- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 06 December 2016 19:03
- Hits: 9106
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : เข้าสะสมราคาตรงนี้
- WHA เป็นหุ้นดีที่ทำตัวเงียบมาก ในปี 60 นั้นจะมี Stoch เยอะแยะตาแป๊ะ ซึ่งราคาหุ้นที่ลงมาจน Oversold แบบนี้ เด็กแนวว่าคือโอกาสสะสมของถูกไม้ต้นอีกตัว ปัจจัยเด่นที่บอกก็คือการรับรู้รายได้โรงไฟฟ้า GEHCO 1 ซึ่งเกิดจากบริษัทไปซื้อ HEMRAJ มานั่นเอง กำไรในส่วนนี้จะโตแรง โรงไฟฟ้านี้จ่ายไฟเต็มที่จะมีกำไรระดับพันล้านบาท นอกจากนี้การนำ WHAUP เข้าตลาดในไตรมาสแรกปีหน้า ซึ่งจะทำให้บริษัทเกิดมูลค่าเพิ่มด้านเงินลงทุน นอกจากนี้จะมีการขายสินทรัพย์เข้ากอง REIT เพิ่มเติมใน Q4 ส่งผลต่อกำไรก้าวกระโดด แค่นั้นยังไม่พอ ยอดจองที่ดินของ HEMRAJ ตอนนี้กว่า 1 พันไร่ทยอยโดนปี 60 ดังนั้นต้องบอกว่าของดีมีเพียบไปหมดเลย ขณะที่โรงไฟฟ้าขยะขนาด 8.6 mw ที่บริษัทประมูลชนะมาเมื่อเดือนก่อน น่าจะสร้างเสร็จในปี 61 โน่นเลย
สำหรับแนวโน้มกราฟจะเห็นการคล้อยลงต่ำของแท่งเทียนในแนวขาลง แต่บีบตัวเองเข้าสู่ปลายกรอบสามเหลี่ยม ขณะที่ Stochastic เกิด Oversold อย่างมาก ซึ่งนี่คือจุดสะสมหุ้นอย่างดี ราคาจะระเบิดตัวได้ง่ายเมื่อเข้าสู่ปลายสามเหลี่ยม และจะไม่ต่ำกว่านี้มากแล้ว จะเห็นว่าราคาประมาณ 2.96 บาทมีแรงรับตลอด แนะนำว่า เข้าสะสมราคาตรงนี้ความเสี่ยงต่ำ อัตราตอบแทนสูงเลยด้วย
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: Technical Rebound
Stock Picks:GENCO, STPI, SAWAD
เด็กแนว: WHA
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกหลังตัวเลขศก. ยังแกร่งและคลายกังวลเสถียรภาพในอิตาลี
Market Outlook
• สัปดาห์นี้ประเมิน SET แกว่งตัวระหว่าง 1,485-1,525 จุดโดยมองตลาดยังไซด์เวย์อยู่ในกรอบเดิมหลังไร้ปัจจัยใหม่ นอกไปจากแรงซื้อประคองจากหุ้นกลุ่มพลังงานที่ได้รับอานิสงส์ราคาน้ำมันมันฟื้นตัวและหุ้นกลุ่มที่ได้อานิสงส์จากมาตรการกระตุ้น ศก. ในประเทศ
Market Factors
• (+) ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกยังปรับขึ้นต่อเนื่องขานรับโอเปกบรรลุข้อตกลงลดกำลังผลิต อย่างไรก็ดีช่วงสั้นกรอบการขึ้นเริ่มจำกัด หลังนักลงทุนชะลอดูผลประชุมระหว่างกลุ่มโอเปกและประเทศผู้ผลิตนอกกลุ่มโอเปกซึ่งจะมีขึ้นในวันที่ 10 ธ.ค. นี้ที่กรุงเวียนนา
• (-) มีความเป็นไปได้สูงที่เฟดจะปรับ Fed Fund Rate ขึ้น 0.25% สู่ระดับ 0.50-0.75% ในการประชุมวันที่ 13-14 ธ.ค. นี้ หลังข้อมูลศก. สหรัฐฯ แข็งแกร่ง หนุนให้ดอลล่าร์แข็งค่า, ราคาทองคำลดลง, Bond Yield สหรัฐฯ สูงขึ้น, Fund Flow ยังไหลออกจากภูมิภาคเอเซีย
• (0) นายกฯ อิตาลี ลาออก หลังผลลงประชามติระบุประชาชนส่วนใหญ่ไม่เห็นด้วยกับการแก้ไขรัฐธรรมนูญซึ่งมีเป้าหมายลดทอนอำนาจวุฒิสภา ซึ่งยังไม่ได้ส่งผลกระทบต่อตาดหุ้นทั่วโลก หลังนักลงทุนให้น้ำหนักกับการประชุมของ ECB ที่จะมีขึ้นในวันที่ 8 ธ.ค. นี้
• (0) เมื่อวันศุกร์แบงก์ชาติมาเลเซียประกาศมาตรการส่งเสริมให้นักลงทุนและภาคส่งออกถือครองสกุลเงินริงกิตแทนที่ดอลลาร์สหรัฐเพื่อสกัดค่าเงินริงกิตอ่อนค่า
• (+) พรุ่งนี้กระทรวงการคลังจะเสนอมาตรการช็อปช่วยชาติให้ครม. พิจารณาซึ่งจะเป็นมาตรการสุดท้ายที่จะเสนอเพื่อช่วยกระตุ้นศก.ปลายปีนี้
Investment Strategy
• กลยุทธ์แนะนำ “หาจังหวะซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว โดยเฉพาะเมื่อ SET Index อ่อนตัวลงมาใกล้ 1,490 จุด ซึ่งเป็นบริเวณที่น่าเข้าซื้อเก็งการรีบาวน์” โดยเน้นกลุ่มที่มีประเด็นบวก ดังนี้
1) หุ้นที่ได้อานิสงส์จากมาตรการกระตุ้น ศก. ของภาครัฐ เลือก HMPRO, BEAUTY, COM7, CENTEL, ERW
2) หุ้นที่คาดเป็นเป้าหมายเข้าซื้อจากเม็ดเงินLTF/RMF ในช่วงโค้งสุดท้าย เลือก CPALL, BEM, INTUCH, ADVANC, SCC
3) หุ้นใน Coverage ซึ่งมีศักยภาพเติบโตดี เลือก APCO, SAWAD, LIT, LPH, MAJOR
Fundamental Reports
• SEAFCO (BUY:TP@12.50): เราเริ่มต้นคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยเหตุผล 1) เป็นผู้นำเสาเข็มเจาะที่มีส่วนแบ่งตลาดสูงสุดในไทย 2) ปี 60-61 คาดกำไรพลิกโตปีละ 37.8% จากอานิสงส์ของแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐ และการก่อสร้างอาคารคอนโดของภาคเอกชนที่จะเกิดขึ้นตามส่วนต่อขยายรถไฟฟ้าสายสีต่างๆ และ 3) มีฐานะการเงินแข็งแกร่ง และราคาหุ้นยังมี Upside 16.8% พร้อมคาดให้ Div. Yield ปี 60 ราว 4.1%
Market Talks and News
• CENTEL (BUY:TP@46): แม้ได้รับผลกระทบจากยกเลิกห้องพักและอีเวนต์ แต่คาดถูกชดเชยได้ด้วยมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวที่ให้นำค่าที่พักเดือน ธ.ค. มาหักลดหย่อนภาษีได้เพิ่มอีก 1.5 หมื่นบาทจึงคาดช่วง 4Q59 คาดกำไรปกติยังทรงตัวYoYและหนุนปี59 คาดกำไรปกติยังโต 4.3%YoYและโตต่อ 11.2%YoYในปี 60 +ราคายังมี Upside 15%
• Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือกBCP, PYLON
02-Dec-16 Change (pts.) 01-Dec-16
SET Index 1,501.66 -10.72 1,512.38
SET50 Index 940.21 -7.20 947.32
SET100 Index 2,119.67 -15.95 2,135.62
High 1,518.29 Gainers 371
Low 1,498.57 Unchanged 342
Value (Bt m) 42,088.85 Losers 833
Volume (*000) 8,689,469
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 15.61 14.11 12.66
EPS Growth (%) 5.54 10.64 11.46
EV/EBITDA (x) 10.40 9.46 8.84
FWD PBV (x) 1.84 1.71 1.61
Dividend Yield (%) 3.07 3.27 3.57
ROE 9.57 9.95 10.84
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 02-Dec-16 WTD MTD YTD
Institution (630.67) 1,943.22 1,775.59 (17,854.31)
Proprietary 70.44 3,924.14 354.77 23,824.97
Foreign (465.35) (4,725.65) 368.61 77,843.25
Individual 1,025.58 (1,141.71) (2,498.97) (83,813.90)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ญานินท์ อภิชาติสกุลวงศ์ (ID. 041993) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: Technical Rebound
SET ปรับตัวลงแรงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา หลังจากไม่สามารถทะลุผ่านแนว Triple Top ขึ้นไปได้ ประกอบกับหุ้นขนาดใหญ่มีแรงขายให้ SET อ่อนตัวลงถึงท้ายตลาด
กราฟแท่งเทียนสร้างรูป Dark Cloud หลังเกิด Counter Attack ในวันก่อนหน้า เป็นการตอกย้ำสัญญาณขาย ขณะที่ RSI ปักหัวลงเป็น Sell Signal แต่การแตะเส้นค่าเฉลี่ย จะทำให้เกิด Rebound ขึ้นก่อน อย่างไรก็ตามสัญญาณกดดันมีความได้เปรียบ จึงคาดว่าการ Rebound เกิดขึ้นในระยะสั้นเท่านั้น และหากกราฟหลุดแนว 1,490 จุด จะเพิ่มแรงขายมากขึ้น
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรในระยะต้นตลาด แต่ไม่เกิน 1,510 จุด
2. หากอ่อนตัวลงใกล้ 1,490 ให้เข้าซื้อเก็งการ rebound
3. หากหลุดต่ำกว่า 1,490 หรือปิดต่ำกว่าเปิดให้ถือหุ้นน้อยลง หากหลุด 1,480 ให้ Cut หุ้นปริมาณมาก
4. หากปิดสูงกว่าเปิด ให้ถือหุ้นกลับบ้านมากขึ้น
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: GENCO, STPI, SAWAD
แนวรับ: 1,480 1,490
แนวต้าน: 1,515 1,524
GENCO: สัญญาณซื้อเก็งกำไร
ราคาปิด: 1.44 บาท
แนวรับ : 1.42 บาท
แนวต้าน: 1.55 บาท
Stop loss: 1.40 บาท
กราฟ GENCO มีแรงรับแข็งแกร่งที่ 1.40 บาท ขณะที่ Stoch โค้งตัวขึ้นเป็นสัญญาณซื้อล่วงหน้า และจะทำให้ราคาหุ้นจะเริ่มฟื้นตัว โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 1.55 บาท หากผ่านได้จะเกิด strong break out ไปยัง 1.80 บาทได้ แนะนำเก็งกำไร
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst
ID: 049732 [email protected]
