- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Thursday, 31 March 2016 17:32
- Hits: 3712
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : บทวิเคราะห์เด็กแนว
เด็กแนว : เป็นตัวมาร์จิ้นสูง
LST เห็นหุ้นปาล์ม ขึ้นรับราคาน้ำมันปาล์มดิบขึ้นแล้วก็ต้องบอกว่ายังไม่พอนะ เนื่องจากตอนนี้ราคาปรับตัวขึ้นสูงเกือบทุบสถิติรอบ 2 ปีเข้าไปแล้ว ดังนั้นหุ้นกลุ่มนี้จะมีกำไรจากราคาขาย และสต็อกเกิดขึ้นไม่น้อย วันนี้สนใจพี่ล่ำ เนื่องจากผลประกอบการถือว่ามีกำไรน่าพอใจ โดยยอดรายได้ในปีที่ผ่านมาสูงกว่า 8 พันล้านบาทรักษาระดับได้ค่อนข้างดี ขณะที่ปี 59 จะมีโรงงานใหม่เกิดขึ้นและออก product ที่เป็นตัวมาร์จิ้นสูง
จุดเด่นในเชิงของตัวเลขทางการเงินถือว่าเด่นกว่าตัวอื่นๆ โดยมีกำไรสะสมปริมาณมากกว่า 1.7 พันล้านบาท และมีค่า PE ต่ำสุดที่ 10 เท่า ถือเป็นหุ้นปลอดภัย down side น้อย จากกราฟจะเห็นราคาน้ำมันปาล์มดิบพุ่งแรงฝุดๆ ราคาหุ้นทำท่าจะตามอย่างจริงจัง มีสัญญาณซื้อทางเทคนิค เป้าหมายทดสอบ 4.40 บาทมีลุ้นกันละ ไม่ต้องรอแล้ว ใส่ได้เลย
EE เห็นราคาหุ้นรูดลงมาช่วงสัปดาห์ก่อนแล้วก็ถือว่ามันเว่อร์ไปหน่อย กำลังขึ้นดีๆ แท้ๆ แค่ปัจจัยเล็กๆ กลับทำให้ราคาลงได้อย่างนี้ และนี่คือจังหวะในการเข้าสะสมน่าจะดีกว่า การปรับตัวขึ้นแรงนั้นเกิดจากการคาดหมายว่าบริษัทพร้อมที่จะจ่ายไฟโรงไฟฟ้าไอน้ำที่บางปูขนาดใหญ่ 240 MW แต่สัปดาห์ที่ผ่านมาขณะที่กำลังไล่ราคาหุ้นกันอยู่นั้นบริษัทก็ประกาศว่าต้องจ่ายไฟให้การไฟฟ้าช้าลงจากเดือนมิถุนายน ไปเป็นเดือนกันยายน เนื่องจากโรงงานที่กำลังก่อสร้างนั้นเสร็จช้ากว่ากำหนด โดยเฉลี่ยแล้วสร้างไป 90% จากเป้าหมายควรจะ 96% ดังนั้นจึงต้องใช้เวลาอีกหน่อยเด็กแนวเห็นแล้วก็ต้องบอกว่าไม่ใช่เรื่องใหญ่สร้างไปเกือบเสร็จแล้วทีบริษัทพลังงานตัวอื่นๆ ยังไม่มีโรงไฟฟ้ากลับไล่ราคากันได้ก็เคยทำมาแล้วจริงมะ
สรุปลงมาก็ให้เก็บเพราะถ้าจ่ายไฟครบแล้วกำไรต่อปี หักส่วนที่บริษัทถือจะมีกำไรราว 400 ล้านบาท (180 mwx4 บาท) หรือ EPS ที่ 0.15 บาท ถ้าให้ PE เพียง 15 เท่าราคาเป้าหมายก็ต้องเห็น 2.30 บาทในอนาคต ราคาหุ้นตรงนี้จึงเป็นราคาเริ่มต้น ราคาดิบๆ ก่อนจ่ายไฟเลยด้วย ส่วนกราฟราย week น่าสนใจ เพราะราคาลงมาค่อนข้าง bottom และเกิด Bullish divergence ใน MACD กราฟแท่งเทียนฟอร์มตัวเป็น U-curve โอกาสดีดตัวไป 1.15 มีลุ้นอีกรอบกันละคราวเนียะ
