- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Thursday, 07 May 2015 19:09
- Hits: 2312
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : บทวิเคราะห์เด็กแนว
เด็กแนว : เห็นกันชัดๆ
- CWT ที่เลือกชัยวัฒน์ หุ้นติด t2 ตัวนี้ เพราะปัจจัยดีมาเร็วกว่าที่คาด โดยเมื่อวานบริษัทได้แจ้งการเข้าร่วมลงทุนทำโรงไฟฟ้าจากขยะ ในจังหวัดหนึ่งทางภาคเหนือ มูลค่าเงินลงทุน 1.4 พันล้านบาท มีขนาดของกำลังการผลิตที่ 10 MW บริษัทถือหุ้น 65% หรือคิดเป็นเงินลงทุน 954 ล้านบาท สำหรับโรงไฟฟ้าแหล่งแรกนี้จะใช้เงินกู้บางส่วน และออกหุ้น PP ตามที่แจ้งในที่ประชุมผู้ถือหุ้นไปแล้วนั่นเอง และคาดว่าจะออกหุ้นในครั้งนี้ไม่เกิน 100 ล้านหุ้น ราคาที่เคยประกาศไปแล้วเมื่อเดือนมีนาคมคือประมาณ 4.08 บาท เด็กแนวถือว่า CWT ทำได้ตรงตามที่เคยเป็นข่าว และเร็วกว่าที่คาดซะด้วยซ้ำ จากนี้ไปก็เป็นขั้นตอนต่างๆ คาดว่าเดือนกรกฎาคมน่าจะเสร็จสิ้นและลงมือสร้าง ถึงเวลานั้นน่าจะได้โรงไฟฟ้าแห่งที่ 2 มาอีกโรงซะด้วยซ้ำ
สำหรับโรงแรกนี้ขนาด 10 MW โดยทั่วไปแล้วจะใช้เอง 1 MW และจะขายให้แก่การไฟฟ้า 9 MW อัตรากำไรสุทธิน่าจะไม่น้อยกว่า 30 ล้านบาท/MW หรือรวมแล้วคิดเป็นกำไรต่อปี 270 ล้านบาท เมื่อ full capacity ยังไม่นับกำไรที่เกิดจากค่าบำบัดขยะจากผู้ที่นำขยะกำจัด ซึ่งโอกาสที่กำไรต่อ 1 โรงควรจะไม่น้อยกว่า 300 ล้านบาท
- ถ้าเอา 300 ลบ.เข้ากับทุนใหม่ที่ 476 ล้านหุ้น จะมี EPS ที่ 0.63 บาท ถ้าทำครบ 4 โรงก็คว้ากำไร 1,200 ล้านบาทเลยครับท่าน มหาศาล พื้นฐานเปลี่ยนกันไปเลย ด้านการประเมินมูลค่าถ้าให้ค่า PE เพียง 15 เท่า(เทียบSPCG) จะได้เป้าของ CWT คือ 9.45 บาท เห็นกันชัดๆ สำหรับตัวเลขนี้ เพราะบริษัทประกาศลงทุนจริงแล้วไม่ใช่แค่เศษกระดาษ ใครเชื่อก็สะสม ใครไม่เชื่อ และไม่ชอบก็อย่าไปสนใจ ส่วนกราฟตอนนี้สร้างรูป double bottom ทั้งในแท่งเทียนและ RSI ส่งสัญญาณซื้อ เตรียมฟอร์มตัวเป็น W-shape อีกครั้ง เป้าหมายต้านหน้า 6 บาท มีลุ้น แต่ทั้งนี้ทั้งนั้น ไม่มีอะไรแน่นอน เพราะถ้ามันแน่นอน ทุกคนก็รวยกันหมดแล้ว
- NEP ขอเบิ้ลหุ้นกระสอบอีกครั้งสำหรับ week นี้ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน ที่ได้ตั้งข้อสังเกตไปบ้างแล้วว่ามีอะไรแปลกๆ ให้ค้นหา เนื่องจากในรอบเดือนโวลุ่มและราคาหุ้นเดินหน้าเหมือนถูกเก็บอย่างผิดปกติ และราคาก็ยกระดับขึ้นแบบที่คนไม่ค่อยสนใจ การเปลี่ยนแปลงกรรมการอาจมีอะไรบางอย่างให้จับตา ขณะที่บอร์ดของบริษัทส่วนใหญ่เป็นเหล่าทหารหาญ ที่ผ่านมาผลประกอบการไม่เป็นที่น่าพอใจ อาจทำให้ผู้ถือหุ้นที่เป็นทั้งกระทรวงการคลัง เป็นทั้งนายทหารคงรมณ์เสีย และปรับเปลี่ยนอะไรบางอย่างเพื่อให้บริษัทกลับมามีผลงานเป็นที่ประจักษ์สายตาซะที
- จะว่าด้วยเรื่องเสริมธุรกิจใหม่ เช่นโรงไฟฟ้าค่ายทหาร โรงไฟฟ้าชุมชนด้วยหรือไม่นั้นต้องมาคอยดู สำหรับผู้ถือหุ้นใหญ่มีกระทรวงคลังถือมากสุด 26% จับตาดูให้ดี เป็นไปได้หรือไม่ที่จะขายออกให้กลุ่มทุนยักษ์ที่ไหนมาร่วมธุรกิจ หากมีปัจจัยบวกจริงย่อมทำให้ราคาหุ้นไปไกลกว่านี้มากโข ในอดีตเคยสูงเกิน 13 บาท รวมทั้งรอดูแผนในการล้างขาดทุนสะสมว่าจะทำอย่างไร ทั้งหลายทั้งปวงนี้มองดูงบการเงินแล้ว ยังไงก็ต้องเข้าสูตร เพิ่มทุน แจกวอร์เพิ่ม ได้พันธมิตร ได้โรงไฟฟ้า อะไรทำนองนั้น แต่ที่แน่ๆ กราฟกวักมือเรียก แข็งแกร่งสู้มือทำท่าจะพุ่งอีกรอบแล้ว แนะเก็งกำไรแนวต้านเต็มบาทกันไปเลย
