- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 14 July 2015 17:30
- Hits: 5476
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : ดีกว่าไปทำพลังงานซะอีก
TRC ตอนที่เด็กแนวพูดถึงเรื่องเหมืองโปแตซใหม่ๆ ว่า TRC เป็นผู้ที่มีโอกาสได้มากที่สุดนั้นยังไม่มีใครเข้าใจด้วยซ้ำว่าคืออะไร และในที่สุดราคาหุ้นก็วิ่งยาวขึ้นมาเป็นเท่าตัวในเวลาเพียง 6-7 เดือนแค่นั้นเอง TRC นั้นเป็นผู้ที่เข้าไปสำรวจเหมืองโปแตซที่ชัยภูมินี้ตั้งแต่ต้น ซึ่งแร่ที่ขุดออกมาจะนำไปทำปุ๋ยเป็นหลักที่ประเทศเรามีความต้องการมาก ล่าสุดจากตัวเลขที่นักวิเคราะห์ประเมินก็คืองานก่อสร้างทั้งระบบประมาณ 3.5 หมื่นล้านบาท โดยคาดว่า TRC จะได้งานนี้ราว 50% หรือเฉียด 2 หมื่นล้านบาท ในการก่อสร้าง 2 ปี คิดเป็นการรับรู้รายได้ปีละ 1 หมื่นล้านบาทอัตรากำไรราว 5% ไม่นับรวมงานก่อสร้างปกติของบริษัท หลังจากเหมืองสร้างเสร็จแล้ว คาดว่า TRC จะมีส่วนแบ่งรายได้จากการถือประมาณ 30% รายได้ต่อปีจากการขายแร่นี้ประมาณ 1 หมื่นล้านบาทต่อปี อัตรากำไรไม่น้อยกว่า 16% หรือ กำไรเข้ากระเป๋า 1,100 ล้านบาทหลังภาษี กินยาว 25ปี ดีกว่าไปทำพลังงานซะอีก
ถ้าเอาเฉพาะกำไรจากเหมืองอย่างเดียว ไม่นับงานอื่นๆ คิดเป็นมูลค่าที่ PE 12 เท่าคือ 4.60 บาท เห็นแค่นี้ก็ต้องบอกว่าราคาหุ้นในกระดานถูกโคตรๆ แล้วอ่ะ สำหรับงานปกติของบริษัทตอนนี้มีงานในมือที่รอการส่งมอบ 8 พันล้านบาท และเตรียมที่จะเข้าซื้อโรงไฟฟ้าบางแห่ง นั่นหมายความว่า TRC จะกินยาวไปตลอดชาติ ส่วนกราฟยกฐานขึ่นมาเรื่อยๆ เมื่อไรปรับตัวลงตามตลาด สักพักจะถูกยกขึ้นมาและ new high ทุกครั้ง รอบนี้สัญญาณซื้อกำลังจะกลับมาและมีโอกาสที่จะ new high เช่นกัน โดยประเมินต้านหน้า 3 บาท มาลุ้นกัน แนะนำให้ซื้อสะสมใจเย็นๆ เดี๋ยวดีเอง
CWT ตลอดสัปดาห์ทีผ่านมาราคาหุ้นปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง เหมือนมีข่าวร้าย แต่เท่าที่ตรวจสอบ sentiment ของนักลงทุนห้องค้าต่างมีความเข้าใจว่าเกิดกระแสข่าวบริษัทจะไม่ได้ใบอนุญาตทำโรงไฟฟ้าขยะ และเมื่อมีผู้จุดกระแสขาย พอเจอกับภาวะตลาดที่กำลังสับสนทั้งกรีซและจีนจึงทำให้มีแรงขายต่อๆกันมา จากการที่เด็กแนวได้สอบถามผู้บริหารก็ยืนยันว่า แผนการเพิ่มทุน PP ทุกอย่างเหมือนเดิม บริษัทมั่นใจได้สัญญาค่อนข้างแน่นอนราวเดือนหน้า1-2 โรงไฟฟ้า
จึงอยากให้นักลงทุนมั่นใจได้ว่า CWT ลงทุนจริงจัง ราคาหุ้นที่ลงมาตรงนี่คงไม่น่าจะต่ำกว่านี้ เพราะราคา PP ที่จะขายให้กับพันธมิตรก็แถวนี้แหละ ด้านสัญญาณเทคนิคใครจะมองมุมไหนก็สุดแท้แต่ เด็กแนวมองว่าตอนนี้คือ Double bottom และกำลังจะ ดีดตัว rebound ไปสร้างรูปแบบ W-shape ในระยะกลาง โดยต้านแรก 4.50 บาทที่ไหล่ขวาจะเป็นตัวบอกว่ารูปแบบนี้จริงหรือไม่ หากขึ้นไปทดสอบได้ ก็จะเป็นจริง ที่แน่ๆ ราคาแถวนี้ถูกอ่ะ สะสมกันเถอะ
