- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 02 June 2015 17:18
- Hits: 2546
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : สะสมกันไว้เลย
RCL วันนี้ มองหาหุ้นพื้นฐานดีกว่าและสนใจเรือตู้เป็นพิเศษ เป็นหุ้นดีมากของรอบนี้ แต่โชคไม่ดีมาเจอภาวะตลาดที่มันปั่นป่วนจนราคาหุ้นฟอร์มตัวไม่แกร่งซักเท่าไร เหตุผลหลักมาจากต้นทุนที่ลดลง ทั้งราคาน้ำมันที่ถูกกว่าไตรมาสเดียวกันของปีก่อนร่วมเท่าตัวและการบริหารต้นทุนทางด้านเรือให้คงทำให้ค่าใช้จ่ายรูดลงอย่างมาก และกำไรก็เด้งตามมาอย่างที่เห็นนี่แหละ และเป็นกำไรครั้งแรกในรอบ 3 ปี ภาษาวัยรุ่นเรียกว่า Turnaround
กราฟราคาน้ำมันนี้ถือว่าเป็นต้นทุนสำคัญของบริษัท ในช่วงไตรมาส 1-3 ของปีก่อนราคาน้ำมันอยู่ระดับ 100 เหรียญ แต่ปัจจุบันราคาลงไปกว่าครึ่งหนึ่งจึงทำให้ต้นทุนส่วนนี้หายไปบานตะไทนั่นเอง เมื่อเห็นภาพนี้ต้องบอกว่าใน Q2-Q3 อีกทั้งในช่วง Q2 นี้จัดเป็น high season ของธุรกิจที่จะมีการขนส่งสูงก่อนที่จะเข้าสู่ฤดูมรสุมในไตรมาส 3 ก็แน่นอนว่าผลประกอบการของบริษัทจะยังคงมีสภาพเป็นบวกต่อเนื่องนั่นเอง
ถ้ามองในแง่ผลประกอบการล้วนๆ ตัดกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนออกไป โดยประเมินจากกำไรราว 150 ล้านบาทใน Q1 ไปจนถึงปลายปีเชื่อว่าบริษัทจะมีกำไรออกมาเฉียด 600 ล้านบาท ทุบสถิติมาหลายปีและจะมี EPS 0.73 บาทเป็นอย่างน้อย แต่สิ่งที่ RCL ยังจัดว่าต่ำกว่าคนอื่นก็คือมี Book value สูง 12 บาท เมื่อรวมถึงสิ้นปี 58 ควรจะมี Book เข้าใกล้ 13 บาท สูงกว่าราคากระดานถึง 27% เลยอ่ะ ส่วนราคาพื้นฐานส่วนใหญ่ประเมินในลักษณะใกล้กันคือใช้ PBV ซึ่งเด็กแนวเลือกแบบ conservative ที่ 1.2 เท่าของ Book ในอนาคต จะมีเป้าหมายราวๆ 15.20 บาทเลยนะนั่น
ด้านสัญญาณกราฟดูกันอย่างที่ว่าไว้ราคาหุ้นยังขึ้นมาน้อย แต่ก็เป็นแนว up trend การรูดตัวลงเมื่อสัปดาห์กลางเดือนที่ผ่านมาถือว่าเป็นโอกาสในการสะสมรอบใหม่ที่อาจจะใหญ่กว่าเก่า เพราะว่าเมื่อราคาลงมาที่แนวรับแล้วดีดตัวแบบ Bullish engulfing และ RSI เด้งตัวจากระดับต่ำแบบนี้เป็นสัญญาณของการวิ่งได้ยาวขึ้น สัปดาห์นี้คาดหมายแนวต้าน 11 บาท ถ้าขึ้นมาถึงได้จริงไปไกลกว่านี้ไม่ใช่เรื่องยาก สะสมกันไว้เลย
