- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 22 July 2015 17:52
- Hits: 3316
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : บทวิเคราะห์เด็กแนว
เด็กแนว : ลงทุนเชื่อว่าเอาอยู่
- PTG ใกล้เข้ามามากๆ แล้วสำหรับข่าวสำคัญของบริษัทที่น่าจะประกาศในอีกไม่ช้าเกี่ยวกับโรงไฟฟ้าที่ดีลมาหลายแห่ง และจะเป็นข่าวดีก้อนใหม่ของบริษัทที่รอคอยมาหลายเดือน เด็กแนวจำได้ว่าครั้งสุดท้ายที่แนะนำหุ้นตัวนี้คือเดือนมีนาคมในเดือนนั้นเขียนถึง PTG ไม่น้อยกว่า 3 ครั้ง และก็หยุดเขียนเพราะเห็นราคาหุ้นเดินหน้าแข็งแรงสุดๆ ก็ไม่จำเป็นต้องเขียนซ้ำอะไร แต่จะรอว่าวันใดที่ราคาหุ้นตกแรงจะกลับมาทบทวนบทความใหม่ ซึ่งก็คือวันนี้นี่เอง ราคาหุ้นนั้นขึ้นยาวไป 16 บาท และเพิ่งทิ้งตัวลงเมื่อไม่กี่วันมานี้ ขณะที่เมื่อวานเพิ่งมีแรงรับตีคืนมาได้บ้าง บทวิเคราะห์ของพีทีจี หาอ่านไม่ค่อยมี เพราะไม่ค่อยมีใครเขียนเนื่องจากยังประเมินยาก แต่เด็กแนววัดใจสำหรับการประเมินค่าตัวบริษัท โดยจากตารางดังกล่าวเป็นตารางที่ทำไว้ตั้งแต่เดือนมีนาคม ไม่เปลี่ยนแปลงตัวเลยแต่อย่างใด และมีแนวโน้มจะปรับเพิ่มขึ้นด้วยซ้ำ
เพราะบริษัทมีโอกาสได้โรงไฟฟ้ามากกว่าที่คิดไว้ โดยโรงไฟฟ้าชีวะมวลที่เจรจาทางใต้ ประเภทที่จ่ายไฟแล้วพร้อมรับรู้รายได้เลยมีจำนวนมาก น่าจะประกาศในเร็ววันนี้ ถือเป็นตัวเร่งรายได้ในปี 58 ให้สูงขึ้น ส่วนโรงงานปาล์มแบบครบวงจร ซึ่งเริ่มก่อสร้างไปแล้ว ทำทั้งการหีบปาล์มดิบ น้ำมันปาล์ม กลั่นเองเพื่อใช้ในอุตสาหกรรม ใช้ในเอทานอล และกลั่นเป็นน้ำมันปาล์มบริสุทธิ์ นำกากมาทำเชื้อเพลิงได้อีก คาดว่าจะเสร็จเร็วกว่ากำหนด และรับรู้รายได้เร็วขึ้น จากที่ประเมินไว้ 60 ล้านบาทอาจจะเพิ่มขึ้นมาก ขณะที่ปลายปี 58 จะมีปริมาณปั๊มน้ำมันก้าวขึ้นมาเป็นอันดับหนึ่งค่อนข้างชัวร์ ซึ่งเด็กแนวคาดว่ารายได้จากการขายน้ำมันนี้สูงถึง 6.6 หมี่นล้านบาทฃ
- จากตารางการประเมินกำไรไว้เดิมนี้ ขออธิบายอีกครั้งว่า ปี 58 คิดแบบ Conservative ที่สุด ผู้บริหารบอกว่าจะมีโรงไฟฟ้าไม่น้อยกว่า 50 MW แต่เด็กแนวคิดเพียง 20 MW และให้กำไรโรงไฟฟ้าเข้ามาแค่ 1 ใน 4 เท่านั้น ขณะที่ปี 59 กำไรพุ่งขึ้น คำนวณโรงไฟฟ้าแค่ 30 MW ทั้งๆ ที่ผู้บริหารบอกว่าปี 59 จะมีโรงไฟฟ้ากว่า 100 MW แล้ว จากตัวเลขดังกล่าว เป้าหมายราคาหุ้นในปี 59 ควรจะปรับสูงขึ้นกว่านี้นะ สำหรับระยะสั้นตอนนี้คิดว่าเอาตัวให้รอดก่อนกับตลาดหุ้นแบบนี้ ต่อให้หุ้นดีโคตรๆ เจอตลาดร่วงแรงก็เอาไม่อยู่ คนที่วาดฝันว่าหุ้นดีไม่เคยลงคงต้องไปปรับความคิดใหม่ ล่าสุดกราฟมีสัญญาณ Rebound น่าจะเด็งได้ตามเทคนิคถึง 14.80 บาท คนเล่นสั้นไปขายตรงนั้น คนถือลงทุนเชื่อว่าเอาอยู่
