- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 30 June 2015 17:14
- Hits: 7110
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : บทวิเคราะห์เด็กแนวเล่าหุ้น
เด็กแนว : ราคานี้ถูกเกิ๊น
- ECF กำลังจะกลับมาเป็นหุ้นร้อนอีกรอบ เนื่องจากมีปัจจัยบวกเพียบประกอบกับราคาหุ้นที่ลงมากไปทำให้มองว่านี่เป็นจังหวะของการเข้าเล่น จะสั้น หรือยาวแล้วแต่ความถนัด มูลค่าหุ้นของ ECF ในอนาคตนั้นต้องบอกว่ายังมองได้ไกล เนื่องจากมีรายได้จากหลายกลุ่มเข้ามา อย่างแรกคือจากธุรกิจเฟอร์นิเจอร์ปีนี้น่าจะขยายตัวแรง เพราะเพิ่งได้ลิขสิทธิ์การทำเฟอร์นิเจอร์ลวดลาย Disney มา ตอนนี้ผลิตและส่งขายตามห้างต่างๆ แล้ว ประเมินว่ารายได้ส่วนนี้จะคิดเป็น 30% ของรายได้เดิม และให้ margin ที่สูงกว่า ส่วนค้าปลีกคือการไปเจรจาซื้อแฟรนไชนส์ค้าปลีกเข้ามาขายในประเทศ เชื่อว่าไม่เกิน Q3 นี้สำเร็จแต่จะรับรู้รายได้ราวปี 59 ประมาณการคร่าวๆ ราว 100 ล้านบาท
- ส่วนธุรกิจขายไฟฟ้านั้น ประกาศไปแล้วทำ solar roof top 30 MW ที่โรงงานในประเทศ และ Solar roof top ที่ญี่ปุ่น 1.5 MW และตั้งเป้าว่าปีนี้ทั้งระบบควรจะมีจ่ายไฟราว 15-20 MW ตรงนี้เด็กแนวให้กำไรเบื้องต้นไว้ก่อน 20 ล้านบาท แต่ปีหน้าควรจะจ่ายไฟได้ประมาณ 18 MW คิดเป็นกำไร 72 ล้านบาท สรุปกำไรปี 57 ไว้ที่ 147 ล้านบาท และปี 59 ที่ 223 ล้านบาท เวลาประเมินมูลค่าต้องแยกธุรกิจออกเป็นสองส่วน เรียกว่า Sum of the Part ให้ PE แตกต่างกัน จะได้มูลค่าเหมาะสมปีนีร้ 5.86 บาท แต่ปีหน้าแรงดีไม่มีตกถึง 9.28 บาท ด้านสัญญาณกราฟลงมา bottom ฝุดๆ และกำลังจะม้วนตัวกลับไปยังต้านแรก 5.60 บาท แนะนำว่าเก็งกำไรกันไปก่อน ใครจะถือยาวก็เหมาะราคานี้ถูกเกิ๊น ใครชอบลูก ECF-W1 ยิ่งถูกกว่าแม่ถึง 19% แนวต้าน 4.50 บาท เล่นลูกก็แรงได้ใจเลยป่าวอ่ะ
- CEI จัดเป็นอีกหนึ่งหุ้นที่ได้รับกระแสการเปลี่ยนตัวผู้ถือหุ้นเต็มๆ และก็หนีไม่พ้นความจริงเนื่องจากมี big lot จากผู้ถือหุ้นใหญ่ปริมาณมาก จนในที่สุดก็เผยโฉม ผถห. คนใหม่ออกมาจนได้ ซึ่งเกมส์ต่อไปเป็นอย่างไรคงต้องมาดูกันว่า ธุรกิจที่เคยมีข่าวกันออกมาเป็นกระแสเกี่ยวกับทำอะไรหลายอย่าง รวมทั้งการไป take over 2 บริษัททำหลอดไฟ และ ผ้าหมึก เห็นแล้วก็ยังงงๆ ว่าจะโตจริงอะป่าว แต่ที่แน่ๆ การเตรียมเข้าซื้อโรงไฟฟ้าราว 2 แห่ง น่าจะเป็นอะไรที่แรงกว่า เพราะผู้ถือหุ้นใหม่รายนี้ก็มีสายสัมพันธ์อันดีกับหลายฝ่าย ธุรกิจข้างหน้าเป็นทั้งอิเล็กฯ และพลังงานทางเลือก ฝันกันเล่นๆ หุ้นตัวนี้ฟอร์มคล้ายหุ้นอิฐมวลบล็อกบางตัวในอดีตที่แปลงเป็นพลังงานตัวแรง ถ้าทำได้คล้ายกันจะไปเท่าไรล่ะนั่น
- ต่อจากนี้ไปพัดลมคงไม่ส่ายหน้าให้กับนักลงทุนอีกแล้วแต่อาจจะส่ายขึ้นแรงกว่าเดิมซะอีก เพราะกระแสถือว่าดี สะสมหุ้นไว้ตอนนี้มารอดูแผนงานของบริษัทว่าจะมีพัฒนาการอะไรออกมาให้ตื่นเต้นบ้าง ด้านสัญญาณเทคนิค ดูดี แม้เมื่อวานนี้ตลาดจะย่ำแย่ แต่ราคาไม่กระเทือน พอตลาดเด้ง ราคาหุ้นก็กระชากตัว ผ่านกรอบสามเหลี่ยมขึ้นมาเป็นสัญญาณซื้อครั้งใหม่ มีแนวต้านสำหรับการปรับขึ้นคราวนี้ลุ้นกันที่ 1.40 บาท เด็กแนวกำลังเฝ้ามองว่าผู้บริหารใหม่น่าจะปลอบขวัญผู้ถือหุ้นเดิมด้วยการแจกวอร์ซะหน่อยนะ แค่นี้ก็จะ hot สุดๆ เลย