- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 22 July 2014 16:19
- Hits: 3733
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : ครึ่งบ่าย ไม้สั้น
สรุปตลาดภาคเช้า
ตลาดหุ้นในช่วงเช้าปิดปรับตัวลดลง มากกว่าตลาดรอบบ้านในทิศทางเดียวกับ TIP Market โดยได้รับแรงกดดันจากความกังวลต่อปัญหาการเมืองในหลายๆ ประเทศ และการขายทำกำไรหลังการปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของดัชนี ลดความน่าสนใจเชิง Valuation ลงปิดตลาดเช้า SET ลบ -11.64 จุด ปิดที่ 1,526.91 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.8 หมื่นล้านบาท
แนวโน้ม ภาคบ่าย
ประเมินแนวโน้มดัชนีบ่ายมีแนวโน้มทรงตัวจากช่วงเช้า หลังการปรับตัวลดลงรุนแรงส่งผลให้แรงขายเริ่มลดลง แต่ด้วยภาพรวมที่ขาดปัจจัยบวก ที่โดดเด่น ส่งผลให้แรงซื้อเองก็ชะลอตัวลงเพื่อรอดูสถานการ์เช่นกัน ขณะที่ความน่าสนใจเชิง valuation ที่ลดลง ยังคงกดดันในระยะกลาง
วิเคราะห์ทางเทคนิค
NIPPON คำแนะนำ ซื้อเก็งกำไร
ราคาปิด 1.76 แนวรับ 1.75 แนวต้าน 1.85
กราฟระยะสั้นกลับตัวขึ้นเป็น U shape ตัดเส้น EMA 10 วันขึ้นเป็นสัญญาณซื้อได้อีกครั้ง พร้อมกับ RSI ชี้ขึ้นและมี Volume สนับสนุน จึงคาดว่าจะขึ้นต่อได้
( แนว Cut loss 1.70 บาท )
DNA คำแนะนำ ซื้อเก็งกำไรสั้น (overbought)
ราคาปิด 1.69 แนวรับ 1.68 แนวต้าน 1.75
กราฟอยู่ในช่วงกลับตัว W shape โดยราคายกตัวขึ้นเหนือเส้น EMA 10 วันตลอด พร้อมกับ RSI ชี้ขึ้นสนับสนุนเป็นสัญญาณซื้อ จึงคาดว่าจะขึ้นต่อได้
( แนว Cut loss 1.63 บาท )
เด็กแนว : อย่ามัวแต่เสียดายหุ้น
ตลาด Overbought และหุ้นผันผวน คำเตือนนี้มีอยู่ทั่วไป แต่นักลงทุนยังคงลุยกันต่อ พอหุ้นไหลลงก็หาข่าวว่าเกิดอะไรขึ้น ซึ่งจริง แล้วแทบไม่ต้องหาเหตุอะไรมาใส่ผล ตลาดมันแพง ใครขายก่อนทำกำไรก่อนก็ได้เปรียบ และเมื่อขายต่อๆ กันหุ้นก็เลยลง คน panic ตามก็ยิ่งขายซ้ำ จึงไปกันใหญ่ แต่อย่างไรก็ตามค่าเงินบาทแข็งไม่ไหวติง จะทำให้หุ้นเด้งได้ง่าย สิ่งที่ต้องทำก็คือจำบทเรียนเข้านี้ไว้ว่าเวลา overbought นั้นไหลลงเร็วจนขายไม่ทัน การเตือนนี้มีความหมาย จงเลือกปรับพอร์ทซะถ้าตลาดเด้ง อย่ามัวแต่เสียดายหุ้น
NIPPON ก่อนหน้านี้บริษัทได้เข้าซื้อหุ้นของอุดรพลาซ่า มีแผนที่จะร่วมธุรกิจทำค้าปลีก แต่ตอนหลังล้มแผนดังกล่าว คงเป็นเพราะประเมินดูแล้วมีเสีย มากกว่าได้จึงขายหุ้นดังกล่าวออกไป สิ่งที่คิดตามมาก็คือแสดงว่า nippon กำลังจะเดินตามแผนธุรกิจค้าปลีกในอนาคต ซึ่งต้องมาจับตาดูว่าจะไปร่วมธุรกิจกับใคร หรือใครจะมาร่วมธุรกิจ จึงเป็นที่มาที่ไปของการประเมินว่าบริษัทจะปรับตัวเองออกไปในทิศทางใด เด็กแนวเคยตั้งข้อสังเกตสำหรับ NIPPON ไว้ว่า ส่วนของทุนเพียง 558 ล้านบาท สถานะทางบัญชีค่อนข้างสะอาดเพราะแทบไม่มีหนี้ และยังมีส่วนเกินมูลค่าหุ้นอีก 160 ล้านบาท ถือว่าส่วนทุนแข็งแกร่งไม่มีปัญหาอะไร
ขณะที่เคยประเมินว่าบริษัทมีที่ดินและอุปกรณ์ก้อนใหญ่มูลค่าเริ่มต้นที่ 300 ล้านบาท ตามงบบัญชีถ้าประเมินกันใหม่ควรจะมีค่าเพิ่มขึ้นบานตะไท ซึ่งเป็น hidden asset แบบไม่บอก ไม่มีใครรู้ จึงทำให้มองว่าหุ้นตัวนี้มีแววในการที่จะรอขายให้กับผู้สนใจมากกว่าที่จะไปลงทุนอะไรเพิ่มเติมเพิ่มความเสี่ยงให้ตัวเองทำไม ผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัทเคยใช้วิธีการซื้อมาขายไปของหุ้นหลายบริษัท แบบนี้ยิ่งทำให้ต้องสงสัยมากยิ่งขึ้นว่า ธุรกิจบรรจุภัณฑ์ จะให้มีใครมาเจรจาขอซื้อยิ่งง่าย เดี๋ยวนี้บริษัทขายอาหาร บริษัทขายเครื่องดื่ม อยากจะทำบรรจุภัณฑ์ของตัวเองจะแย่อยู่แล้ว ถ้าได้ nippon ไปผลิตกล่องใส่อาหารให้ก็ง่ายสบายใจ เอาว่าหากประเมินมูลค่าของบริษัทที่ PBV 1.35 เท่า เทียบเคียงค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม จะได้เป้า 2.10 บาท ส่วน nippon-w มีต้านเทคนิค 0.90 บาท ขอให้โชคดีในภาวะตลาดที่กำลังเลือดสาดแบบนี้
ทีมวิเคราะห์
