FSMART
05-Jan-17 Change (pts.) 04-Jan-17
SET Index 1,571.05 7.47 1,563.58
SET50 Index 985.53 4.60 980.93
SET100 Index 2,223.24 10.78 2,212.46
High 1,574.85 Gainers 695
Low 1,564.84 Unchanged 370
Value (Bt m) 69,364.44 Losers 553
Volume (*000) 12,644,475
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 14.76 13.22 13.16
EPS Growth (%) 15.46 11.66 0.46
EV/EBITDA (x) 9.65 8.99 8.98
FWD PBV (x) 1.81 1.69 1.68
Dividend Yield (%) 3.10 3.42 3.50
ROE 10.10 10.86 10.88
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 05-Jan-17 WTD MTD YTD
Institution 1,083.55 4,366.48 4,366.48 4,366.48
Proprietary (53.94) 57.91 57.91 57.91
Foreign 2,927.05 5,165.55 5,165.55 5,165.55
Individual (3,956.65) (9,589.94) (9,589.94) (9,589.94)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
