- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 26 May 2015 19:33
- Hits: 2419
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : ยังไงก็ต้องซื้อ
CCET วันนี้กลับมาแนะนำหุ้นแคลคอมพ์อีกครั้งหนึ่ง หลังจากให้ไปเมื่อกลางสัปดาห์ก่อน เพราะมองว่าราคาหุ้นยังขึ้นน้อยเกินไปอ่ะ ผลประกอบการ Q1 นั้นเพิ่มขึ้นน่าตกใจด้วยกำไรโตระดับ 120% ถือว่าเติบโตขึ้นรุนแรงไม่ใช่เล่น หุ้นตัวนี้ turnaround แบบน่าจับตาอย่างมาก ยิ่งได้อานิสงส์จากค่าเงินบาทด้วยแล้วจะทำให้การส่งออกฉลุยกว่าเดิมซะอีก การประเมินหุ้น CCET ทำได้ไม่ยาก เพราะยอดขายมีรายงานแจ้งออกมาทุกเดือนทำให้เห็นพัฒนาการเติบโตอย่างชัดเจนไว้ล่วงหน้า สรุป Q1 แจ้งกำไร 319 ล้านบาทโตขึ้น 120% มาจากการดำเนินงานล้วนๆ ไม่ได้ไปขายทรัพย์สินอะไรมาโปะกำไรอย่างแน่นอน ถือเป็นการขยายตัวที่แรงเอาเรื่อง
ขณะที่ปี 57 กำไรเทียบปี 56 ก็เติบโต 130% เช่นกัน นี่เป็นการ confirm ว่าบริษัทพลิกสถานะอย่างถ่องแท้ และล่าสุดจากตัวเลขรายงานยอดขายเดือนเมษายนซึ่งเข้าสู่ Q2 พบว่ายอดขายยังเติบโตกว่าเดือนเมษาของปีก่อนราว 22% มีลุ้นกำไร Q2 นี้โตเป็นเท่าตัวเช่นกันเมื่อเทียบกับ Q267 เนื่องจากปีก่อนกำไรมีฐานค่อนข้างต่ำ หากปี 58นี้ ประเมินอย่าง conservative ให้กำไรสุทธิทั้งปีขยายตัวแค่ 50% กึ่งหนึ่งของปีก่อน จะทำให้ค่า PE ของ CCET จากราคานี้เหลือแค่ 10 เท่า และหากให้ค่า PE ที่เหมาะสมเท่ากับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 15 เท่าจะได้เป้าคือ 5.20 บาท มี upside ระดับ 41% แค่นั้นยังไม่พอ เราอาจเห็นราคาหุ้นวิ่งสวนตลาดเมื่อวานแต่ ล่าสุดค่า PBV ของหุ้นลงมาอยู่เพียง 0.99 เท่าหรือมี book ที่ 3.9 บาท ยังมีราคาที่ต่ำกว่า Book value อยู่เลยอ่ะ
หากทำการเปรียบเทียบ PBV กับหุ้นในกลุ่มแล้ว จากกราฟแท่งเราจะเห็นเลยว่า CCET มี PBV ต่ำสุดในกลุ่มนี้เป็นผลมาจากการดำเนินงานที่เพิ่งฟื้นตัว ขณะที่ราคายังไม่พุ่งแรงเว่อร์เกินไปถือว่าเป็นหุ้นน่าสะสมตัวหนึ่ง ด้านกราฟทางเทคนิคล่าสุดฟอร์มตัวแบบยังเหมือนเดิม สามารถมองเป็น Head&Shoulder กลับหัว หรือเป็นรังไข่ก็ไม่ผิด เพราะรูปแบบคล้ายกัน โดยราคาน่าจะวิ่งไปยังวงกลมด้านขวามีเป้าหมายที่ 4 บาท ขณะที่ RSI พุ่งขึ้นแบบตั้งชันส่งสัญญาณอาจจะขึ้นแรงต่อเนื่องได้ไม่ยาก และฟอร์มแบบนี้น่าจะส่วนตลาดได้เรื่อยๆ ถือว่าคุณสมบัติครบของหุ้น high growth, low PE, low PBV , Undervalue และกราฟสวย ครบ 5 กษัตริย์ ยังไงก็ต้องซื้อ
