- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 07 April 2015 16:37
- Hits: 2452
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : รอบการวิ่งจะยาว
เข้าสู่ช่วงเทศกาลวันหยุดกันแล้ว ตลาดหุ้นจะลักปิด ลักเปิดตลอดเดือนเมษายน บรรยากาศการลงทุนจึงคาดว่าซบเซากว่าทุกเดือน อีกทั้งภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวจริงจังทำให้ตลาดหุ้นก็ถดถอยเช่นกัน ล่าสุด เงินเฟ้อทั่วไปเดือน มี.ค. ติดลบ -0.57% ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจลดลง การขยายตัวของ GDP มีการปรับตัวเลขลง และอาจจะปรับลงอีกต่ำกว่า 3.5% ก็เป็นไปได้ เห็นๆ กันอยู่ว่าเข้าสู่ยุคข้าวยากหมากแพง แต่เจ้ากระทรวง ก็ยังปากแข็ง บอกว่าแค่เงินเฟ้อชะลอตัวไม่ใช่เงินฝืด ขณะที่นักเศรษฐศาสตร์กังวลว่านี่และฝืดเห็นๆ กระทรวงพาณิชย์บอกว่า ประเทศจะเข้าสู่ภาวะเงินฝืดเงินเฟ้อจะต้องขยายตัวติดลบต่อเนื่องอย่างน้อย 6 เดือน ค่าจ้างแรงงานลดลง ราคาสินค้าต้องลดต่ำลงผิดปกติ ต้องไม่มีการลงทุน แต่ประเทศไทยในขณะนี้ถือว่ายังอยู่ในภาวะปกติ.... ในเมื่อท่านบอกมาเราก็เชื่อ แต่ยังงงๆ ว่ามันปกติตรงไหนละนั่น กลยุทธ์การลงทุนในหุ้นเน้นระมัดระวังเป็นพิเศษ เราโชคดีที่ SET ดีดตัวขึ้นมายืนเหนือ 1,500 จุดได้ ไม่อย่างนั้นอาจจะลงแรงต่อไป แต่ให้จับตาในเดือนนี้หากหลุดต่ำลง จะทำให้ความผันผวนมาเยือน เด็กแนวยังคงมอง SET มีโอกาสลงต่อ การrebound ในช่วงนี้เน้นเหมือนเดิม เล่นแค่หาเช้ากินค่ำ เก็งพอร์ทเล็ก ลดน้ำหนักพอร์ทใหญ่
SIM ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวแล้ว หลังจากลงหนัก new low และเด็กแนวแนะนำให้สะสมตั้งแต่สัปดาห์ก่อนหน้า ถึงตรงนี้ ก็ยังถือว่าต้องขึ้นต่อ เพราะราคาหุ้นยังไม่สมดุลกับการตกที่มากเกินไป และราคาพื้นฐานที่อยู่สูง ทั้งๆ ที่ผลประกอบการของบริษัทดีวันดีคืน ในปี 58 กำไรจะเหนือกว่าปีที่ผ่านมา ยอดขายโทรศัพท์มื่อถือจะมากขึ้นกว่าเดิมอีกร่วม 1 ล้านเครื่อง ยังไม่นับสินค้าอื่นเช่น tablet และที่จะทำให้ตัวรายได้ดูดีขึ้นไปอีกคือการขาย Set Top Box ที่จะรับรู้เต็มปี ด้านยอดขายโทรศัพท์นั้น ขายดีกว่าค่ายไหนๆ แถมยังมีการขายเป็น big lot ให้กับผู้ประกอบการหลายราย จำนวนหลายแสนเครื่องอีกด้วย เนื่องจากแต่ละค่ายเล็งเห็นประสิทธิภาพของเครื่องมีสเปกเหมาะกับผู้ใช้ มี function ครบถ้วน แต่ราคาถูกอย่างสมเหตุสมผล และยิ่งขายดีท่ามกลางเศรษฐกิจตกสะเก็ดอย่างนี้ นักวิเคราะห์ประเมินว่ากำไรของบริษัทในปี 58 มองยังไงก็ new high เฉียด 900 ล้านบาท ค่า Forward PEลดลงเหลือเพียง 13 เท่าจากก่อนหน้านี้เล่นกันแพงๆ เกิน 20 เท่า ราคาเหมาะสมของหุ้นจะเพิ่มขึ้นเป็นไม่ต่ำกว่า 3.5 บาท
สิ่งที่เด็กแนว กำลังเล็งต่อจากนี้ไป ของ SIM คือ การออกวอแรนท์ เนื่องจากประเมินดูว่า อัตรา DE ที่สูง สามารถจะลดลงได้ในอนาคตด้วยวิธีนี้ และทำให้ราคาหุ้นได้รับความสนใจด้วยเช่นกัน ด้านสัญญาณกราฟจะเห็นราคาหุ้นฟื้นตัวขึ้นอย่างชัดเจน เข้าสู่โครงสร้าง U-curve แล้ว โดย MACD ตัดเส้นสัญญาณ Buy signal แบบกว้าง แสดงว่ารอบการวิ่งจะยาว วัดแนวต้านได้ 3.20 บาท ราคาหุ้นไม่ควรจะต่ำกว่านี้เว้นแต่ SET หลุด 1500 จุดอีกครั้ง ก็ตัวใครตัวมัน
MILL เมื่อปลายเดือนมีนาคม บริษัทประกาศเพิ่มทุน 500 ล้านหุ้นให้กับนักลงทุนเฉพาะเจาะจง โดยกำหนดราคาขายว่าจะต้องมีการคำนวณเฉลี่ยระหว่าง 7-15 วันจากนั้นกำหนดราคาไม่ต่ำกว่า 90% ของราคาเฉลี่ยดังกล่าวนับจากวันที่ได้รับมติจากการประชุมผู้ถือหุ้น 27 เมษายน ที่จะถึงนี้ เพื่อนำเงินไปใช้ในการทำธุรกิจด้านพลังงานทางเลือก หากติดตามข่าว จะพบว่าบริษัทมีแผนจะไปซื้อ solar farm 30 MW ซึ่งถือว่าใหญ่ จะถือในสัดส่วนเท่าไรก็ต้องมาว่ากันอีกทีในรายละเอียด สิ่งที่จะทำให้บริษัทมีภาระน้อยที่สุดคือการเพิ่มทุนจะต้องได้เงินยิ่งมากยิ่งดี นั่นหมายความว่าราคาเพิ่มทุนขายให้ผู้ถือหุ้นเฉพาะเจาะจงนี้ก็ต้องได้ราคาดี ยิ่งสูงยิ่งง่ายกับบริษัท ลองย้อนกลับไปดูให้ดี ราคาหุ้น MILL ค่อยๆ ไต่ระดับสูงขึ้นมาเรื่อยๆ ไม่รู้ว่ามีเจ้าเข้าหรือไม่ แต่ตีความกันไม่ยากว่าการขึ้นของราคานี้จะต้องวิ่งยาวไปเรื่อยๆ จนก่อนวันประชุม ผถห
สมมุติหากราคาสามารถทำให้เฉลี่ยได้ถึง 2.5 บาทจะขายไม่ต่ำกว่า 90% หรือไม่ต่ำกว่า 2.25 บาท บริษัทจะได้เงินมา 1.1 พันล้านบาทก็เพียงพอต่อการใช้งานแล้ว แต่ถ้าราคาต่ำจะได้เงินน้อยลง เหนื่อยกับบริษัทที่ต้องไปหาเงินมาใส่เพิ่ม ปัจจัยชัดเจนด้วยตัวมันเองอยู่แล้ว และช่วงวันประชุมก็น่าจะพอรู้คร่าวๆ เกี่ยวกับผลประกอบการ Q1 ที่ต้องบอกว่ากำไรบานตะไทเลย ด้านกราฟสร้าง W-shape เต็มตัว และ MACD ตัดขึ้น แบบนี้วิ่งยาวอย่างไม่ต้องสงสัย แนวต้านเห็น 2 บาท ในไม่ช้า เหมือนว่าราคาหุ้นถูกบังคับให้ต้องขึ้นอ่ะ โอกาสของคนเล่นหุ้นมาถึงแล้ว ... ดื่มนมกันเถอะ
