- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 27 February 2015 16:53
- Hits: 3889
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : ว่างๆ สะสมกันหน่อย
TFD กลับมาย้ำกันชัดๆ ว่าหุ้นตัวนี้ให้เก็บ และไม่ต้องแคร์สื่อ ไม่ต้องแคร์ผลประกอบการที่ออกมาไม่ดี อย่าไปตีความกันที่อดีต บอกให้เก็บตั้งแต่หลายวันก่อนแล้วก็มีแต่เสียงครหาว่าหุ้นเน่า เรามองกันที่อนาคต ไม่ใช่เห็นอดีตชอกช้ำแล้วก็ปักใจว่าของมันแย่เสมอไป เรื่องที่ใหญ่มากคือที่ดินฉะเชิงเทราเลียบสายมอเตอร์เวย์ซึ่งอยู่ในพื้นฐานที่สีเขียวนั้น ทราบมาว่าผ่านการพิจารณา ครม. ปรับเป็นสีม่วงให้พัฒนาเป็นโรงงานที่ใช้เครื่องจักรผลิตได้แล้วทำให้ที่ดินจำนวน 2.8 พันไร่ของบริษัทสามารถนำมาพัฒนาได้เต็มศักยภาพ ทั้งให้เช่า สร้างสาธารณูปโภค และขายได้ โดยจะมีรายได้จากที่ดินทั้งหมดนี้ไม่น้อยกว่า 300% สมมุติว่าต้นทุนที่ดินราคาไร่ละ 3 ล้านบาท สามารถนำขายได้สำหรับผู้ที่ต้องการนำไปตั้งโรงงานได้ถึง 9 ล้านบาท ยังไม่นับรายได้จากค่าสาธารณูปโภคอีกบาน สมมุติว่าหากขายได้แค่ 300 ไร่ในปี 58 จะมีกำไรหลังหักต้นทุนต่างๆ ราว 1.4 พันล้านบาท คิดเป็น EPSไม่น้อยกว่า 1.1 บาท ถ้าให้เป้าแค่ PE เพียง 11 เท่าของค่าเฉลี่ยบริษัทที่มีทำเลบริเวณดังกล่าว จะได้มูลค่าเหมาะสมของ TFD 12.35 บาท อ่านให้ชัดว่า สิบสองบาทสามสิบห้าสตางค์
ยังไม่นับปัจจัยเรื่องการทำโรงไฟฟ้า และรายได้ค่าเช่าโรงงานทั้งในและอังกฤษก้อนโต และการโอนคอนโดสุขุมวิทอีกด้วย ต้องบอกว่าราคาตรงนี้จึงถูกโคตรๆ จัดว่าตั้งแต่ปีนี้เป็นต้นไปคือปีทองของโรงงานสวรรค์นี้โดยแท้ มาดูจากกราฟจะพบว่ากราฟเพิ่งดีดตัวขึ้น macd เพิ่งโค้งตัวตัดเป็นสัญญาณซื้อและกำลังมุ่งหน้าต่อไปเรื่อย ๆ หากวัดตามรูปแบบสามเหลี่ยมจะเห็นแนวตั้งฉากของราคาหุ้นในระนาบความยาวเดียวกันที่ 6.50 บาทเป็นอย่างน้อย มองมุมใดก็น่าซื้ออ่ะ ใครว่างๆ สะสมกันหน่อย
MDX ขณะทีเขียนบทความนี้ เจ้ามดเอ็ก ยังไม่ได้ประกาศผลประกอบการแต่ประการใด แต่เด็กแนวก็สงสัยตั้งแต่กลางวันแล้วว่า อะไรก็ตามที่ราคาหุ้นสวนตลาดที่กำลังผันผวนหนักนั้น ต้องจับตาดูให้ดีว่ามีอะไรน่าสนใจ ยิ่งเป็นหุ้นขนาดใหญ่ก็ต้องมีปัจจัยดีเข้าเกี่ยวข้องชัดเจน ย้อนไปดูข่าวที่ผ่านมาพบว่ามีลุ้น Q4 กำไรกระโดดเนื่องจากมีการรับรู้ยอดขายที่ดินกว่า 100 ไร่ให้กับกลุ่มทุนญี่ปุ่น ซึ่งจะทำให้มีผลงานดีสุดในรอบปี แค่นั้นยังไม่พอรายได้จากโรงไฟฟ้าเดิมเข้าเต็มๆ และมีข่าวเตรียมบวกเกี่ยวกับการทำโรงไฟฟ้าขยะอีกตะหาก ก่อนหน้านี้บริษัทได้ออกมาชี้แจงว่าที่มีข่าวบริษัทจะทำโรงไฟฟ้าขนาด 100 MW นั้น ขอแจ้งให้ทราบว่าไม่ได้เป็นผู้ให้ข่าว หรือเป็นผู้ให้สัมภาษณ์แต่ประการใด ฟังดูแล้วก็ชื่นใจแท้ๆ เพราะไม่ได้ปฏิเสธว่าบริษัทไม่มีนโยบายที่จะทำโรงไฟฟ้า แต่กลับไปชี้แจงว่าไม่ได้ให้ข่าว แบบนี้ในเชิงของการตีความก็ต้องบอก
เอาล่ะจริงหรือไม่เวลาเป็นเครื่องพิสูจน์ สังเกตดูกันให้ดีว่าราคาหุ้นก่อนหน้านี้ยังไปไหนไม่ไกล แต่ก็ไม่ตกต่ำมากแล้ว ถือว่ามีการยกฐานราคาขึ้นมาช้าๆ คนที่เล็งการณ์ไกลเท่านั้นที่กล้าเก็บหวังผลข่าวดีเด็กแนวว่า down side risk แทบไม่เห็น ส่วนผลประกอบการ 9 เดือนแจ้งกำไร 227 ล้านบาท และถ้าคว้ากำไรทั้งปีได้ระดับ 300-350 ล้านบาทจะทำให้ค่า PE ลดพรวดเหลือไม่ถึง 10 เท่า เป้าจะวิ่งได้ยาว กราฟก็จัดว่าสวย เพราะกำลังฟอร์มตัวคล้าย V-shape มี macd เป็นสัญญาณซื้อ มีแนวต้านยาวไป 13.50 บาท แนะนำสะสมกันไว้ของดีเหลือไม่มากเวลานี้
