- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Monday, 19 December 2016 18:26
- Hits: 5010
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : สะสมกันเถอะ
- SAPPE เรียกว่าเข้าสู่ช่วง High season ก็ว่าได้ และจะก้าวเข้าสู่โอกาสที่ดีขึ้นจากนี้ไป ผลประกอบการปีก่อนลดลง จากการไปลงทุนบางอย่างไม่ประสบความสำเร็จแต่นับจากครึ่งหลังปีนี้ไปเห็นการฟื้นตัวอย่างจริงจัง และกลับมาแรงในปีหน้าโดยเฉพาะยอดขายจากต่างประเทศกลับมาขยายตัวดีเหมือนช่วงที่เคยแรงๆ ในอดีต ล่าสุดเข้าซื้อกิจการน้ำมะพร้าวคาดว่าจะเพิ่มยอดรายได้ไม่น้อยเพราะกำลังมาแรง ส่วนราคาพื้นฐานที่โบรกเกอร์ให้กันนั้น ระดับ 36-39 บาท ถ้ามองข้ามไปปี 17 กำไรก็ยังโตแรง ซึ่งเท่ากับว่าโดยพื้นฐานแล้วราคาหุ้นล่วงหน้าไป 2 ปีก็ยังต้องสูงกว่านี้อีก ดังนั้นนี่คือจังหวะในการเข้าจับรอบนั่นเอง
กราฟ SAPPE ถือว่ากำลังกลับตัวขึ้นมารอบใหม่ หลังพักฐานไปช่วงต้นเดือนที่ผ่านมา แต่ไม่หลุดแนวให้เสียทรง และล่าสุดเด้งขึ้นจากแนว Double bottom โดยมีสัญญาณซื้อเกิดขึ้นใน RSI ซึ่งมีโอกาสที่จะทำให้ราคาหุ้นปรับขึ้นไปยังแขนขวาของ W-shape มีแนวต้านสำคัญที่ 37 บาท ทรงดีมาก สะสมกันเถอะ
- SANKO เคยเป็นหุ้นที่ร้อนแรง พูดกันเชียร์กันมากในอดีต แต่หลังจากเจอปัญหาลูกค้าหลักชักดาบ ทำให้บริษัทต้องตั้งสำรองก้อนโต และคาดว่าจะเริ่มมีปัญหาเพราะคำสั่งซื้อลดลง ดังนั้นต้องมาดูกันว่าพัฒนาการต่อไปนั้นจะมีลูกค้ารายอื่นมาทดแทนหรือไม่อย่างไร แต่ที่สนใจในวันนี้ไม่ได้เกี่ยว Story นี้เลย แต่สังเกตราคา และอาการหุ้นที่ไหลลง จนแห้งสนิทตกสะเก็ด ทำให้เด็กแนวว่าต้องมีอะไรแอบซ่อนอยู่แน่ หุ้นที่มีลักษณะแบบนี้คือ สินทรัพย์น้อย ส่วนทุนน้อย ไม่คิดที่จะขยับขยายอะไร มีอยู่อย่างเดียวที่เกิดได้คือการขายกิจการ เผลอๆ รอเจรจาให้ใครมาเสียบอยู่แล้วด้วย จึงทำให้งบการเงินโล่ง เบาได้ขนาดนี้
สัญญาณทางเทคนิค ไม่ได้มีอะไรเด่น เป็นขาลง มองดูไม่มีเสน่ห์อะไร แต่ที่สนใจคือโวลุ่มหาย แรงขายไม่มี กราฟคงที่ แค่รอการกระตุ้น และ Indicators ก็เกิด Positive Divergence ราคาหุ้นพร้อมระเบิดได้ง่าย เนื่องจากกราฟแท่งเทียนอยู่ติดแนวกดทับ ทะลุผ่านได้ง่ายได้ทำให้ขึ้นได้เร็ว เอาว่าใครมองกราฟตรงกันแบบนี้ติดมือไว้ ใครไม่ชอบก็ไปทางอื่น
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: Spread H17-Z16 บอกตลาดมองลง!!! เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา SET50 Index (Spot) เปิดบวกภาคเช้า และแกว่งตัวลงภาคบ่าย โดย Spot ปิด -0.04%DoD ขณะที่ S50Z16 ปิด +0.06%DoD ส่งผลให้ Basis (S50Z16-SET50) ปรับเพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 0.78 จุด ซึ่งแนวโน้มจะเหลือศูนย์เพราะเข้าใกล้วันซื้อขายสุดท้ายของ S50Z16 ที่ 29 ธ.ค. นี้ หากพิจารณา Calendar Spread ระหว่าง S50H17-S50Z16 ปัจจุบันยังคงต่ำกว่า Spread ทางทฤษฎี ราว 2.9 จุด สะท้อนว่าระยะกลาง (3 เดือน) นักลงทุนมีมุมมองเป็นลบต่อ SET50 Index เช่นเดียวกับ Price Action ของ S50Z16 ที่ส่งสัญญาณ Reversal Down หลังติดแนวต้าน 960 จุด โดยจะมีแนวรับถัดไปที่ 940 จุด และ 920 จุด ตามลำดับ
USDTHB Futures: มองดอลลาร์แข็งค่าต่อ!!! คาด Dollar Index มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นต่อ เพราะนอกจากปัจจุบันจะยืนเหนือแนวรับ 102 จุด (Previous High) ยังมีการเรียงตัวของค่าเฉลี่ยจากน้อยไปหามาก (ราคาปัจจุบัน>EMA5วัน>EMA20วัน>EMA60วัน>EMA120วัน) โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 120 จุด ดังนั้นคาดจะหนุนให้ THB/USD (Spot) มีแนวโน้มอ่อนค่าลงต่อ มีแนวต้าน 35.9 THB/USD (Uptrend Line: High to High) และ 36.4 THB/USD (High เก่า)
Gold Futures: คาดแกว่งลง!!! ด้วยแรงกดดันจาก Dollar Index ที่มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นคาดจะกดดันให้ทองโลกปรับตัวลงต่อ และมีแนวรับถัดไปที่ 1,100 USD/Oz (โดยในรอบ 1 ปีที่ผ่านมา Dollar Index และราคาทองโลกมีค่าสหสัมพันธ์อยู่ที่ -0.38)
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง
Analyst
ID: 033432
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน
Technical Analyst
ID: 049732
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: ปรับฐานเล็กๆ
SET เปิดสูงขึ้นเมื่อวันศุกร์ จากนั้นอ่อนตัวลง ปิดในระดับต่ำ โดยยังไม่สามารถทะลุผ่าน 1,532 จุดได้เป็นสัปดาห์ที่สอง ทั้งนี้เป็นผล จากการเกิด Overbought ระยะสั้นใน Modified Stochastic
ล่าสุดกราฟแท่งเทียนเกิด Negative star แนวโน้มเชิงลบในระยะต้นสัปดาห์ ขณะที่กราฟ week เกิด Negative Hanging man เช่นกัน ยืนยันว่าต้นสัปดาห์จะย่อตัวลงก่อน ขณะที่ปลายสัปดาห์ยังต้องเฝ้าดูทิศทางหากไม่หลุด 1,510 จะดีดกลับได้ แต่หากหลุด จะทำให้ลดลงตลอดช่วงที่เหลือ
กลยุทธ์
1. ต้นสัปดาห์ เก็งกำไรซื้อเมื่ออ่อนตัว เน้นหุ้น Domestic, Small Cap.
2. แนวต้าน 1,532 คาดว่ายังไม่ผ่าน ให้เป็นจุดขายเมื่อทดสอบ
3 หากหลุด 1,500 จุด จะทำให้กราฟเสียทรง ให้ลดความเสี่ยง
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: SINGER, KTC, MEGA
แนวรับ: 1,510 1,515
แนวต้าน: 1,530 1,540
SINGER: สัญญาณซื้อ
ราคาปิด: 10.70 บาท
แนวรับ : 10.50 บาท
แนวต้าน: 12.00 บาท
Stop loss: 10.20 บาท
กราฟ Singer (week) เด้งตัวขึ้นเป็น Tower จาก แนว support ทำให้เกิด Double Bottom และ RSI ดีดตัวเป็นสัญญาณซื้อ โดยคาดว่าจะฟอร์มตัวแบบ W-shape โดยมีแนวต้าน 12 บาทขึ้นทดสอบได้ไม่ยาก แนะนำซื้อ
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research
ID: 012234
[email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน
Technical Analyst
ID: 049732
[email protected]
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical:ปรับฐานเล็กๆ
Stock Picks: SINGER, KTC, MEGA
เด็กแนว: SAPPE, SANKO
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นทั่วโลกเคลื่อนไหวเพียงในกรอบ...หลังเกิดความกดดันทางฝั่งทะเลจีนใต้
Market Outlook
• สัปดาห์นี้ประเมิน SET แกว่งตัวระหว่าง 1,510-1,540 จุดทั้งนี้มองดัชนีมีโอกาส Sideway Up ในกรอบแคบด้วยวอลุ่มที่เบาบางหลังไร้ปัจจัยใหม่และใกล้วันหยุดยาวของต่างชาติ
Market Factors
• (-) DJIA ปิด -0.04%DoD และราคาทองคำ COMEX ปิด +0.67%DoD หลังมีรายงานเรือรบของกองทัพจีนยึดโดรนใต้ทะเลของสหรัฐฯ ในทะเลจีนใต้ทำให้นักลงทุนเกิดความกังวล
• (+) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด +2.0%DoD หลังประเทศผู้ผลิตน้ำมันออกมาส่งสัญญาณว่าจะปฏิบัติตามข้อตกลงลดกำลังผลิตซึ่งรวมถึงคูเวตและรัสเซีย
• (+) ททท. ปรับเพิ่มรายได้ปีนี้เป็น 2.51 ล้าน ลบ.โต11.27%YoY (จากเดิม2.3 ล้าน ลบ.) แบ่งเป็นต่างชาติ 1.65 ล้าน ลบ. โต13.17%YoY และไทย8.66 แสน ลบ. โต7.84%YoY
• (0) สัปดาห์นี้ติดตามการประชุมนโยบายการเงินของ BOJ (20 ธ.ค.) และของ กนง. (21 ธ.ค.) ซึ่งตลาดคาดยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ -0.10% และ 1.50% ตามลำดับ
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนคงแนะนำ “ถือต่อ หรือหาโอกาสจังหวะสะสมเมื่อตลาดย่อตัว“ ในกลุ่มที่คาดยัง Outperform ตลาดได้ในระยะกลาง-ยาว ดังนี้
1) หุ้นที่ได้อานิสงส์มาตรการกระตุ้นศก.ภาครัฐ: CPALL, ROBINS, MC, CENTEL, ERW
2) หุ้นที่คาดเป็นเป้าหมายซื้อจาก LTF/RMF: INTUCH, ADVANC, SCC, BJC
3) หุ้น Mid- Small Cap. ที่มีศักยภาพเติบโตดี: WICE, TWPC, MAJOR, KTC, NYT
Market Talks and News
• ตลท. เผยรายชื่อหุ้นชุดใหม่ที่ใช้คำนวณ SET50, SET100 และ SETHD ในช่วง 1H60 ดังนี้
1) หุ้นนำเข้า SET50 : GLOBAL, KKP, PTG, SPRC, THAI
หุ้นนำออกSET50 : BEC, MTLS, SAWAD, TASCO, TTW
2) หุ้นนำเข้า SET100: BIG, KAMART, SCN, SPRC, SUPER, THANI, TKN, VIBHA หุ้นนำออก SET100: ANAN, BJCHI, ERW, GL, JWD, SVI, TRC, WORK
3) หุ้นนำเข้า SETHD : THANI, THCOM, TMB
หุ้นนำออก: ANAN, BJCHI, BLAND
• MAJOR (BUY:[email protected]) : แม้ระยะสั้นจะได้ผลกระทบจากช่วงไว้อาลัยส่งผลให้คาด ปี 59 กำไรปกติหดตัว 3.8% YoY แต่หากมองข้ามไปปี 60 คาดกำไรปกติพลิกโตเด่น32.9%YoY จากการขยายโรงภาพยนตร์และบรรยากาศเริ่มกลับเข้าสู่ภาวะปกติ + มีUpside 21.3% และคาดให้ Div. Yield ปีละ 3.5% จึงแนะนำ“ซื้อ”
• FORTH (BUY:[email protected]) : คาดได้อานิสงส์ผ่านFSMART (FORTH ถือ 45.75%) หลัง 7-Eleven หยุดขายบัตรเติมเงิน AIS เมื่อบวกกับแผนขยายตู้บุญเติมพร้อมกับการฟื้นตัวของธุรกิจโทรคมนาคมจึงคาดหนุนกำไรปี 59 โต10.9%YoY และคาดโตต่อปีละ8.5% ใน ปี60-61 + มี Upside 56.5% จึงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก CPALL, SPALI
16-Dec-16 Change (pts.) 15-Dec-16
SET Index 1,522.51 2.86 1,519.65
SET50 Index 946.62 -0.36 946.98
SET100 Index 2,142.76 1.60 2,141.16
High 1,527.58 Gainers 585
Low 1,520.73 Unchanged 426
Value (Bt m) 46,841.99 Losers 594
Volume (*000) 9,504,910
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 15.72 14.19 12.73
EPS Growth (%) 5.70 10.80 11.44
EV/EBITDA (x) 10.46 9.50 8.85
FWD PBV (x) 1.86 1.74 1.62
Dividend Yield (%) 3.04 3.24 3.54
ROE 9.79 10.16 10.88
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 16-Dec-16 WTD MTD YTD
Institution 826.64 (2,040.18) 317.79 (19,312.11)
Proprietary 631.17 2,505.65 5,010.07 28,480.27
Foreign (1,980.20) (5,198.29) (1,871.34) 75,603.30
Individual 522.39 4,732.83 (3,456.52) (84,771.46)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ญานินท์ อภิชาติสกุลวงศ์ (ID. 041993) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
