- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 10 June 2014 19:37
- Hits: 4288
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : แบบนี้ต้องจัดหนัก
FPI จากที่เป็นหุ้นเงียบๆ อยู่ๆ ก็กระชากตัวขึ้นมาแบบแปลกๆ ต้องจับตาดูกันให้ดีว่ามีอะไรดีเกิดขึ้นแน่สำหรับบริษัทนี้ หลายคนจำไม่ได้ว่านี่คือหุ้นอะไร สรุปง่ายๆ เป็นผู้ผลิตชิ้นส่วนประกอบรถยนต์ โดยมีสินค้าหลากหลายมาก เช่นชิ้นส่วนเบรก ไฟ้หน้า ไฟท้าย ไฟทั้งหมดของรถ ระบบช่วงล่าง กระจังหน้า ไฟเบอร์ต่างๆ รังผึ้งแอร์เป็นต้น จัดเป็นผู้ผลิตรายใหญ่ติดอันดับ 1 ใน 5 ของโลก และมีลูกค้ากระจายไปกว่า 120 ประเทศขนาดนั้นเลย แถมมีการร่วมพันธมิตรกับหลายประเทศที่จะเข้าไปขยายตลาด และประเด็นที่น่าสนใจมีสองส่วนใหญ่ๆ คือ ร่วมมือกับจีนในการเป็นผู้ผลิตรถไฟฟ้า ซึ่งจัดเป็นงานช้างที่จะเพิ่มรายได้อย่างมากให้แก่บริษัท
สำหรับ ส่วนที่สองคือการร่วมทุนครึ่งๆ กับประเทศเอกวาดอร์ กวาดตลาดอุปกรณ์รถยนต์แถวนั้นและเป็นฐานส่งออกไปยังเปรู ชิลี โคลัมเบีย ผู้บริหารเผยว่าพร้อมรับรู้รายได้แล้ว และจะทำให้ยอดขายโตอย่างแรงอีกด้วย เด็กแนว จึงมองว่า เขามีอนาคตอย่างมาก บริษัทดีๆ อย่างนี้ควรมีไว้ลงทุน ผลประกอบการ Q1 ขายตัวลดลงเล็กน้อย แต่หลังจากนี้ไปการขยายฐานลูกจะทำให้กลับมาโตแรง แถมได้เปรียบค่าบาทอ่อน
ผู้บริหารคาดรายได้ขยายตัวไม่น้อยกว่า 15% เด็กแนวประเมินคร่าวๆ น่าจะเห็นรายได้ 2,000 ล้านบาท หรือกำไรราว 220 ล้านบาท เป็นอย่างต่ำหุ้นกลุ่ม MAI นี้ปัจจุบันค่า PE พุ่งไป 40 เท่า ขอประเมินให้แค่ PE 20 จะได้เป้าราว 14.70 บาท ขณะที่ราคากระดานเพิ่งแค่นี้มี upside 40% และอาการหุ้นเหมือนกำลังจะมีเจ้ามือเผลอๆ เตรียมแผนแตกพาร์ แบบนี้ต้องจัดหนักกันเลย ส่วนกราฟสำคัญมากอยู่ในระหว่างชนแนวต้านสำคัญ ถ้าผ่านได้ฐานราคาจะไปอีกระดับอย่างน้อยเห็น 13 บาทเลย
SVOA เมื่อวานวิ่งแรงแล้ว แต่ถ้ามาฟัง story จากเด็กแนว สิ่งที่ขึ้นเมื่อวานอาจแค่เล็กๆ และน่าจะขึ้นแรงได้ต่อ หลายคนเล่นหุ้นตัวนี้โดยไม่รู้จะเอาประเด็นอะไร แต่ไม่มองมูลค่าที่แท้จริง หรือมองในสิ่งที่บริษัทกำลังสร้างอนาคต แทบไม่น่าเชื่อว่าถึงตอนนี้เขามีบริษัทในเครือเข้าตลาดแล้วได้แก่ IT, ARIP, LIT นั่นเอง และทั้งสามบริษัทนี้ถ้าคิดเป็นมูลค่ากลับมาที่ SVOA ต้องบอกว่ามากมายอ่ะนะ ไม่ต้องคิดหลายบริษั เอาแค่น้องเล็กคนสุดท้องตัวเดียวมาประเมินกันดู ล่าสุดลูก LIT แต่ไม่กินแบล็คตัวนี้ เข้าตลาดราคา new high อย่างแรง นั่นหมายความว่าบริษัทแม่ที่ถืออยู่ 47% จะมีมูลค่าเพิ่มจากเงินลงทุนนี้ขนาดไหน เป็น hidden asset เพิ่มขึ้นจากราคาพาร์ถึง 1.70 บาท หรือถ้าประเมินเป็น book value กลับมาเข้า svoa ก็ได้ถึง 0.24 บาทต่อหุ้นและถ้าจะตีค่าเป็น book ใหม่จะได้ถึง 2.68 บาทเลย
อะไรกันนี่ล่าสุดราคาหุ้นอยู่แค่ 1.24 บาทต่ำเกินไปหรือเปล่า ต่ำกว่า book ตั้งเท่าตัว ใครจะ take over ถือว่าคุ้มสุดๆ เพราะได้แม่แล้วยังได้ลูกติดอีก 3 เลยด้วย ส่วนกราฟนั้นถือว่าเพิ่งเริ่มต้น ถึงบอกว่าเมื่อวานดูแรง แต่ถ้าย้อนหลังถือว่าราคายังต่ำมาก ตอนนี้อยู่ในระดับ bottom และกำลังจะดีดไป 1.60 บาทโดย MACD เกิด Bullish divergence เต็มๆ เชื่อว่าราคาจะเปลี่ยนฐานหลังจากผ่าน 1.60 บาท อย่ารอช้านะ หุ้นดี มีมูลค่าแบบนี้ ถ้าไม่เก็บเดี๋ยวเสร็จคนอื่น
