- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 03 July 2015 19:00
- Hits: 5056
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : กันไว้แล้วจะดีเอง
DNA เงียบไปนานสำหรับหุ้นตัวนี้ เงียบไม่พอ ราคายังไหลลงเรื่อยๆ อีกตะหาก แต่ในความเงียบกลับมีความเคลื่อนไหว เพราะโครงสร้างธุรกิจจากเดิมที่เป็นร้านขายแผ่นเพลง แผ่นหนัง กำลังจะเติบโตไปในธุรกิจอื่นๆ เป็นการรุกคืบอย่างเงียบๆ ล่าสุดเข้าไปซื้อหุ้นบริษัท TCC เข้ามาไว้ในมือส่วนหนึ่ง เป็นที่ทราบกันดีว่าเต็กกอนั้นกำลังจะหันไปทำถ่านหินและพลังงานชีวะมวลเต็มตัว งานนี้คงมีการคุยกันแล้วว่าจะมีอะไรดีๆ เกิดขึ้นก็เคยไปถือหุ้นกันไว้ก่อน แค่นั้นยังไม่พอ DNA เตรียมที่จะเข้าลงทุนในโรงไฟฟ้าอีกหลายประเภท และกลับมาคุยกับโรงไฟฟ้าขยะที่เคยบอกว่ายกเลิกแผนไป ส่วนเดือนกรกฏานี้จะมีการประกาศการเข้าซื้อกิจการหลายแห่ง เพื่อขยายธุรกิจไม่ว่าจะเป็นธุรกิจด้านไอที ธุรกิจการวางโครงข่ายโทรคมนาคม อะไรต่อมิอะไรจิปาถะ มาตามดูกันเนอะว่าจะมีอะไรตื่นเต้นบ้าง เชื่อว่าหลังจากประกาศธุรกิจออกมาหลายรูปแบบรวมทั้งพลังงานทางเลือกที่จะมีพันธมิตรเจ้าต่างๆ มากันตรึมนั้น รายได้จะเห็นโครงสร้างชัดเจน
ผู้บริหารเผยว่า รายได้ในปีหน้าจะทุบสถิติ ไม่ต่ำกว่า 3 พันล้านบาท หลังจากเผยโฉมธุรกิจใหม่ แสดงว่าจะต้องเป็นบริษัทขนาดใหญ่ที่มีรายได้รับรู้แล้วนั่นเอง ฟังแล้วตื่นเต้นฝุดๆ ด้านสัญญาณเทคนิคจะเห็นราคาหุ้นลงต่ำติดดิน แนวรับ 2 บาทเป็น support ที่แข็งแกร่ง ขณะที่กราฟแท่งเทียนกำลังพยายามดีดตัวเป็นแท่ง Tower ให้ผ่าน 2.20 บาทไปให้ได้ เพราะเมื่อผ่านตรงนี้คือสัญญาณซื้อรอบยาวจะเกิดขึ้นตามมา แต่ถือว่าราคาตรงนี้ค่อนข้าง bottom แนะนำว่าสะสมใจร่มๆ กันไว้แล้วจะดีเอง
SMPC
จับตาดูหุ้นม้ามืดตัวที่จะแรงต่อไปในไม่ช้านี้ หลังจากราคาปรับลงมากเกินไป ถ้าก่อนหน้านี้อาจจะมองว่าราคาตึงๆ กับพื้นฐาน แต่หากมองราคาแถวนี้ต้องบอกว่าของถูกจีจียังมีให้ซื้อ สหมิตรถังแก๊สเป็นผู้ผลิตถังแก๊สปิโตรเลียมเหลวสำหรับบรรจุก๊าซปิโตรเลียมเหลว (LPG) ช่วงต้นปีราคาเหล็กลงทำให้ต้องจำหน่ายถังในราคาต่ำลง อีกทั้งมีต้นทุนพนักงานจึงทำให้อัตรากำไรชะลอเล็กน้อย แต่สิ่งแย่ๆ ได้ผ่านพ้นไปและสะท้อนในราคาหุ้นที่ลงมากว่า 60% แล้ว ตอนนี้ให้มาลุ้นเรื่องสำคัญคือการประมูลงานที่คูเวต ถ้าได้ถือว่าเป็นก้อนใหญ่ควรจะรู้ผลในเดือนกรกฎาคมนี้อ่ะ หลังจากอืดอาดมาร่วมปี อีกทั้งการเตรียมออกสินค้าใหม่ๆ เพิ่ม margin จะทำให้สามารถสร้างกำไรได้สูงขึ้น จาก concensus ของโบรกเกอร์ ไม่มีใครให้เป้าต่ำกว่า 7 บาททั้งๆ ที่ปรับกำไรลดลงแล้ว มองว่า Q1 คือจุดต่ำสุด
ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้โตไม่น้อยกว่า 15% จาก 2.8 พันล้านเมื่อปีก่อน ถ้าเด็กแนว conservative ให้โตเพียง 12%และให้ net margin เพียง 8.5% จะมีกำไร 274 ล้านบาทนี่คือหลักคิดทฤษฎีลัดที่นักเรียนเด็กแนวเรียนไปแล้ว เมื่อพิจารณาร่วมกับค่าเฉลี่ย PE ของ PKG ที่ 23 เท่า แต่เพื่อ conservative ให้ PE เหมาะสมเพียง 15 เท่าคูณเข้ากับ EPS จากกำไรดังกล่าวจะได้เป้า 7.80 บาทมี Upside 53% อีกทั้งนโยบายปันผลไม่น้อยกว่า 60% จะได้ yield ไม่น้อยกว่า 5.9% ดูจากกราฟราคาหุ้นที่ลดลง แต่ MACD มี Divergence โครงสร้างกำลังจะเป็นหัวและไหล่ควรวิ่งไป 6.50 บาท มองมุมไหนก็ต้องซื้อ หุ้นกำลังถูก โวลุ่มกำลังเบา อย่างนี้ต้องซื้อสองลูกเลยนะ อย่าซื้อแค่ลูกเดียว
