- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 11 March 2015 19:45
- Hits: 2658
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : กำไรก้อนโตเข้ามา
MILL ตลาดลง อะไรมันก็ดูแย่ไปหมด แต่หากจะถือหุ้นตัวไหนก็ขอให้เน้นที่ประเด็น หรือ story ที่พอจะมีโอกาสลุ้นปรากฏการณ์ใหม่ๆ ของบริษัท วันนี้วนกลับมาหา MILL หลังจากที่ให้ไปเมื่อวันที่ 2 มี.ค นับจากวันนั้นจนวันนี้ราคาพุ่งทะยานมาเรื่อยๆ ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยยะสำคัญ ว่าไปแล้วเรื่องประเด็นเดิมๆ ของบริษัทที่เด็กแนวเคยนำเสนอมาหลายตอนตั้งแต่ปีก่อนจนคนส่วนใหญ่ท่องกันพอได้แล้ว ไปสัมมนาที่ไหนก็มีแต่คนถามเรื่องแนวโน้มกำไร เรื่องโรงเหล็กที่ไปซื้อมา เรื่องโรงไฟฟ้า เรื่องกำไรพิเศษ ตอนนี้ราคาขึ้นก็ยังเป็นประเด็นเดิม แต่มีการปรับปรุงบ้างในรายละเอียด หากเรียบเรียงกันตั้งแต่ต้นจะเห็นปัจจัยบวกเยอะแยะไปหมดแค่รอเวลาดำเนินไปทีละเรื่องแค่นั้น ในปี 58 นี้ชัดเจนคือกำไรที่จะเกิดขึ้นจากโรงเหล็กบูรพา และ TSSI คาดว่าแต่ละไตรมาสจะเฉลี่ยราวๆ 150 ล้านบาท เฉพาะสองเดือนแรกของปีนี้กำไรก็เฉียด 100 ล้านบาทแล้ว ทั้งปีจะได้เห็นราว 600 ล้านบาท โรงTSSI จะเริ่มงานได้จริงในครึ่งหลัง แผนของบริษัทที่จะเกิดไม่เกิน Q2 คือการมีพันธมิตรเข้ามาซึ่งคาดว่าจะถือหุ้นในส่วนที่บริษัทแบ่งขายให้จากโรงเหล็ก ทำให้ได้กำไรก้อนโตเข้ามา
ส่วนกำไรจากการไปซื้อโรงเหล็ก TSSi ที่ประมูลมาได้นั้น โดยมาตรฐานบัญชีจะไม่ให้ตัดมาเป็นกำไร แต่คงจะเข้าไปในส่วนเงินลงทุนเติบโตขึ้นกลายเป็น Book value ขยายตัวนั่นเอง ถือว่าปีนี้คือของแท้มาจากการดำเนินงาน และ capital gain จากการออกหุ้นให้กลุ่มทุนใหม่ ส่วนเรื่องโรงไฟฟ้านั้นเด็กแนวเคยเกริ่นไปหลายครั้งอยู่ว่า ยังไงๆ ก็หนีไม่พ้นที่บริษัทจะต้องเข้าไปทำ เพราะ connectionนั้นไม่ธรรมดา สมุมติว่าจะเข้าไปทำ solar farm ซัก 30 MW และถือหุ้นไม่เกิน 30% จะทำให้บริษัทมีกำไรจากรายการนี้ต่อปีราว 60-80 ล้านบาท และอาจจะมีทั้งชีวะมวล ตามด้วยขยะอีกในที่สุด ติดตามปัจจัยบวกนี้น่าจะเห็นไรดีๆ ไม่เกินเดือนมีนาคม
สรุปของสรุป ถ้ารวมกำไรจากขายเหล็กและกำไรจากโรงไฟฟ้าน่าจะเห็นปีนี้ราว 650 ล้านบาท ปีหน้ากำไรจากโรง TSSI เข้าเต็มๆ รวมกับโรงเก่าจะเฉียด 1,000 ล้านบาทยังไม่รวมโรงไฟฟ้า ด้านมูลค่าหุ้นปี 58 ให้ค่า PE ตามตลาดที่ 20 เท่าจะอยู่ 4.20 บาท จะสูงกว่าเป้าที่ให้เดิม 3.40 บาทขึ้นมาอีก แม้ตลาดจะผันผวนแต่หุ้นดีมีให้เก็บ สะสมกันต่อไป ด้านกราฟดูรายสัปดาห์สร้างรูปชายธง และสัญญาณซื้อใน RSI บอกว่าราคาจะเดินหน้าต่อไปอีกราว 1-2 week ไปชนต้าน 2.50 บาท ให้ใจเย็นในการสะสมเข้าถือแล้วจะดีเอง ส่วนการติด cash balance นั้นมีโอกาสอยู่แล้ว เพราะโวลุ่มเยอะ ก็ให้ซื้อตอนนี้ ก่อนที่จะต้องไปใช้เงินสดซื้อ ขอให้รวยทุกคน
