- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 04 November 2016 16:36
- Hits: 16589
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : ปี 61 ยิ่งโตแรง
- TPOLY เลือกหุ้นไม้ต้นคือ theme ตอนนี้ที่เด็กแนวขอเน้นเป็นพิเศษ เพราะความเสี่ยงต่ำ และ upside สูง หากเจ็บตัวก็ไม่มาก แต่กำไรบานตะไท วันนี้ถึงคิวของ TPOLY หุ้นที่ราคากำลังจะเข้าสู่จุดต่ำสุดในรอบ 2 ปีก็ว่าได้เนื่องจากผลประกอบการมีพัฒนาการน้อย แต่งานในมือเยอะเกือบ 7 พันล้านบาท จุดเด่นคือถือ TPCH 41% ต้นทุนต่ำเพียง 5.20 บาท ซึ่งนับเป็นมูลค่าซ่อนกว่า 2,170 ล้านบาทหรือ 3.8 บาท มูลค่าซ่อนนี้สูงกว่าราคาหุ้น TPOLY ซะอีก สิ่งที่น่าสนใจมากๆ ต่อไปก็คือ TPCH ถูกประเมินกำไรเติบโตเท่าตัวในปี 60 เนื่องจากโรงไฟฟ้าขนาดใหญ่เริ่มจ่ายไฟ ตรงนี้จะทำให้หุ้นแม่ยิ่งได้ส่วนแบ่งกำไรเยอะขึ้นประมาณการราวๆ 140 ล้านบาท ตกแก่ TPOLY เลย สำหรับตัวบริษัทเองนั้นมองว่างานรับเหมาอย่างเดียวอาจมีความเสี่ยงจึงหันไปเพิ่มธุรกิจด้านอสังหาซึ่งมีมูลค่าโครงการในมือประมาณ 1 พันล้านบาท รวมทั้งรับรู้งานก่อสร้างตึกคอนโดด้วย ปี 59 กำไรบริษัท+ส่วนแบ่งกำไร TPCH น่าจะราวๆ 140 ล้านบาท ราคาเหมาะสมที่ PE 15 เท่าจะได้ 3.70 บาท แต่กำไรจะเพิ่มเป็นเท่าตัวในปี 60 ซึ่งลองคิดดูว่ามูลค่าที่เหมาะสมจะเป็นเท่าไร หลักคิดแบบบัญญัติไตรยางค์น่าจะใช้ได้เลยล่ะ เพราะมันตรงๆ ส่วนปี 61 ยิ่งโตแรงเพราะ TPCH จะมีโรงไฟฟ้าในมือเยอะมากรวมทั้งโรงไฟฟ้าขยะที่เพิ่งได้รับการอนุมัติจากกกพ.ผ่านไป
แนวโน้มกราฟ TPOLY คือไม้ต้นๆ จริงๆ กราฟ Week จะเห็นการวิ่ง sideway ราคาลงมา 3 บาทหลายครั้งไม่ทะลุลง เกิดเป็น Triple bottom อีกทั้ง MACD ยกฐานสูงขึ้นชนิดที่เรียกว่า Bullish Divergence รุนแรง ต้องสะสมลูกเดียว โดยราคา 3.76 บาทมีโอกาสทดสอบได้ และถ้าผ่านไปได้จะยิงยาว วิ่งแรงเป็นจริงเป็นจัง เข้าตำราราคา bottom และพื้นฐานพลิกฟื้น มูลค่าซ่อนเต็มมือ ไม่ซื้อเก็บไม่รู้จะว่าไงแล้ว
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: ประวัติศาสตร์มีไว้ศึกษา
SET แกว่งตัวแคบ สามารถปรับขึ้นได้ในช่วงแรก แต่ไม่สามารถผ่านแนว 1,505 จุดได้ ส่งผลให้เกิดแรงขายปรับฐาน กดดัน SET ให้อ่อนตัวลง
กราฟแท่งเทียน ยังคงประคองตัวไม่หลุด 1,490 จุด แต่การอ่อนตัวลงนี้ทำให้ Mo-Stoch ตัดเส้นค่าเฉลี่ยลงเป็นครั้งที่สามในรอบ 3 เดือน ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนของความผันผวนรุนแรง เข้ากฏเกณฑ์ Pattern ซ้ำรอย ความผันผวนจะเกิดขึ้นได้ตลอดเวลา เนื่องจากสัญญาณมีความเสี่ยง โดยระมัดระวังแนวการทดสอบ 1,480 และ 1,470 จุด หากรับไม่อยู่จะปรับลงรุนแรง ขณะที่แนวขึ้นมีจำกัดเพราะกดทับด้วยแนวต้านด้านบนแข็งแรงทำให้ผ่านขึ้นไปได้ยากอย่างเห็นได้ชัด ทั้งนี้SET จะยกเลิกสัญญาณลงด้วยการปิดเหนือ 1,505 จุด จึงจะมีนัยยะสำคัญในทิศทางสัปดาห์หน้า
กลยุทธ์
1. ลดการถือครองหุ้น แม้จะมีการปรับขึ้นในวันนี้
2. ลดน้ำหนัก 25% เมื่อหลุด 1,480 จุด
3. ยิ่งปิดต่ำ ยิ่งถือหุ้นน้อยลง
บทสรุปการลงทุน:
Trading Idea:
MONO, ICHI, ILINK
แนวรับ: 1,480, 1,490
แนวต้าน: 1,500, 1,505
MONO : Positive U-Curve
ราคาปิด: 2.92 บาท
แนวรับ : 2.88 บาท
แนวต้าน: 3.50บาท
Stop loss: 2.84 บาท
กราฟ MONO(Week) ประคองตัวไม่หลุด 2.70 บาทอย่างต่อนเนื่อง และการไต่ระดับตลอดสัปดาห์ ทำให้มีโอกาสเกิดรูปแบบ U-Curve ในแท่งเทียนขณะที่ Stoch ตัดเส้นค่าเฉลี่ยเป็น Buy signal สนับสนุนการเด้งตัวนี้ โดยมีแนวต้านสำคัญ 3.50 บาท บริเวณปลายขอบขวา แนะนำซื้อ
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research
ID: 012234
[email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน
Technical Analyst
ID: 049732
[email protected]
