- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Thursday, 24 July 2014 22:20
- Hits: 4028
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : Trading แบบขยันซอย
IFEC-W ว่าไปแล้วชอบตัวแม่ IFEC และตั้งแต่เริ่มเชียร์แรกๆ ตอนนั้นก็ไม่ค่อยมีใครสนใจหุ้นตัวนี้สักเท่าไร เด็กแนวเคยยกประเด็นเรื่องการเปลี่ยนธุรกิจเป็นพลังงาน นักลงทุนก็ยังงงๆ เพราะจำได้บริษัททำเครื่องซีร็อคซ์ ถึงตรงนี้ไม่ต้องมีคำถามอะไร เพราะทุกโบรกหันมาแนะนำให้ราคากันสุดกู่ มองภาพ IFEC เหมือนหุ้น SUPER ที่ขึ้นร้อนแรงในอดีต มาสรุปกันหน่อยเหตุการณ์สำคัญคือบริษัทได้ขายธุรกิจเครื่องถ่ายเอกสารออกไปแล้วได้เงินเข้ากระเป๋ารวม 607 ล้านบาท โดยทยอยแบ่งจ่าย 4 งวด มีกำไรจากรายการนี้ 140 ล้านบาท ใน Q2 จะมีเงินบางส่วนเข้ามารับรู้เป็นกำไรไม่น้อยอยู่เหมือนกัน ซึ่งทำให้มี surprise นิดๆ จากที่มองกันว่ายังขาดทุน แต่ทั้งปีภาพดูดี
สำหรับโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์มีในมือ 10 MW และกำลังจะไปเอามาอีกประมาณ 20MW คาดว่าเร็วๆ นี้ทำให้ปีนี้จะมีโรงไฟฟ้าในมือ 30 MW แต่เผลอๆ จะมีมากกว่านั้น เพราะการเข้าไปเจรจากับต่างประเทศเข้าไปลงทุนสร้างทั้งจีน ญี่ปุ่น และกัมพูชา เราอาจจะเห็นมีโรงไฟฟ้าในมือก้าวกระโดดขึ้น และถ้าการดำเนินการเป็นไปตามแผน ณ สิ้นปี 58 อาจจะเป็นบริษัทที่มีโรงไฟฟ้าในพอร์ทของตัวเองระดับ 300 MW ใหญ่ไม่แพ้ใคร ด้านกำไรปี 57 ประเมินไว้ 214 ล้านบาทไม่รวมกำไรพิเศษ แต่ถ้ารวมรายการพิเศษไปสักครึ่งหนึ่งราคาหุ้นเป้าหมายจะอยู่ประมาณ 6.75 บาทครับท่าน(อันนี้ใช้คิดแบบ PE Ratio นะ ไม่ใช่ DCF) วันนี้มาแนะนำตัวลูก เพราะมันเล่นง่ายกว่าติด Cash ลุยกันได้เลย ให้แนวต้านที่ 4.20 บาท แนะนำ trading แบบขยันซอย
LHBANK ถ้าเราไม่นับ TCAP และ KKP แล้ว หุ้นแลนด์แบงก์นี้จัดว่ามีค่า PBV ที่ไม่แพงกว่าแบงก์ตัวอื่นๆ นั่นหลายความว่า upside ในเชิง PBV ยังมีให้เล่นอยู่ โดยล่าสุด PBV ของบริษัทอยู่ 1.45 เท่าแต่ค่าเฉลี่ยแบงก์อยู่ 1.8 เท่า หรือคิดเป็นราคาที่เต็มมูลค่าจากวิธีการนี้ที่ 2.20 บาทโดยประมาณ ถ้ากำไรดีขึ้นมูลค่าจะสูงขึ้นไปอีก ผลประกอบการ Q2 ออกมาดีเติบโต 35% จาก Q1 ส่วนต่างดอกเบี้ยดี และเงินลงทุนมีกำไรเด่น ทำให้บริษัทมีผลงานที่ดีกว่าคาดไว้พอควร แต่นักวิเคราะห์หลายที่ไม่ค่อยชอบ เพราะมองหุ้นแบงก์ว่าจะต้องเล่นกันที่ PBV ต่ำกว่านี้ จึงไม่ให้ premium สักเท่าไร เด็กแนวมองว่าจังหวะตลาดที่เอื้ออำนวย ก็สามารถเพิ่มอัตราคำนวณให้กับหุ้นได้ ไม่อย่างนั้นราคามันจะทรงอยู่ในที่สูง และเดินหน้าแบบนี้ขึ้นมาได้อย่างแปลกประหลาดด้วยอะไรกัน หรือว่าประเด็นเรื่องการควบรวมกิจการจะเป็นจริง ก่อนหน้านี้เคยมีข่าวว่าธนาคารต่างประเทศเข้าควบ LHBANK แต่ผู้บริหารก็ออกมาบอกว่าไม่ใช่ ในความหมายมันไม่ชัดและอาจตีความได้ว่าไม่ใช่รายนี้ แต่อาจเป็นรายอื่น
ที่แน่ๆ ราคาหุ้นขึ้นมาแบบไม่ยอมลง ผิดสังเกตจนเด็กแนวมองว่าเรื่องแบบนี้ไม่น่าจะจบง่าย และถือโอกาสนี้มาจับทางเก็งกำไรตามกราฟกันดู ตลาดตอนนี้ยิ่งขึ้นยิ่งเล่นยาก หุ้นแพงแต่ก็ต้องหาให้นักลงทุนเล่น เป็นที่มาที่ไปของการเลือกหุ้นตัวนี้แหละมาใส่กันดูสักวัน จากสัญญาณกราฟจะเห็นการตีวงโค้งตัวขึ้นกว้างมาก ทรงแบบนี้เป็นกะทะหงายเอียงขวา แบบ up trend และมี MACD เป็นสัญญาณซื้ออีกด้วย เป้าหมายกราฟคือ 1.90 บาท ค่อนข้างเห็นชัด งานนี้จึงต้องลองมา follow water กันคร๊าบบบ
