- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Thursday, 27 October 2016 17:08
- Hits: 10866
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : ขนาดนั้นเลย
VNG ผู้ผลิตไม้ MDF ที่มีการปรับสายการผลิตในระยะครึ่งปีหลังแล้วทำให้เน้นรายการสินค้าที่มีอัตรากำไรสูงสุดไว้ก่อน จึงลดการผลิตไม้ประเภทอื่นออกไป นอกจากนี้มีแผนที่จะทำโรงไฟฟ้าชีวมวลที่ใช้เชื้อเพลิงเป็นไม้ตามความชำนาญที่ตัวเองอยู่ในวงการไม้มานานแสนนาน จึงทำให้มองว่าอนาคตของ VNG จะขยายตัวน่าสนใจ ขณะที่ปี 59 เองก็มีกำไรโดดเด่นอยู่แล้ว โดยครึ่งปีคว้ากำไรโต 10% ปีนี้คาดทุบสถิติทั้งรายได้และกำไร ส่วนปี 60 ก็ยังเติบโตสร้างสถิติใหม่ เห็นบริษัทแบบนี้ แต่ต้องบอกว่ารายได้ต่อปีสูงถึง 1.1 หมื่นล้านบาทไม่ใช่เล่นๆ กันเลยหากอิง Margin ครีงปีที่ 14% เชื่อหรือไม่กำไรปีนี้วิ่งไป 1.5 พันล้านบาท ขนาดนั้นเลย
สำหรับ ปี 60 หากได้ทำโรงไฟฟ้าก็จะเป็นปัจจัยบวกให้เล่น หรือถ้าไป Takeover โรงชีวมวลได้เร็วก็ยิ่งเป็นตัวเร่งกำไรในอนาคตได้มาก ถือว่าเป็นหุ้นที่มีโอกาสไม่น้อย ขณะที่กราฟตอนนี้ลงต่ำมาถึงแนว Double bottom มีสัญญาณซื้อของกราฟ Week ชัดเจน สวยงามเป็น W-shape แบบยกหางสูงขึ้น เป้าหมายที่ 18 บาท โดยมีแนวต้านสั้น 16 บาทให้ลุ้นพอขำๆ แต่ทิศทางดีน่าตะกุยเป็นอย่างยิ่ง
AGE วันนี้มานึกถึงพี่พนม ด้วยเรื่องสำคัญเกี่ยงกับราคาถ่านหินในตลาดโลกพุ่งสูงขึ้นอย่างรุนแรงสูงสุดในรอบเกือบ 4 ปี ซึ่งผลดีเกิดกับบริษัทแน่ เพราะเป็นผู้นำเข้ามาขาย เมื่อความต้องการสูงขึ้น และส่วนต่างกำไรดีขึ้นก็แน่นอนว่า Make profit ได้ดี ปีนี้คาดยอดขายทะลุ 2 ล้านตันสบายๆ กลับมาสู่ช่วงที่ดี เพราะออเดอร์เยอะตามภาวะของราคาที่กำลังขึ้น โรงงานสั่งมากขึ้นเพราะกลัวว่าราคาจะไปไกลกว่านี้ ล่าสุดผู้บริหารเผยเตรียมทำดีลพันธมิตรกับเวียดนามบุกตลาดใหม่ๆ คาดว่ารู้ผลดีลในปีนี้ สำหรับการบุกธุรกิจโรงไฟฟ้าในประเทศที่บริษัทพลาดไปจากการที่ กกพ. ประกาศเมื่อเดือนสิงหาคม เด็กแนวมองว่ายังสามารถที่จะหาดีลอื่นๆ ได้ เพราะโรงไฟฟ้าเอกชนมีขายกันเยอะแยะได้ราคาดีกว่าด้วย
หากดูกราฟราคาถ่านหินจะประเมินได้ว่าปรับตัวสูงขึ้นแล้ว 83% จากต้นปีขณะที่ราคา AGE ขึ้นมาพึยง 17% เป็นอัตราส่วนที่ไม่สมดุล ดังนั้นราคา AGE ควรจะวิ่งได้มากกว่านี้ในแง่ Sentiment หรือประเมินคร่าวๆ ควรทดสอบแนว 2 บาทไม่ยาก โดยมีต้านสั้นที่ 1.70 บาท เด็กแนวถือว่าราคาหุ้นยังค่อนข้างต่ำ การเข้าเก็งกำไรแถวนี้ความเสี่ยงน้อย แต่มีโอกาสได้เยอะเลยนะ ขอบอก
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
