- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 23 November 2016 16:54
- Hits: 5960
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : ขยายตัวต่อเนื่อง
- WIIK ขอตามต่อกับวิค หุ้นที่ชอบตลอดมา หลังจากประกาศผลประกอบการ Q3 ทำให้เด็กแนวมั่นใจขึ้นว่าไม่ขี้เหร่ เพราะกำไรสม่ำเสมอทุกไตรมาส รวม 9 เดือนพุ่งขึ้น 70% สืบเนื่องจากรายได้การขายท่อ และรายได้บริการ เติบโต ตอนนี้รายได้ทั้งสองส่วนมีอัตราส่วนใกล้ๆ กัน และในอนาคตจะมีรายได้จากการบริหารจัดการน้ำเข้ามาเพิ่ม เพราะบริษัทได้รับงานในส่วนนี้เข้ามาที่นิคมเวลโกลด์อีก 20 ปี ล่าสุดมีลุ้นที่จะได้งานขายและวางท่อเคเบิ้ลใต้ดิน และลอดใต้สะพานอีกกว่า 800 ล้านบาท ถือว่ากำไรขยายตัวต่อเนื่อง
สำหรับปี 59 เอาแค่ตรงนี้ก่อนกำไรทั้งปีมีลุ้นแตะ 160 ล้านบาท ทุบสถิติที่เคยทำมา และประเมิน EPS ที่ 0.45 บาท หากให้ค่า PE ที่เหมาะสมเพียง 15 เท่าจะได้เป้า 6.75 บาท สูสีกับเหล่าโบรกเกอร์ที่ประเมิน WIIK กันราคาดีๆ ทั้งนั้น เมื่อกำไร New high แล้วราคาหุ้นจะไม่สร้างสถิติใหม่เชียวรึ จากกราฟจะเห็นต้านสำคัญที่กรอบสามเหลี่ยม 5.40 บาท จากนั้นจะวิ่งไปแต่ขอบฟ้าที่ U-Curve ขวามือ 6 บาทเลย ถือว่าเป็นไปได้มากถือว่าไม่ผิดหวังเลยตั้งแต่แนะนำหุ้นตัวนี้มา
- LIT ลิดกินแบล็คก็จัดเป็นหุ้นที่ไม่สร้างความผิดหวังในคำแนะนำมาโดยตลอด ราคาเดินหน้าอย่างต่อเนื่องสร้าง New high ทุกเดือน เหมือนกับเป็นตัวช่วยผู้เล่นให้มีมูลค่าเงินลงทุนสูงขึ้นเป็นรายเดือนเลยว่างั้น ในกลุ่มสินเชื่อเช่าซื้อในกระดานตอนนี้มีเด่นๆ ได้แก่ GL, MTLS, SAWAD และ LIT นี่แหละ นอกนั้นแทบเล่นกันไม่ได้ และในกลุ่มนี้ถือว่า LIT มีค่า PE ต่ำสุดซึ่งหมายความว่าราคายัง laggard ขณะที่ผลประกอบการเติบโตโดดเด่น และดีขึ้นเรื่อยๆ ในที่สุดแล้วเด็กแนวเชื่อว่าต้องยกตัวเองออกจากตลาด MAI ไปตลาดใหญ่ในที่สุด ดูเหมือน Story ที่รออยู่ข้างหน้ามีไม่น้อยเลยด้วย
ข้อได้เปรียบของ LIT คือมีความชำนาญในการให้สินเชื่อในหลากหลายรูปแบบ และมีความปลอดภัยสูง จึงไม่ต้องกังวลเรื่องหนี้เสีย สำหรับราคาพื้นฐานให้กันที่ 15.50 บาทเรียกว่า Upside บานตะไทขณะที่แนวโน้มกราฟ พักตัวคือจังหวะซื้อเพราะราคาจะ New high ในเกือบทุกเดือน รอบนี้แนวรับคือปัจจุบัน แนวต้านคืออนาคต ต้านแรก 12.50 บาท จากนั้นคงจะ New high ไป 13.50 บาท ไม่ยากเลย ซื้อกันหรือยัง ยิ่งช้ายิ่งสูงนะ
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: ปิดตรงกลางกรอบ Sideway!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) ปรับตัวขึ้น โดยปิด +0.66%DoD ขณะที่ S50Z16 ปิดบวกมากกว่า โดยปิด +1.02%DoD ส่งผลให้ Basis (S50Z16-SET50) เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 3.26 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -0.45 จุด ขณะที่ Theory Basis +0.61 จุด (เพราะเหลือหุ้นใน SET50 ที่คาดว่าจะจ่ายปันผลใน ธ.ค. นี้ คือ AOT และ TASCO) สะท้อนว่านักลงทุนกลับมามีมุมมองเป็นกลางต่อ SET50 Index เช่นเดียวกับ Price Action ของ S50Z16 ที่ปิดบริเวณตรงกลางของกรอบ Sideway 910-940 จุด จึงยังคงเน้นกลยุทธ์ Trading ในกรอบ
USDTHB Futures: Dollar Index เริ่มชะลอการแข็งค่าขึ้น!!! เนื่องจาก Dollar Index ชะลอการแข็งค่าขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สาม โดยปัจจุบันแกว่งบริเวณแนวต้าน 100 จุด ทั้งนี้เราคาดว่า Dollar Index จะมีแนวโน้มกลับมาขึ้นต่อ เพียงแต่ระยะสั้นเป็นการปรับฐานขาขึ้น โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 120 จุด เช่นเดียวกับ THB/USD (Spot) ที่ระยะสั้นเรามองว่าจะชะลอการอ่อนค่าลง แต่ระยะกลางยังคงมีแนวโน้มที่จะกลับมาอ่อนค่าลงต่อ โดยมีต้านถัดไปที่ 35.9 THB/USD (Trend Line: High to High)
Gold Futures: คาด 1,200 USD/Oz เอาอยู่!!! ระยะสั้นราคาทองโลกจะได้รับอานิสงส์จาก Dollar Index ที่เริ่มชะลอการแข็งค่าขึ้น (โดยในรอบ 1 ปีที่ผ่านมา Dollar Index และราคาทองโลกมีค่าสหสัมพันธ์อยู่ที่ -0.35) ซึ่งมาพร้อมกับการยืนได้อย่างแข็งแกร่งของทองโลกบริเวณแนวรับ 1,200 USD/Oz คาดจะเกิด Technical Rebound เพราะทองโลกเกิดสัญญาณ Bullish Divergence (ราคาเกิด New Low แต่ Indicator ไม่เกิด New Low) ดังนั้นแนะนำเก็งกำไรด้วยกลยุทธ์ขาขึ้น
AEC Securities Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: เดินหน้าสู่แนวต้าน
Stock Picks: CWT, EKH, FORTH
เด็กแนว: WIIK, LIT
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกทำ New High ต่อ วันที่ 2 จากความคาดหวังนโยบายทรัมป์
Market Outlook
• วันนี้ประเมิน SET แกว่งตัวระหว่าง 1,475-1,495 จุด โดยแม้ดัชนีมีโอกาสปรับขึ้นต่อตามตลาดหุ้นภูมิภาค แต่คาด Upside ยังจำกัดจาก Fund Flow ยังไหลออกต่อเนื่อง
Market Factors
• (-) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับลง 0.4%DoD ปิดที่ 48.03 USD./bbl. จากความกังวลผลประชุม OPEC วันที่ 30พ.ย.นี้หลังอิรักและอิหร่านเริ่มลังเลที่จะร่วมมือปรับลดกำลังผลิต
• (-) นักลงทุนต่างชาติยังมีสถานะขายใน SET ต่อเป็นวันที่ 22 ด้วยยอดขายสุทธิรวมแล้วกว่า 3.6 หมื่นลบ. จากความกังวลนโยบายทรัมป์และเฟดขึ้นดอกเบี้ยในเดือนหน้า
• สัปดาห์นี้ติดตามข้อมูล ศก. สำคัญสหรัฐฯ ได้แก่ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน, ยอดขายบ้านใหม่, จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์และ Fed Minute รอบ 1-2 พ.ย. 59
Investment Strategy
• ตลาดหุ้นไทยยังผันผวนและเปราะบางจากปัจจัยต่างประเทศ ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “หลีกเลี่ยงลงทุนในหุ้น Big Cap. ซึ่งมีความเสี่ยงถูกขายสูง และให้รอจังหวะกลับมาซื้อหุ้น Big Cap. เมื่อดัชนีปรับตัวลงมาบริเวณ 1,450 จุด” อย่างไรก็ดีช่วงสั้นนักลงทุนยังสามารถ “Selective Buy ในหุ้น Mid-Small Cap. ที่มีประเด็นบวกเฉพาะ” ดังนี้
1) หุ้นเก็งกำไรจากสินค้าโภคภัณฑ์กลับมามี Up Cycle : BDI ปรับขึ้นทำจุดสูงสุดในรอบ 2 ปี เลือก TTA, ราคาฝ้ายปิดที่ 73.7 เซ็นต์ต่อปอนด์สูงสุดในรอบ3เดือน เลือก IVL
2) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากบาทอ่อนเทียบดอลล่าร์ : EPG, GFPT, CPF, TU, KCE, IVL
3) หุ้นที่คาดกำไรยังเติบโตดี YoY ทั้งช่วง 4Q59 และปี 60 : BJC, CBG, TWPC, LIT, MTLS
Market Talks and News
• วานนี้ที่ประชุมครม. มีมติอนุมัติขยายเวลาพำนักระยะยาว (Long Stay) ในไทยให้ผู้สูงอายุชาวต่างชาติ 14 ประเทศจากเดิม 1 ปี เป็น 10 ปี เพื่อพัฒนาและส่งเสริมให้ไทยเป็นศูนย์กลาง Medical and Wellness Tourism ทั้งนี้เรามองเป็นบวกต่อกลุ่มท่องเที่ยว Top Picks ให้ AOT(TP@450), CENTEL(TP@46), ERW([email protected]) รองลงมาได้แก่ กลุ่มโรงพยาบาล เลือก BDMS([email protected]) และ BH(TP@220)
• ANAN (BUY:Consensus TP@ 5.43): ปี 59 คาดกำไรโต 112.0%YoY และโตต่อ 33.1% YoYในปี 60 จากมี Backlog 4.1 หมื่น ลบ. ซึ่งรอโอนราว 6.4พัน ลบ.ในช่วง 4Q59ขณะที่ช่วง 4Q59 เปิดตัวโครงการ JV 3 แห่ง มูลค่ารวมกว่า 1.1 หมื่น ลบ. ซึ่งได้ผลตอบรับดี + Upside 13% และคาดให้ Div.Yield ปีนี้ 2.2% แนะนำ “ซื้อ”
• STA (BUY @ Upper Consensus TP@20) ช่วง 4Q59 คาดพลิกกลับมีกำไร 537 ลบ. จากช่วง 4Q58 ขาดทุน 47 ลบ. หนุนด้วยราคายางทำ New High ในรอบ 1 ปี (TSR20 ตลาด SICOM +51.2%YTD) บวกกับ ปี 59 มีแผนขยายกำลังการผลิตยางธรรมชาติเพิ่มเป็น 1.9 ล้านตัน/ปี จากสิ้นปี 58 ที่ 1.5 ล้านตัน/ปี หนุนให้ช่วง 2 ปีนี้ (ปี 59-60) กำไรโตเฉลี่ยปีละ 13.6% + มี Upside 22.7% และคาดให้ Div.Yield ปีนี้ 2.4%แนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก MONO, GOLD
22-Nov-16 Change (pts.) 21-Nov-16
SET Index 1,485.68 7.38 1,478.30
SET50 Index 925.45 6.04 919.41
SET100 Index 2,087.34 12.88 2,074.46
High 1,489.29 Gainers 653
Low 1,483.03 Unchanged 376
Value (Bt m) 45,645.65 Losers 504
Volume (*000) 10,640,592
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 15.40 13.90 12.46
EPS Growth (%) 3.78 3.78 3.78
EV/EBITDA (x) 10.21 9.31 8.68
FWD PBV (x) 1.81 1.69 1.59
Dividend Yield (%) 3.11 3.32 3.62
ROE 9.62 9.98 10.89
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 22-Nov-16 WTD MTD YTD
Institution 1,284.98 3,366.31 6,341.13 (21,737.77)
Proprietary (403.90) (1,034.15) 65.44 18,419.41
Foreign (992.61) (3,744.83) (29,313.08) 85,096.00
Individual 111.54 1,412.67 22,906.50 (81,777.64)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ญานินท์ อภิชาติสกุลวงศ์ (ID. 041993) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: เดินหน้าสู่ต้านถัดไป
SET ยังคงเคลื่อนไหวเป็นเชิงบวก แต่แกว่งตัวแคบกว่าวันก่อนหน้า เนื่องจากปริมาณการซื้อขายยังคงปานกลาง ขณะที่หุ้นขนาดใหญ่เคลื่อนไหวผันผวนแตกต่างกันทำให้ภาพรวมของ SET จึงแกว่งตัวไม่เดินหน้าในทางเดียว
กราฟแท่งเทียนล่าสุดปิดตัวเป็นรูปเชิงลบของ Star ซึ่งสวนทางกับ M-Stochastic และ Indicators อื่นๆ ที่กำลังโค้งตัวขึ้นแบบตั้งท้อง เป็นสัญญาณดูดีสำหรับการเข้าสะสมหุ้น ทั้งนี้เราคาดว่าแนวโน้มเชิงบวกน่าจะได้เปรียบกว่าการเกิด Negative ในแท่งเทียน เพียงแต่แรงกดดันนี้จะทำให้ SET ยังไม่เดินหน้าทางเดียว และจะแกว่งตัวขึ้นลง อย่างไรก็ตามโอกาสในการขึ้นได้ถึง 1,508 จุดมีลุ้นในรอบนี้ แต่จะสะดุดบ้างที่แนวต้นา 1,495 จุด ซึ่งเชื่อว่าไม่น่าจะมีปัญหาอะไร
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรตามตลาด เน้นการซื้อเมื่ออ่อนตัว แบ่งถือแบ่งขายที่แนวต้านแรก 1,495 จุด
2. ระวังแค่ : หากปิดต่ำกว่า Low เมื่อวานที่ 1,483 จุด ให้ถือหุ้นกลับบ้านน้อยลง
บทสรุปการลงทุน:
Trading Idea: CWT, EKH, FORTH
แนวรับ: 1,475 จุด
1,470 : Stop profit
แนวต้าน: 1,495, 1,508 จุด
CWT: พร้อมระเบิดปิด Gap
ราคาปิด: 4.10 บาท
แนวรับ : 4.06 บาท
แนวต้าน: 4.20 ,4.30 บาท
Stop loss: 4.00 บาท
กราฟ CWT แกว่งตัวออกด้านข้าง ฟอร์มตัวคล้ายที่จะกลับขึ้นมาอีกหลัง เนื่องจาก Stoch เข้าสู่ Oversold และโค้งขึ้นตัดเส้นค่าเฉลี่ยเกิด Buy signal ซึ่งหากราคาเด้งผ่าน 4.20 บาทได้จะกระชากตัวได้แรง แนะนำซื้อสะสม
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst
ID: 049732 [email protected]
