- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Thursday, 29 December 2016 17:23
- Hits: 2893
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : ไม่ลืมหูลืมตา
- SAM วันนี้ขอตามกระแสหน่อยนะ หุ้นเหล็กให้มาหลายตัว อันนี้ชมตัวเองซะหน่อย เพราะก่อนที่ราคาจะวิ่ง ไม่ค่อยมีใครสนในกลุ่มนี้ซักเท่าไร ตั้งแต่ PERM, AMC, BSBM, TSTH เป็นต้น แต่ลืมไปว่ามี SAM อีกตัวที่ยังไม่ได้ให้ ถือเป็นการตามน้ำส่งท้ายปีก็แล้วกัน ผลประกอบการดีขึ้น ก่อนน่านี้มีปัญหากับศุลกากร แต่ก็แก้ต่างจบไปแล้ว ที่มาวันนี้เห็นว่า PBV ต่ำสุดในกลุ่มเพียง 0.55 เท่า เหมือน PERM, AMC ก่อนวิ่งรอบนี้ไม่มีผิด ในเมื่อตัวอื่นวิ่งจนเริ่มสูง ของต่ำ ของถูกกว่าต้องถูกมอง ใครเห็นตรงกันจับมือกันไว้แล้วไปด้วยแซม
ในแง่ผลประกอบการของ SAM ย่อมสู้ AMC, PERM ไม่ได้ แต่ปัจจัยที่เล่นคือ Book value สูงระดับ 2.10 บาท เป็นแต้มต่อ ขณะที่กราฟรายเดือน กำลังตั้งลำตามหุ้นรุ่นพี่ มีสัญญาณซื้อสนับสนุนการขึ้นนี้ โดยมีแนวต้านที่ 1.80 บาท และ 2 บาท ให้วัดใจกัน ไม่แน่นะ อาจระเบิดแรงก็ได้ หุ้นเหล็กตอนไม่มีโวลุ่ม ไม่ยอมสนใจให้ไปก็เฉย ตอนนี้ไล่ราคากันไม่ลืมหูลืมตา
- CPI หุ้นสินค้าโภคภัณฑ์ ที่เป็นเกษตรนั้นได้รับอานิสงส์มาจากภัยแล้งที่เกิดขึ้นในระยะที่ผ่านมา และประเทศต่างๆ รวมทั้งไทยก็เจอภาวะเดียวกัน ทำให้ราคาปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ปาล์มดิบก็ไม่แตกต่างกัน ล่าสุดราคาน้ำมันปาล์มดิบพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบเกือบ 5 ปี ทำให้ราคาหุ้นที่เกี่ยวข้องกำลังขยับตัวตามมา วันนี้เลือก CPI เพราะได้อานิสงส์เรื่องนี้ อีกทั้งราคาหุ้นมีฟอร์มดูดี เป็น Head & Shoulder มีเป้าหมายในการดีดตัว 2.90 บาทอีกทั้ง PBV ต่ำ 0.80 เท่า พูดง่ายๆ ราคาหุ้นในกระดานต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี 20% จึงเข้าทางจังหวะของการเก็งกำไร เด็กแนวว่าราคาหุ้นต้องไปไกลกว่าราคาปัจจุบัน แนะนำสะสมกันตามสบาย
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research
ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: ย่อตัวให้ซื้อ
SET เดินหน้าปรับตัวขึ้นตามสัญญาณเทคนิคก่อนหน้า โดยสามารถทดสอบต้าน 1,525 จุด ได้สำเร็จ อย่างไรก็ตามปริมาณการซื้อขายยังไม่หนาแน่นนัก
กราฟแท่งเทียนปรับตัวขึ้นตามเป้าหมาย การทดสอบแนว 1,525 จุด ทำให้ Stochastic เกิดสัญญาณซื้ออย่างชัดเจน แต่เข้าสู่ Overbought ซึ่งจะทำให้มีการอ่อนตัวทางเทคนิคเกิดขึ้นระยะสั้น ขณะที่ MACD กำลังโค้งตัวขึ้น และกราฟแท่งเทียนฟอร์มตัว U-Curve ดังนั้นคาดว่า SET จะฟื้นตัวขึ้นมาหลังจากปรับฐานลงจากแนว Overbought โดยยังคงมีเป้าหมายการขึ้นทดสอบแนวถัดไปที่ 1,532 จุด และสูงกว่าได้
กลยุทธ์
1. ซื้อเมื่ออ่อนตัวบริเวณแนวรับ 1,518 จุด เพื่อเก็งกำไรกลับไป 1,532 จุด
2. กำหนดจุด cut หากหลุด 1,510 จุด กราฟจะเปลี่ยนทิศเป็นลง
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: TPOLY, BCH, THANI
แนวรับ: 1,510 1,515
แนวต้าน: 1,532 1,540
TPOLY: Break out แล้ว
ราคาปิด: 3.94 บาท
แนวรับ : 3.90 บาท
แนวต้าน: 4.10 4.42 บาท
Stop Loss: 3.88 บาท
กราฟ Week TPOLY ทะลุผ่านเส้นแนวต้าน และ MACD ปรับขึ้นผ่านแนวศูนย์ ซึ่งยืนยันการกลับตัวเป็นขาขึ้นระยะกลางแล้ว โดยคาดว่าราคาจะปรับขึ้นทดสอบแนวถัดไป 4.42 บาท โดยมีต้านย่อยที่ 4.10 บาท แนะนำซื้อเมื่ออ่อนตัวสะสม
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst
ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: ปะทะต้าน 955 จุด!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) ปรับเพิ่มขึ้น โดย Spot ปิด +0.58%DoD เช่นเดียวกับ S50H17 ปิด +0.47%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) ปรับลดลงจากวันก่อนหน้า 1.11 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -1.49 จุด ขณะที่ Theory Basis ควรจะอยู่ที่ -3.39 จุด บ่งชี้ว่านักลงทุนมีมุมมองเป็นบวกต่อ
SET50 Index สอดคล้องกับ Price Action ของ S50H17 ที่ตลอดทั้งสัปดาห์ปรับตัวขึ้นจนมาอยู่กรอบบนของกรอบสามเหลี่ยม 955 จุด จับต้านดังกล่าวหากทะลุผ่านขึ้นไปได้ S50H17 จะยก High และยก Low บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้น โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 965 จุด
USDTHB Futures: เราคงคาดเงินบาทจะอ่อนค่าลงต่อ เพราะปัจจัยหนุน Dollar Index ยังคงทรงตัวในระดับสูง และมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นต่อ จากสัญญาณทางเทคนิคมีการเรียงตัวของค่าเฉลี่ยจากน้อยไปหามาก (ราคาปัจจุบัน>EMA5วัน>EMA20วัน>EMA60วัน>EMA120วัน) โดย Dollar Index มีแนวต้านถัดไปที่ 120 จุด คาดจะหนุนให้ THB/USD (Spot) มีโอกาสที่ทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 36.4-36.6 THB/USD (High เก่า)
Gold Futures: แม้ทองโลกจะรีบาวด์เข้าใกล้แนวต้าน 1,500 USD/Oz แต่เราคาดทองโลกจะกลับมาปรับตัวลงต่อ เพราะแรงกดดันจาก Dollar Index ที่มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น โดยในรอบ 1 ปีที่ผ่านมา Dollar Index และราคาทองโลกมีค่าสหสัมพันธ์อยู่ที่ -0.38 ดังนั้นจึงคาดว่าทองโลกจะติดแนวต้านที่ 1,150 USD/Oz
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: ย่อตัวให้ซื้อ
Stock Picks: TPOLY, BCH, THANI
เด็กแนว: SAM, CPI
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World–
• ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงยังซบเซาต่อเนื่อง ก่อนเข้าสู่วันหยุดสิ้นปี
Market Outlook
• วันนี้ประเมิน SET ยังคงแกว่งตัวกรอบแคบระหว่าง 1,515-1,535 จุด ด้วยวอลุ่มที่เบาบางเช่นเดิม หลังนักลงทุนส่วนใหญ่ชะลอลงทุนจากเข้าสู่สัปดาห์สุดท้ายก่อนวันหยุดยาวปีใหม่
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด-0.56%DoD หลังยอดทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขายเดือน พ.ย. ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 1 ปี สะท้อนภาวะซบเซาของตลาดอสังหาในสหรัฐฯ
• (+) ราคาน้ำมัน WTI ปิดบวกต่อเป็นวันที่4 อีก0.3%DoD สู่ 54.06 ดอลล่าร์/บาร์เรล ขานรับความหวังกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันจะลดกำลังผลิตตามข้อตกลงซึ่งจะเริ่มบังคับใช้วันอาทิตย์นี้
• (+) สำนักงานเศรษฐกิจการคลังเผยเศรษฐกิจไทยเดือน พ.ย. ดีขึ้นหลังส่งออกโต 10.2%YoY พร้อมคาดปีนี้การส่งออกจะทรงตัวที่ 0% จากเดิมคาดหดตัว 0.5%YoY
• (+/-) วันนี้ติดตามตัวเลข ศก.ที่สำคัญ ได้แก่ ดัชนีอุตสาหกรรมเดือน พ.ย.ของไทย, จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์และดุลการค้าเดือน พ.ย. ของสหรัฐฯ
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนแนะนำ “ถือต่อหรือ เล่นรอบสั้น“ ในกลุ่มที่คาด Outperform ดังนี้
1) หุ้นที่เป็นเป้าซื้อจาก LTF/RMF และ Window Dressing : MINT, SCC, BDMS, BJC
2) หุ้นที่ได้อานิสงส์จากบาทอ่อนค่า : CPF, GFPT, EPG, SVI
3) หุ้นที่ได้อานิสงส์มาตรการกระตุ้น ศก. : ROBINS, KAMART, CENTEL, ERW
4) หุ้น Mid- Small Cap. ที่มีศักยภาพเติบโตดี : WICE, TWPC, MAJOR, LPH
กลยุทธ์ลงทุนปี 2560 (ติดตามเพิ่มในบทวิเคราะห์ Yearly Research)
• เหตุการณ์สำคัญปี 59 อาทิ BREXIT, FED จะขึ้นดอกเบี้ยอีก 3 ครั้งและนายทรัมป์ชนะเลือกตั้ง ล้วนกระทบมุมมองศก .โลก และทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของเงินทุนครั้งสำคัญ
• ศก .ไทยคงต้องเผชิญความท้าทายที่จะฝ่าฝันทิศทางFund Flow โดยไม่ประมาทถึงแม้จะมีปัจจัยหนุนภายในจากการเร่งลงทุนของภาครัฐและการบริโภคภาคเอกชนที่ฟื้นตัวดีขึ้น
• เราประเมินปี 60SET Index แกว่งตัวในกรอบ 1,474-1,683 จุด โดยกลยุทธ์ลงทุนที่เหมาะสมเน้นเลือกหุ้นเฉพาะตัวที่โดดเด่น ทั้งนี้เราเลือก 12 หุ้นเด่นในปี 60 ดังนี้ BJC, KAMART, BH, LPH, SAWAD, LIT, CENTEL, WICE, TWPC, MAJOR, EPG, APCO
Market Talks and News
• MONO (BUY:[email protected]): เป็นหนึ่งในผู้ประกอบการทีวีดิจิตัลที่ได้ประโยชน์สูงสุดจากประเด็น 1) ขยายเวลาชำระใบอนุญาต 2) ทรูยกเลิก 6 ช่องภาพยนตร์ซึ่งคาดหนุนฐานคนดูช่อง MONO มากขึ้นและ 3) สมาพันธ์สมาคมภาพยนตร์แห่งชาติเรียกร้องให้ กสทช.ดำเนินการปิดเว็บไซต์ละเมิดลิขสิทธิ์ภาพยนตร์ซึ่งดีต่อ MONO ซึ่งเป็นผู้ให้บริการOnline Movie Streaming ภายใต้ชื่อMonoMaxxx.com ซึ่งมีภาพยนตร์กว่า1 หมื่นชั่วโมงทำให้คาดกำไรจะกลับมาฟื้นตัวได้อย่างแข็งแกร่งในปี 60 + มี Upside 28% จึงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก LPH, PSH
28-Dec-16 Change (pts.) 27-Dec-16
SET Index 1,524.60 7.52 1,517.08
SET50 Index 951.39 5.51 945.88
SET100 Index 2,149.57 11.68 2,137.89
High 1,526.62 Gainers 667
Low 1,518.68 Unchanged 406
Value (Bt m) 32,828.60 Losers 466
Volume (*000) 6,798,195
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 15.79 14.24 12.77
EPS Growth (%) 5.34 10.85 11.50
EV/EBITDA (x) 10.47 9.49 8.85
FWD PBV (x) 1.87 1.74 1.63
Dividend Yield (%) 3.03 3.22 3.53
ROE 9.72 10.12 10.88
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 28-Dec-16 WTD MTD YTD
Institution 2,087.00 4,294.32 5,832.71 (13,797.19)
Proprietary (412.42) (465.83) 4,456.33 27,926.53
Foreign (291.14) (1,245.17) (7,860.70) 69,613.94
Individual (1,383.44) (2,583.32) (2,428.34) (83,743.27)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ญานินท์ อภิชาติสกุลวงศ์ (ID. 041993) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
