- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 15 May 2015 18:41
- Hits: 2536
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : บทวิเคราะห์เด็กแนว
เด็กแนว : ใครไม่มีให้ซื้อสะสม
MILL ผลประกอบการของนมยังไม่ออกมา แต่เชื่อว่าต้องได้เห็นไม่เกินวันนี้ช่วงเย็นแน่ เด็กแนวแนะนำไปตอนต้นเดือนว่าราคาหุ้นที่ประคองๆ คือโอกาสอันดีในการเลือกสะสมหุ้นตัวนี้ เพราะสังเกตดูให้ดีตลาดหุ้นผันผวนหนัก แต่ราคา MILL กลับแข็งๆ แปลกๆ อย่างบอกไม่ถูก เด็กแนวติดตามปัจจัยอย่างต่อเนื่องประเด็นที่น่าสนใจก็คือผล Q1 น่าจะประกาศโดยคาดว่ากำไรไม่น่าจะน้อยกว่า 100-120 ล้านบาท เป็นผลจากการส่งเหล็กให้กับลูกค้าที่ค้างส่งมาตั้งแต่ปลายปีไม่มีรายการพิเศษใดๆ มาปะปน ถ้าออกมาตามนี้ถือว่า turnaround อย่างแท้จริง ส่วนโรงเหล็ก TSSI ที่ซื้อมานั้นคาดว่าจะเริ่มรับรู้กำไรตั้งแต่ Q3 ไตรมาสละไม่น้อยกว่า 100 ล้านบาทต่อไตรมาสเช่นกัน
หากนับตามนี้สิ้นปี 58 ควรจะมีกำไรระดับ 600 ล้านบาทเบาะๆ คิดเป็น EPS 0.19 บาทเข้าไปแล้ว ปัจจัยสำคัญสุดท้ายเคยมีข่าวก่อนหน้านี้ว่าโรงเหล็ก TSSI ที่มีมูลค่ารวมที่ดินสูงกว่า 5 พันล้านบาทนั้นอยู่ในระหว่างการเจรจากับผู้ร่วมทุนชาวญี่ปุ่นเข้ามาแบ่งส่วนถือหุ้น ทำให้ได้พันธมิตรและได้เงินทุน อีกทั้งหากขายได้ก็จะบันทึกกำไรก้อนโตอีกด้วย เชื่อว่าเรื่องนี้น่าจะมีอะไรดีๆ เร็วๆนี้ เด็กแนวเคยสอบถามผู้บริหาร ได้คำตอบว่าเรื่องนี้มีความเป็นไปได้ค่อนข้างสูง และประเมินดูว่าหากกลุ่มทุนญี่ปุ่นเข้าซื้อหุ้น TSSI จะทำให้ MILL รับรู้กำไรจากการขายหุ้นออกไปอีกไม่น้อยกว่า 1,000 ล้านบาทก้อนโตอีกก้อนหนึ่งเลย
ส่วนประเด็นล่าสุดเมื่อปลายเดือนก่อนบริษัทประกาศเพิ่มทุน PP เพื่อนไปลงทุนพลังงานแสงอาทิตย์ขนาด 30 MW และยังไม่ได้กำหนดราคา วันนี้มาย้ำซ้ำว่าการเพิ่มทุนยิ่งได้ราคาสูงก็ยิ่งดี จะได้เงินมากขึ้น ดังนั้นการที่ราคาหุ้นเดินหน้าแข็งแกร่ง เหมือนถูกบังคับให้ราคาต้องขึ้นให้ได้ เพื่อประโยชน์ของบริษัทเด็กแนวเคยคำนวณเบื้องต้น ราคาที่ควรจะเป็นในการเพิ่มทุนราวๆ 2.25 บาท นอกจากนี้คาดการณ์วันจันทร์จะปลด cash balance ราคาหุ้นจึงเป็นอิสระ หวือหวาได้ง่าย ด้านกราฟสังเกตเคลื่อนไหวด้วยโครงสร้าง uptrend แล้ว แนวต้านถัดไปเจอกัน 2.10 บาท ใครมีอยู่ให้ซื้อถัว ใครไม่มีให้ซื้อสะสม ชอบแม่เอาแม่ ชอบลูกเอา MILL-W3 แนวต้าน 0.80 บาท
